主题：投行接口头指导严控地产银行等8行业再融资

《东方早报》消息，来自多家投行人士的消息显示，监管部门在今年年初向保荐机构进行过“口头指导”，要求严控包括地产在内的“八大行业”的再融资方案审批，希望保荐机构对其保荐的再融资项目进行修改和优化，以求助力产业结构调整、优化募集资金配置。一投行部负责人表示，主要是针对8个行业，包括地产、建材、银行、保险、钢铁等。修改内容主要涉及募集资金用途。　
　
　　有事实为证。2月3日，主营钢绞线等金属制品的恒星科技，发布了一则缩减再融资规模的公告，将募资项目中的“补充流动资金”调整为零，相应的，其募资净额缩减7000万元，从之前的32317.9万元调降至了25317.9万元。这也并非个案。据统计，从去年12月至今，至少已有20家上市公司对再融资方案进行了修订，其中多数为房地产企业。基本上所有对再融资方案进行调整的企业都将募资用途中的“补充流动资金”一项删除。

　　根据一位投行部负责人的表述，若再融资用途中包括了补充流动资金或偿还银行贷款，该方案就很难通过证监会审核，在这之前，监管部门规定的是这两项投资项目总额度不得超过募资的三分之一。他说调整再融资方案还是属于比较温和的调控，之前的2008年上半年，对房地产再融资项目可是一概暂停审批的。此外，他还表示，目前在证监会排队的定向增发项目比较多，所以为了更快地获批，很多企业都将再融资方式改成了配股。

　　另据了解，至少34家集团（多数位于工业和房地产业）最近几周取消或缩减了通过增发或定向增发来筹集资金的计划。包括一批上市水泥生产商在内的部分公司表示，监管机构要求它们放弃筹资计划，因为这些公司所处的行业被认定为产能过剩行业。可查资料则显示，自监管部门在去年年中取消了实施9个月的上市禁令后，企业的首次公开募股（IPO）和增发一直都很容易获得批准。仅仅是今年1月份，就共有37家企业在境内资本市场上市，合计融资68.8亿美元。Dealogic的数据则显示，今年迄今为止，中国占全球股票发行总额的17.5%，几乎是创纪录的2007年的两倍，当时这一比例是9.5%。



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。