主题：武钢股份：业绩增长符合预期提振市场信心

公司业绩增长较为明确，产量大幅增长和产品优化将保持业绩稳定增长。二季度有望成为公司08年业绩增长的高峰。我们暂时维持前期作出的业绩预测，即08年每股收益为1.16元，09年每股收益为1.34元。公司在钢铁行业中属于高成长的龙头企业，08年的PEG估值仅为0.42倍，低估明显。继续维持推荐评级。
　　由于前段时间宝钢股份的年报业绩不理想，使市场对钢铁行业的业绩增长产生了怀疑。我们认为宝钢07年业绩低于预期主要是受不锈钢业务亏损拖累，而其他钢铁业务还是符合预期。

　　而武钢的业绩大幅增长提振了市场对钢铁行业的信心，我们维持钢铁行业的推荐评级，认为钢铁股全年业绩仍能保持良性发展，尤其是上半年业绩增长较为明确。