主题：大牛研究报告

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[B]2011年1月9号在VIP专栏更新,延迟一周1月16号更新于此,1月16号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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周末消息面偏空，压制行情的继续反弹，但良好的资金面支撑下，指数不会出现明显的调整，而且盘中将围绕着年报和政策因素持续展开结构性行情，而银行和地产则继续受利空冲击，在上周的底部抬高之后将重新震荡.....

战略新兴产业规划--继续持有!中交回归的方案已经公布一段时间，但600320 依然没有反应，短期成交量十分有限，很明显资金不作为，还在等待另一些契机，而从我们推算的600320业绩复苏来看，振华重工的业绩复苏正在进行中，在这种基本面预期下，加上当前维持弱势的震荡格局，个人趋向于耐心继续持有，等待爆发的一天，不达目标不动的原则。

上海本地股-可短线获利了结! 过去两周我们持续推荐少量参与上海机场，如其在节日效应，DSN的双重作用下，上周上海机场逆市大涨，而配置了的朋友则可逆市获得10% 左右的利润，考虑到逆市获利的难得，以及虹桥注入的一些时间上的不确定性，可暂时获利了结，先拿主动权，静观其变。

钢铁--持有!上周我们明确建议买入钢铁股，从上周钢铁股的表现来看，总体上是同步大盘的，我们认为钢铁作为2010年最弱的行业，在年初应该有一波修正行情出现，但中长期来看，机会不大，因此应该是短线交易性操作为主，过去一周布局的钢铁股获利空间尚不大，应继续持股，但随时准备获利了结。重点依然是熟悉的600569 和龙头600019 000898。

银行-静观其变！ ：过去两周我们建议持有银行不动，周五银行股表现不错，但周末再传民生银行再融资，以及系统性重要银行的名单，结合周五的盘面来看，目前我们尚无法判断周五的反应是银行利空出尽？还是有人拉高减仓做波段，考虑到银行持有也属于安全品种，我们可以静制动，静观其变。重点依然是：601328 其次是600036 和601398以及有再融资要求的600016 复盘的机会。

券商和煤炭-可参与波段的机会！上周我们已经建议 在9.6以下买入600837 了，不过我个人由于资金全部锁定在振华重工上没有参与，我们认为券商随时可能启动一波行情，可适当参与短线机会。

地产-强于预期!过去一周我们一直在观望地产，但地产股却提前启动，上周全周领涨走强，但考虑到房地产税以及大盘尚在震荡阶段，个人不建议追高，周末有了房地产方面的新消息，很显然，政策对房地产调控依然偏空，地产股虽然有启动迹象，远强于我们预期，但尚不足以让我们追高，已有的可关注盘面变化，暂时持有，没有的还应该等待。

汽车-如其领涨反弹! 上周我们就指出汽车股有可能是反弹的先锋，而上周盘中我在VIP专栏也多次建议激进的投资者可 买入 上海汽车和长安汽车，如其，下半周这两只汽车股明显强于大盘，虽然周末有新能源汽车规划推迟的消息，但不影响大局，汽车有望继续反弹，尤其是我们的长安汽车可继续持有，看高到11块以上。



[B]2011年1月3号在VIP专栏更新,延迟一周1月9号更新于此,1月3号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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假期虽然有地产的利空，但总体消息面如我们预期--趋向平静，节前资金有明显的抢红包行情，当然也存在技术修正反弹的成分所在，不过从成交量来看，多方资金明显还没有得到宣泄，短期后市有继续冲高的潜力，但幅度比较有限.后市短期依然震荡行情为主.....

[B]战略新兴产业规划--满仓持有![/B]上周上半周振华重工出现了超出我们预期的幅度的下跌，因此个人选择了全仓加仓和持有，周四晚上中交股份宣布了路桥建设的回购方案，方案总体对600263还不错，复盘后直接封住涨停， 理应对600320 构成刺激，但周五的振华重工依然表现疲软，盘面显示明显有人故意做盘，再结合振华重工2011年业绩复苏预期明确来看，个人认为这种明显的做盘反而预示着加仓机会，建议继续持有为主。

[B]上海本地股-短期有调整但中期走强![/B] 上周我们指出少量参与上海机场重组的概念，上周上海机场明显强于大盘，尤其是周四中阳率先大盘反弹，让持有者大为主动，我们认为2011年上海机场的基本面增长一般，但中期上，其重组的题材依然具有不少机会，长线基本面一般，而短线技术指标上有盘整要求，因此盘整之后依然具有少量参与其中线重组概念的机会。

[B]钢铁--买入评级![/B]上周我们已经指出节后钢铁需求将好于预期，而最近钢材现货市场价格持续上升，不过受煤炭价格和铁矿价格上涨的影响，钢铁股一直弱于大盘，尤其是不少媒体纷纷评出2010年十大牛股，半数个股是钢铁股，我们认为这个报道反而可能引发资金对钢铁股的炒底需求，加上套头落后产能和环保新规，以及2011年钢铁业需求依然乐观的前提下，我们认为钢铁股面临一轮修正的机会行情，重点依然是：低于净资产的600569 和龙头600019 000898。

[B]银行- 持有评级！[/B] ：过去两周我们指出银行已经提前启动，总体上，银行和地产强于大盘，可以说过去两周持有银行具有一定的防御性，其中银行股多受贷款额限制而迟迟未能走出上升通道，进入2011年，与其短期的信贷冰封之后，1月信贷数据有望井喷，加上进入加息周期的影响，银行股后市我们依然看好，当然由于银行的盘子过大，不是最好的进攻品种，但是谨慎投资者的良好选择。重点依然是：601328 其次是600036 和601398（601398 短期可能无行情）。

[B]券商和煤炭-冲高减仓做波段！[/B]上周我们对煤炭和银行持继续持有评级，上周下半周煤炭领涨明显，券商反弹速度也快于大盘，我假期原油价格再次上涨，国内煤炭价格受奥州的影响，也坚挺，后市短线可继续持股，但由于其充分活跃，宜注意冲高减仓做波段。

[B]地产-继续观望![/B]虽然过去两周地产已经出现止跌迹象，但正如我们节前担心的一样-假期纷纷传出多地的限购政策延长的地产调控，房价继续高企，我们担心后市还有进一步的地产调控出现，其中房地产税是明确的，在此消息没有兑现前，地产依然难走出持续的行情，耐心观望和等待为主。

[B]汽车-可能是短期反弹的先锋! [/B]12月我们短线被套200625 ，但我们对汽车股并不悲观，因此没有割肉，反而选择了持有，汽车股最近受治堵、购置税优惠取消、车船税等负面消息的影响，领跌大盘，不少汽车股都跌去了30% 以上，不过到假期，这些利空基本出尽，后市12月的销量数据将公布，汽车股的短线修正式机会不少，因此持股待涨为主。



[B]2010年12月27号在VIP专栏更新,延迟一周1月3号更新于此,1月3号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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上周情况比我们预期的差不少，但个人并不中期看空，周末突传加息利空，反而让我看到了契机和希望....

[B]战略新兴产业规划--继续持股以待时![/B]正如大家所目睹，由于上周振华重工的持续调整给了我们很好的回接和炒底机会，导致周末个人A股已经满仓持有了振华重工，虽有所冒进，碰上了周末加息，但考虑到振华重工已经连跌多日，利空兑现后，应会有强于大盘的报复性反弹，给我获利了结满仓超配的部分，加上2011年振华重工的业绩复苏预期更加明确，以及路桥建设复盘在即，即便是短线没有给出良好的出局机会，也可以中长线持股，进攻和防守两相宜，继续持股以待时变 。

[B]上海本地股-可参与上海机场的操作![/B] 临近假期高峰，预期上海机场的经营数据在11月回落之后，会明显回升，从盘面来来看，最近几个交易日，上海机场也明显抗跌，资金介入明显，而且目前不少媒体又把焦点集中在上海本地股重组题材上，也带来了一定机会，个人趋向于少量参与上海机场的机会。

[B]钢铁--高度关注![/B]上周我们原本打算回接钢铁股，但一直没有合适的机会操作成功，目前钢材价格在春节后需求预期明确，加上成本推动，涨价已经成为大趋势，还有2011年应是钢铁重组年也带来了不少超额获利的机会，依然维持适当配置参与的判断，重点依然是：600569 600019 000898。

[B]银行- 已提前启动！[/B] ：周四周五银行止跌护盘明显，很显然有资金提前知道了加息的消息-- 货币政策结束了单一的调整准备金，改向开始加息，对银行股构成成了好于预期的利好，从530后中国进入加息周期后的银行股表现来看，银行股显然受益加息周期，强于大盘，不过这次可能在加息过程中同时伴有调整准备金，但不影响银行股的中长线持股，稳健的继续持股为主：重点依然是：601328 其次是600036 和601398（601398 短期可能无行情）。

[B]券商和煤炭-继续持股等待为主！[/B]过去两周我们配置了海通证券博取月底协会规范佣金的利好消息，目前各大券商基本完成了成本核算，虽然尚难确定具体公布的时间，但公布佣金规范也是指日可待，可继续持股等待为主。

[B]地产-观望![/B]周末的消息来看，加息针对房地产的可能性十分大，加上其他部委的言言论来看，新一轮房地产调控在即，地产股依然受到政策压制，后市难言乐观，应继续观望为主，或者快进快出。

[B]汽车-持股! [/B]最近唱空汽车股的机构不少，个人在10月撤了一半的深圳B股资金到A股之后，还剩一半的深圳B股资金目前全仓长安B，虽然目前帐户还是红色，但这波吐出去了不少利润，汽车股2011年确实面临了一些不确定因素需要规避，但短期应已反映过渡有反弹要求，加上长安汽车增发在即，理应相对强于大盘，结合考虑到，目前持有的200625 只有10月前的一半的仓位，以及汽车依然是内需代表龙头的判断，个人准备选择长期持有。



该贴内容于 [2011-01-16 16:21:55] 最后编辑

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[B]2010年9月12号在VIP专栏更新,延迟一周9月19号更新于此,9月19号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]进入9月以来我们一直强调的是指数震荡和结构性分化行情，并已经在8月底全面超配战略新兴产业规划个股，获利了结了其他的大部分短线个股，进入9月来，盘面基本符合我们预期的出现震荡分化结构性行情，不巧的是刚好我们的重仓配置的战略新兴产业规划个股-- 振华重工被中报闪了腰，严重跑输其他战略新兴产业个股和同行，针对这个中报我们也紧急重新研究了公司基本面，我们发现公司基本面并没有恶化，基本符合我们预期，只是中报的成本核算上远超出我们预期，但我们认为这个中报的短期因素并不影响我们中长线配置 ..............[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 超配决心不变![/B]上周符合我们两个月前预期的一样-- 战略新兴产业规划有了新的实质性进展，国务院公布了决定，而且范围也在我们预期之中，细分来看，我们依然认为 海洋工程装备制造和新能汽车等尚未深度挖掘和炒作的个股才是接下来战略新兴产业规划炒作的核心，也将是最先受益转换为利润的行业和个股，结合我们重点配置的振华重工最坏的时候已经过去，我们坚持原来判断，继续超配振华重工，决战战略新兴产业规划的决心不变！ 此外还有配置200625 和200706 。

[B]上海本地股-注意假期世博短炒机会![/B]长假来临，受益世博的商业零售、交运类股也将明显受益长假效应，尤其是今年世博和长期双重效应下，我们认为上海本地的双重受益股有着明显的短炒机会，不过只适合短线高手炒作，中长线稳健投资者我们认为应死守战略新兴产业规划。重点依然是我们熟悉的600009 600628 等品种.

[B]钢铁--继续观望![/B]上周钢铁股大幅波动，从上半周的领涨到下半年的领跌，可见钢铁股分歧十分明显，游资快进快出，并不具备持续的行情基础，我们认为下半年虽然产能过剩得到一定程度的缓解，但钢铁股的成长性和大盘股的弱势，我们认为机会不明显，继续观望为主.

[B]银行- 持有！[/B] 银行股最近又受到了不少新的压力，让这个A股市场上当前最有估值优势的品种依然无法启动，YIH 严格的提拔，很显然对银行全年的利润影响明显，不顾我们需要强调的是，超长线价值投资者也许以后再也无法找到如此好的投资银行的机会（当然经济二次探底和战争除外），战略价值投资者不应再呼这点波动，而应坚决采取人弃我取的态度，具体个股上依然是:601328 其次 是601398 不变。

[B]券商和煤炭-获利了结[/B]过去两周我们建议放弃煤炭，适当抄底券商，券商股上周确实启动了一波不错的行情，不过依然是一日行情，超跌迹象明显，而大涨的当天我也建议短线获利了结，下半周券商如期回落，如回落到前期低点，我们认为依然可重新低仓位配置，波段操作，但不适合重点参与。

[B]地产-个人已经开始试探买入![/B]上周地产继续领跌，其中我们关注的000402 创出了新低，因此个人试探的买入了一笔大约10% 的仓位，目前个人对地产后市依然没有明确的预期，但可适当开始配置中观望和等待。

[B]汽车-也是当前重点! [/B]大家都知道，过去两周我们已经把汽车股判断为下一轮的龙头，尤其是新能源汽车股，最近两周汽车股还是明显强于大盘的，进入9月来，对汽车前景预期虽然分歧比较大，但长期来看，汽车普及成为必然，而短期来看，汽车进入传统的销售旺季，只有中期方向不明确，但有政策的支持，我们认为汽车成为中长期龙头将是必然，应继续持有和做T降低成本为主！


[B]2010年9月5号在VIP专栏更新,延迟一周9月12号更新于此,9月12号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]上周我们指出如果PMI 在51--52 之间，总体影响中性，市场将继续震荡，而周三公布的PMI在51.7 市场因此一度再次站上2680 但随后还是回归了震荡，基本符合我们的预期，而各位VIP早就知道，自8月底后，个人已经在中报行请结束之时，了结了全部传统行业个股，全部仓位压入战略新兴产业规划个股，主要为赌9月战略新兴产业规划受益股的结构性机会，目前来看，我们赌海洋工程的方向是对的，不过600320 糟糕的中报让我们闪了一下腰，不过正如我在VIP中多次强调的一样，我们个人选出的长线股都是对其基本面做过充分分析，有相当把握的个股，因此个人选择了在糟糕的中报面前加仓，不过值得一提的是，华夏和产业资本的减持，以及地产的调控，让我们不得不重新审视中期的判断，但总体上我们依然认为结构性机会不错，但需要规避系统性风险,..........[/B]

[B]战略新兴产业规划--增持![/B]大家都知道，我个人的帐户已经全部配置了战略新兴产业规划个股，并清仓了其他所有股票，上周我们重点持有的振华重工公布了糟糕的中报，不过正如我在公布中报当天就在VIP专栏所强调的一样，这个中报阴谋的成分多，而且我们从前十大流通股东的变化来看，保险资金新介入，由此可以进一步验证了我们对600320 基本面逐步转强的判断，此外中报明确指出上半年订单同比增长170%，对下半年和明年的业绩构成保证，此外值得一提的是明年还是其西班牙大单业绩兑现期，此外上周还出了海洋工程的行业性消息--- 这点已经基本验证我们对战略新兴产业规划的判断和把握是正确的，而我们长线重点布局600320 的一个第二大理由也是成立的（第一大是业绩复苏，第二大是战略新兴产业规划，第三是资本运作），基于以上分析与预期，个人选择继续增持振华重工，像当初压宝长安汽车一样的压宝振华重工。

[B]上海本地股-强于大盘但不是首选![/B]上海本地股是我们自2009年下半年来就重点关注的兑现，也是曾经重点操作对象，其中要是重组和世博的原因，而这一年来，上海本地股也确实远强于大盘，我们的上海机场也是逆市获利出局，目前来看上海本地股依然总体强于大盘，不过值得注意的是，随着世博效应的减弱，以及大部分上海本地股的重组题材兑现，后市虽然强于大盘，但相比战略新兴产业规划来看，已经不是首选了.

[B]钢铁--观望![/B]上周我们已经指出了结了钢铁股，目前没有继续关注，对传统行业个股我依然坚持过去两周的判断，暂时规避系统性风险，除非个别有重组题材的个股除外，如 000761 600569.

[B]银行- 继续持有！[/B] 银行最近被地产、地方不良贷款、再融资多重压力压制，已经导致了PE严重低估，如果没有银行牌照方面的利空，即便是房价下跌，地方不良贷款增加，关注类贷款增加的压力，银行应该也已经远远低估 ，应继续持有为主，个人趋向首选:601328 其次 是601398。

[B]券商和煤炭-可炒底券商[/B]煤炭我们已经连续两周建议回避了，临年四季度，资源税估计会被再次提及，国际能源价格依然存在不确定因素，煤炭产能过剩可能随着煤炭旺季过去，水电厂投产而开始出现，理应规避为上。不过券商股到可以关注了，我们得到的数据是8月券商的经纪业务环比回升了45% ，幅度不小，加上最近有传言证券业协会将出台行业最低佣金标准，如果兑现将是一个好的炒作题材，但考虑到当前系统性风险，和这个佣金标准的不确定性，不可重仓参与。重点可是但买入600030 和600837。

[B]地产-回避![/B]。。。。。。。。。。

[B]汽车-已经有龙头迹象! [/B]上周一的时候，我们在晨会中就已经指出了，8月下旬开始汽车销售开始回暖，可能超出预期，周中公布的汽车销售数据果然超出预期，受此影响，下半周汽车股大涨，正如我们周中强调的一样，汽车销售在7，8月短暂回落后，9月将进入传统的销售旺季，汽车股的基本面和消息面又将重新转强，加上过去两个月的充分调整和政策的支持，我们认为三季度行情中，汽车股最有可能成为龙头，而周中我们也提前公布汽车销量一天回接长安汽车，周五T了一把，目前继续持股。





[B]2010年8月29号在VIP专栏更新,延迟一周9月5号更新于此,9月5号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]上周我们总体是看空的,盘中也多次减仓,但随后又买回了做T,来回操作了不少次,到周五收盘,我们控制在了8成位,周末消息面外盘还是不错的,不过国内方面没见到什么利好,只是中报数据不错,但已经逐步成为过去时,而大盘目前一直横在2600附近的阻力位,我们认为后市要想突破还取决于消息面,而消息面值得期待的一个是近在眼前的PMI,另一个是战略新兴产业规划,首先我们看影响下周的PMI数据,当前市场全球金融市场最大的压力是经济二次探底,而国内也同样面临着这个问题,尤其是各项统计数据表明,国内大部分行业7月的盈利情况已经开始转弱,而8月则是这一趋势是否被确认的关键时间点,一旦这一趋势被确定,那那经济可能要再次回落到明年初,因此8月的PMI则显得异常重要,综合权衡各项宏观经济指标和股市的关系,我们认为8月PMI将以52%为分界点,如果PMI回升到52 以上,那国内经济二次探底预期大大消减,市场有望快速步入强势,如后续有CPI,PPI的数据也好于预期,加上战略新兴产业规划,冲击3000点都是指日可待的,但如果在51--52 之间,我们认为影响中性,市场将继续震荡,等待战略新兴产业规划的兑现,不排除这个震荡期会去破60日线,但如果低于51,那就很简单了,市场短期将杀跌调整,则短期需要继续降低仓位,..........[/B]

[B]战略新兴产业规划--继续超配![/B]我们已经提前在上周全面超配战略新兴产业规划受益股了,理由很简单,中报的支撑即将消失,下一个支撑就是战略新兴产业规划,而上周来个人A股只持有600320 已经全面了结了其他个股,而我操作的另一个帐户也只持有交通银行进行防御,我们认为进入9月后,如果8月经济数据不乐观的话,战略新兴产业规划将是市场唯一的的亮点,此外就是银行股的抗跌性值得关注,因此,个人趋向于继续超配战略新兴产业个股,暂时放弃其他个股的机会,等待经济数据明确,其中主要是海洋工程的--600320 以及 风电轴承的 --200706 还有新能源汽车的200625 .

[B]上海本地股-中性![/B]上周我们就全面配置战略新兴产业规划个股了,下半年市场的重心将转移到央企重组,上海本地重组股虽然还有机会,但已经不是最大的了,不过世博股到10应该还有机会,因此我们认为持有的可继续持有,没有的,也不建议买入上海本地股.

[B]钢铁--已经了结![/B]过去两周我们推荐的钢铁股强于预期,而我们本身也进行了操作,不过获利不多,而且已经了结,主要考虑得到钢铁的中报发布结束,9月出厂价上调的利好也已经兑现,而市场普遍预期下半年随着房地产行业的回落,钢铁供过于求,而且基础建设也明显有回落迹象,加上另一下游用钢大户汽车前景未明,以及产能过剩,钢铁股的主要机会 还是在重组,具体个股主要是600569 600808 600019 000898安全品种为主.

[B]银行- 持有！[/B] 过去两周我们多次操作银行,都是小获利了结,而银行的估值则一落再落,不过周末公布的几大行的业绩不错,理应成为下周盘面的支撑,而银行的年内完成配股的利空消息,我们则认为已经消化得差不多了,加上银行横向比较是当前市场上最具有估值优势的品种,纵向上也处于历史估值底部,我们认为应大胆介入为主,个人首选已经完成配股的:601328 其次 是601398。

[B]券商和煤炭-试探买入券商[/B]煤炭上周我们已经建议回避,而上周煤炭股也确实出现了大的回落,不过周末中国神华的中报不错,但支撑有限,继续回避为主,相反到是周末公布的中信证券的中报业绩同比下滑近3成,我认为有点利空出尽的感觉,随着7月股市的反弹 ,以及大盘股的发行,券商股的最坏时候或许已经过去,可试探买入600030 和600837。

[B]地产-回避![/B]。。。。。。。。。。

[B]汽车-等待! [/B]上周200625 逆市大涨,而我们也趁此机会了解了长安汽车的B股,全面配置了200706 风电轴承概念个股,从消息面来看,7,8月是传统的汽车销售淡季,不会有大的起色,当然8月下旬来,部分地产的汽车销售开始出现了回暖,但未全面复苏,而下周末理应长安汽车公布8月汽车销售数据,我们应静待该数据为主!~



[B]2010年8月22号在VIP专栏更新,延迟一周8月29号更新于此,8月29号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]上周市场继续维持着宽幅震荡,依然是做T和换股套利的黄金季节,周末消息面还是不错的,美国放弃航母进入黄海演习,有望缓解政治局势的担忧,以及有利于全球贸易的复苏,而国内消息面同时也推出了新股发行制度改革的第二轮,此外还有新能源汽车和天然气方面的利好,最重要的是进入9月后,战略新兴产业规划进入实质性阶段,一旦公布战略新兴产业规划的投资,有望启动一波大行情,基于以上预期,所有VIP都已经看到了,周五个人已经全面换仓(出掉了全部钢铁,全部换入600320 B股也出掉了200553 200725 全面配置200706 )..........[/B]

[B]战略新兴产业规划--进入敏感期,全面超配![/B]中报行情已经接近尾声,行情就此反弹结束? 还是启动新一轮上攻,将主要取决于市场一直期待已久的战略新兴产业规划的进展情况,本年度来,市场对战略新兴产业规划的传言就一直不断,而从各方面的消息来看,9月将成为关键时间窗口,而后市是否继续反弹的关键也依赖于这个规划的进展情况,因此个人周五已经趁市场调整之际,举全力全部换入了战略新兴产业收益股,其中主要是海洋工程的--600320 以及 风电轴承的 --200706 还有新能源汽车的200625 .

[B]上海本地股-继续持股![/B]上周我们已经指出进入10月,还将有一批上海本地股重组停牌,目前无新的变数,继续持有这些个股,等待消息面落定为主，依然可适当配置操作600009 600820 600170 600618 等品种.

[B]钢铁--依然可重点关注![/B]过去两周我们已经介入了600569 和600808 ,不过周五我个人需要用资金回补600320 ,因此暂时清仓了600808 ,但并不表示我们不看好钢铁的中期行情,主要是因为需要资金博取战略新兴产业规划的出台,目前来看,钢铁股的大部分中报还是不错的,但公布中报的同时,并没有明显的行情,由此可见钢铁的预期并不乐观,但重组的钢铁股依然有大看头,资金长线布局明显,短期钢铁股还需要继续跟随大盘震荡,但中期有望远跑赢大盘,首先为重组预期明确的600569 200761,其次是龙头 600808 600019 000898.

[B]银行- 持有！[/B] 过去两周我们多次买入银行,都是微利了结,可见银行确实比较平稳,不太适合短线,不过当前银行已经严重低估,而且已经被机构达成一致的低估,虽然短期机会不明显,但不排除在利空扎堆出完后,出现09年夏天银行股的行情重演,稳健投资者可继续持股,耐心等待为主，重点是601328 601398 为主。

[B]券商和煤炭-可适当低接券商[/B]煤炭过去一周的涨幅是超预期的,主要是资产注入的利好,不过煤炭产能过剩问题依然严峻,尤其是全球范围的经济复苏并不明确,原油走势反复,加上国内煤炭产能过剩,和重工,电力部分对煤炭需求的结构性调整,煤炭股并不乐观,应观望为主,不宜追高,相反券商本次调整比较充分,更重要的是这次调整成交量没有 缩小,随着股市的扩容,成交量有望持续放大,对券商的经纪业务是大利好,而且持续的IPO也对券商业绩构成支撑,后市券商股可逢低介入,主要依然是熟悉的600030 和600837。

[B]地产-观望![/B]。。。。。。。。。。

[B]汽车-短空长多! [/B]上周的操作中,大家都知道我个人已经在6.1以上多次T掉了200625 减了仓,目前还持有长线的底仓,并将资金布局到了200706 ,短期来看,新能源汽车的利好上周集中释放后, 出现了一波反弹行情,但从一气的走势来看,很显然市场分歧还十分巨大,尤其是8月为历年汽车销售淡季,而目前从终端来看,汽车销售确实不太乐观,下周末后,8月的汽车销售情况将逐步公布,对汽车股的短期压力比较大,因此短期我个人已经全面减仓了长安汽车,等待8月数据明确后再定进退,但需要强调的是长期来看我依然十分看好汽车行业的黄金十年!~


该贴内容于 [2010-11-21 16:11:57] 最后编辑

[B]2010年10月24号在VIP专栏更新,延迟一周10月31号更新于此,10月31号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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上周我们已经指出大盘短期以超出我们预期的速度冲击了3000点，短可能有震荡调整消化压力的需求，不过中期依然还有上行空间，后市重点是：内需、战略新兴产业、现代化装备，上周基本符合我们预期，出现了上行无力，有调整迹象，周末消息面平静，我们继续维持上周的判断,同时维持后市重点依然在：内需，战略性新兴产业和现代装备，并同时配置人民币升值题材，以对冲人民币升值的风险.

[B]战略新兴产业规划-- 已经进入盈利阶段![/B]正如各位VIP所看到的，上周我们在8以上反复对振华重工做了多次T操作，已经成功将账面做到了盈利状态，同时也预示着我们2010年A股也进入了全面盈利阶段（如果以2009年8月3400点算，则市值已经开始冲击4000点！），周末消息面比较平静，但10月启动的煤炭有色资源和金融为主的行情明显已经出现了上行无力，大盘进入短期调整，后市需要酝酿新热点，从目前政策和消息来看：下一个新的热点很可能是战略新兴产业，其中我个人依然是看好海洋工程、新能源汽车和电子信息产业等已经开始进入实质盈利阶段的行业，以及生物医药等，重点个人依然趋向于 振华重工和长安汽车为主，同时也如各位所知道，一个月前我们就开始在操作京东方，另外医药股中的 600062也值得关注。

[B]上海本地股-持有![/B]大家都知道，我们持有上海本地股很大部分原因是因为重组和世博，目前上海本地股中重组的题材优势正在逐步减弱，当前主要考虑因素是世博，下周世博进入闭幕阶段，随着世博闭幕，必然公布一系列世博运营数据，从当前数据来看，到今日当前最新数据显示，世博总人流量已经超过7000万，达到了预期，而下周闭幕必然还有一个小高峰，超预期成为必然，因此应继续持有抓住这个短线机会为主，不过值得提醒的是，下周这个短线机会题材兑现后，也即是我们战略撤离上海本地股的时候，重点依然是：600009 和600611 。


[B]钢铁--开始关注![/B]钢铁股最近在铁矿石价格波动和管理层调控下，出现了大幅波动，下周是钢铁股集中披露三季度报告的时候，预期，三季度钢铁股业绩将基本符合预期，但基于煤炭，有色等资源股大幅上涨，如果指数继续震荡上行的话，同属于资源类的钢铁股将有望出现补涨行情，可适当配置600019 600569 参与。

[B]银行- 观望！[/B] ：7，8月我们持续建议买入和持有银行，但上周已经建议高抛，市场完全符合我们预期，上周下半周金融股出现了大幅的调整，引领指数调整，考虑到建设银行和中行的配股方案通过，引发了银行配股融资的集中兑现的预期，银行股短期估计难有大行情，观望为主。

[B]券商和煤炭-维持上周的了结判断！ [/B]

[B]地产-适当增持![/B]上周我们已经获利了结了部分超配的振华重工，同时配置了部分金融街进行防御，下周地产股三季度报告披露高峰，虽然有政策调控的压力，但我们认为在三季度业绩报告的推动下，应由短期补涨行情，其中尤其以受政策调控影响比较小的商业地产金融街和外高桥的补涨空间最大。个人当前已买了两笔000402 和一笔900912 。

[B]汽车-上周已经减掉短线和超配! [/B]长安汽车是我们上个周末重仓配置持有的品种，上周大盘出现了上涨无力，但汽车股依然疯狂，让我们的持股占尽了主动，也正因为如此，个人也在上周走高之际，减仓了200625的超配和短线，目前还持有长线，周末我们收集了汽车10月的销售数据，10月数据同比虽然没有大幅增长（去年10月出台了政策刺激），但环比大幅增长，好与预期，因此个人有汽车调整先回接短线的打算！

[B]2010年10月17号在VIP专栏更新,延迟一周10月23号更新于此,10月23号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]大盘强于我们预期，没想到这么快就冲击了我们对下半年3000点的目标高度，市场热点也终于被证实回归到了大盘蓝筹，短期涨幅惊人，而我们重点持有的蓝筹股基本实现了20% 的短期涨幅，下周即将公布三季度经济数据，以及五中全会后的经取向，我们认为三季度经济数据显示经济继续向好，几乎无悬念，相反CPI可能过高，以及寒冬的天气因素，可能会引发市场对管理通胀的预期，而五中全会的经济取向，我们基本认为会符合我们预期，后市重点在内需、战略新兴产业的培育，以及现代化装备将是重点...................[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 超配已经换入地产![/B]正如各位VIP所看到的，我们A股是全仓振华重工度过假期，不仅持有振华重工我们长线的标配和一笔短线，并持有三笔超配，尤其是周四下午，我们明确指出： 五中全会开幕需赌海洋工程和新能源汽车，周五振华重工果然大涨，最后竟然涨停收盘，出于超配过多，加上指数连续涨幅过大，为了分散风险和组合管理，我们在周五振华重工上涨4%的时候，把所有超配几乎和金融街同价的时候换入了金融街，而继续保留了标配部分，虽然换得有点早，但在人民币升值的大背景下，换出超配防御升值的负面影响是有必要的，而也正因为周五的大涨，我们本年度在B股市场获利50% 的基础上，周五A股也基本接近了盈亏平衡（如果以2009年8月3400点算，则市值已经开始冲击4000点！），周末有关海洋工程的消息比较真空，而中交方面也没有具体的消息出台，但预期下周二五中全会结束后，我们继续坚持认为：--海洋工程将是未来投资重点，而汽车则是内需消费重点，因此继续持有标配，同时出掉超配换入人民币升值受益股，对冲人民币升值带来的不确定性风险，同时也重点配置长安汽车（周四，周五连续两次买入长安汽车后，长安B已占个人深圳B股仓位的8成）。

[B]上海本地股-世博超预期的机会![/B]上周我们就指出世博即将进入闭幕，很可能有短期交易性机会，周五上海机场表现还不错，大涨了7%，周六个人去观看了世博，人流超预期，出于超负荷的人流，个人不得不提早离开园区，后从媒体得知，昨天世博园区出现了历史高峰，并创出了世博几十年来的纪录，达到100万之多，随着这些数据的公布，相关个股可能出现不错的短期机会，重点依然是我们熟悉的：600754 600009 900932 900912等品种.

[B]钢铁--中性![/B].

[B]银行- 高抛！[/B] ：在7，8两个月，我们一直建议买入银行和持有银行，其中尤其是601328 和601398 ，虽然当时银行没有立刻上涨，但我们以前强调战略持有为主，上周银行大幅上涨，不少银行个股，短短一周上涨了15% 以上，而我们在7，8月买入的银行股也都已经实现了盈利，虽然从目前市场平均水平来看，银行股依然还有上涨空间，但基于超大盘面，短期继续上攻之后，必然会有所调整，建议高抛控制仓位。

[B]券商和煤炭-短期获利了结！ [/B] 假期我们对煤炭和券商做出了买入推荐，上周指数大涨之中，煤炭成为了绝对龙头，券商也远强于市场平均水平，不过考虑到煤炭在寒冬之后可能存在需求过剩，而周末公布的部分券商9月的经营数据并不乐观，加上短期涨幅过大，应短期先获利了结才是上上策！

[B]地产-买入补涨品种进行防御![/B]当前我们持有的其他个股都出现比较高的涨幅，短期进入了高风险区域，虽然保利等地产品种涨幅已经过大，但我们一直高度关注的金融街不仅相对于保利同行涨幅太小，相对我们手中持有的其他蓝筹也明显涨幅过小，而我们当前有获利了结部分其他涨幅过高品种的计划，并已经开始执行，了结出来的现金可以配置金融街博取其补涨的机会，进攻和防御两相宜，个人周五已经在绿盘连买两笔金融街。

[B]汽车-已经重仓配置! [/B]长安汽车周四回落，周五公布了良好的三季度业绩预告，并没有激发市场出现上涨行情，相反逆市抗涨，盘中更是一度下跌，而国庆以来汽车销售情况一直热销，加上五中全会必然有汽车作为内需代表的利好，以及新能源汽车的利好释放，个人认为长安汽车的滞胀刚好也提供了我们绝好的获利了结其他涨幅过高的筹码，换入长安汽车进行进攻防御两相宜的配置。个人周四，周五连买两笔，重新重仓持有了长安汽车！



[B]2010年10月7号在VIP专栏更新,延迟一周10月17号更新于此,10月17号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]假期消息面相对比较平静，市场焦点重新回到经济数据和结构性周期行业调控压力释放上来，从9月的PMI数据来看，制造业数据不错，总体PMI数据也不错，对后市经济数据预期形成了良好预期。[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 继续持有![/B]周五地产的大涨，我们把1个月前用振华重工换的地产的仓位重新换了回来，实现3% 的利润，重新满仓振华重工，从假期最后一个交易日中集集团的表现以及短期造船个股的表现来看，振华重工所处的领域复苏应该明显，目前股价表现明显落后行业，和上周我们谈到的人民币升值有关，但我们认为进入四季度，路桥建设重组方面将落定，加上行业复苏带动效应在下半年开始体现，虽然有人民币升值的不确定因素，但我们认为振华重工机会依然大于风险，继续持有，并通过换股来降低持股成本。此外作为我们布局战略新兴产业的第一备选股200706 已经大幅上行，上周上行后已经获利了结，从整个布局上，实际上已经减少了战略新兴产业规划的总体持有量，因此更加坚定了振华重工的持股信心。

[B]上海本地股-长假效应和世博的短期机会![/B]国庆期间上海航班和商业数据还不错，加上进入10月世博闭幕临近，世博概念股有望出现短期炒作行情，但在中长期上，缺乏持续性的支撑因素，适合快进快出，短线操作600009 600628 等品种.

[B]钢铁--中性![/B].

[B]银行- 持有！[/B] ：过去一段时间我们都建议持有银行，上周反弹种，我们首选的银行股交通银行表现还不错，假期相仿市场方面，交通银行更是出现了不小的涨幅，随着房地产调控落定，以及非对称加息预期的减弱，银行有望继续走强，作为稳健的配置，应继续持有为主，而激进的可选择比银行相对活跃的保险和券商金融股：依然首选 601328 其次 是601398 不变。

[B]券商和煤炭-增持！ [/B]最近原油价格上涨幅度超出预期，外盘市场上资源股也领涨明显，对煤炭股形成了有力支撑，煤炭有望节后继续走强。可适当增持601088 等龙头品种。
券商股上，上周已经建议可以试探小量买入了，9月券商的经营数据即将公布，加上市场预期走强，可建一定仓位的券商股静待走强。依然认为可适当低配600030 和 600837 等稳健品种。

[B]地产-高抛![/B]中秋假期我们建议增持地产股，国庆最后一个交易日，地产股大涨，中秋节后布局的地产股全面获利，但我们同时也认为地产股难有持续性大行情，周五下午上涨后个人已经进行了高抛，假期针对地产的调控政策众多，对地产股的影响可谓复杂，存在不少不确定因素，因此个人认为该高抛出来观望，个人已经高抛掉000402。

[B]汽车-已经高抛短线仓位! [/B]长安汽车B股上周走势还不错，为了规避技术阻力位的压力和锁定风险，以及假期可能传出的9月汽车销售不利数据的风险，个人已经高抛掉获利的短线仓位，配置了电子信息股，等待9月销售数据落定后再做短线的进退，从假期传出的消息来看，9月整个行业的销售数据可能一般，但长安的销售数据可能表现好于行业，而且国庆期间汽车终端销售出现井喷，如节后有回落，依然应接回短线仓位。


[B]2010年9月26号在VIP专栏更新,延迟一周10月7号更新于此,9月26号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]节前最后一周只有2个交易日，我们选择了锁仓静观其变，持股过节，假期消息面还不错，具体到我们持股结构上的影响来看，有一则消息值得我们注意--- 那就是人民币升值预期，这次美国提出人民币升值20%，很显然是超出了我们的预期的，客观的对待，对我们重点持有的振华重工还是影响不小的，需要高度关注后续发展...[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 风险与机遇同村![/B]各位VIP都知道，我们当前A股已经9成仓振华重工，上海B股也满仓振华重工，振华重工占我们总仓位达到了7成，而这个为我们2010年来主要配置以及后续的主要目标，其中主要博取中交回归和战略新兴产业规划，从目前来看，海洋工程已经被明确列入战略新兴产业规划，从这个方面，我们半年前的压注已经被证实是正确的，不过目前振华重工出了点小问题，一个是中期业绩过差，另一个是人民币升值的影响，导致了振华重工落后于同行的其他海洋工程概念股，尤其是假期，美国要求人民币升值的呼声越来越高，而振华重工2009年和今年上半年签订的国际大单，无疑受到巨大冲击，不过需要指出的是公司正在通过资本运作降低外汇风险，虽然人民币升值对振华重工构成了一定中期压力，但并没有改变振华重工的长期价值和我们买入的初衷，可能会延长我们的持有时间，但方向和策略不变，因此个人趋向于停止增仓振华重工，降低人民币升值带来的不确定性，但目前已经超配的部分也继续持有不变，同时对新增仓位分散配置到人民币升值受益的地产、金融股上，以此来对冲人民币升值的风险。

[B]上海本地股-假期数据不错![/B]如我们预期，双假来临，上海本地的商业和交运数据不错，下周是介入中秋之后和国庆之前的四个交易日，我们认为，上海本地受益旅游、世博个股将明显强于大盘，但总体为短期交易性机会的判断。重点依然是我们熟悉的600009 600628 等品种.

[B]钢铁--中性![/B]上周我们已经指出了对钢铁中性的判断，目前没有关注到新的变量，继续维持中性.

[B]银行- 重新增持！[/B] 我们上周指出，银行已经被微套被动等待，假期银行股传出一些好消息，首先是资本充足率提供的传闻被否，其次是汇金全额认购工行的增发，而通过房贷来调控房价的手段正在被边缘化，也减弱了房地产调控对银行股的打压，后市非对称加息也是空穴来风，我们认为银行可作为稳健配置，重新增持：依然首选 601328 其次 是601398 不变。

[B]券商和煤炭-券商可分批介入！ [/B]继续对煤炭维持中期趋弱的判断，而对于券商股，我们认为最坏的时候正在过去，业内有消息表明，12月可能会有佣金的底线标准出台，对券商股构成强劲支撑，加上融资融券和股指期货业务的开展，以及承销业务的增长，我们认为可适当低配600030 和 600837 等稳健品种。

[B]地产-增持![/B]9月中我们已经试探的买入了10% 的金融街，最近新一轮地产调控的传言不断，对地产股构成了不少压力，但相反我们却看到的是中秋假期房地产市场强劲反弹，由此可见房地产的刚性需求依然还在，中国的城镇化路还很远，房价虽然可能在政策再次打压前出现真正的下跌，但房地产股已经提前兑现，目前持有10% 观望，一旦有新的调控政策出台即开始加仓。

[B]汽车-持有! [/B]各位VIP都知道，经过节前一周的调仓，目前汽车已经是我除了振华重工外的第二重仓股，虽然目前各方都很难得到9月的汽车销售数据，但我们估算，9月情况不会太差，尤其是长安汽车环比增速将更加明显，而新能源汽车规划也会随时出台，因此个人趋向于继续重仓持有不动为主，而尚未布局汽车，又想配置汽车的朋友，当前应是比较好的介入机会。



[B]2010年9月19号在VIP专栏更新,延迟一周9月26号更新于此,9月26号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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没有太多的意外，虽然上周周中突传大利空，但依然没有改变我们一直强调的9月震荡为主的格局，下周只有2个交易日，而节前也就6个交易日，不少资金已经开始休息，而我们也早在上周末就提出了持有战略新兴产业个股提前去休息，目前我们主要持有振华重工和长安B为主，振华重工为高端装备制造业中最被看好的海洋工程，而新能源汽车则是七大战略新兴产业规划单独例出的领域，因此我们完全可以说，我们持有的全是战略新兴产业受益股....

[B]战略新兴产业规划-- 注意分化![/B]大家都知道自2010年之后，我们8月前一直标配600320 而8月中旬后就开始超配600320 目前依然超配中，理由很简单，主要是战略新兴产业规划主要受益股，此外还有重组概念，以及业绩复苏，这几个题材我都说的嘴都起泡了，而自8月来，岛上的5月开通的振华重工专栏，也开始逐步活跃，并出现了一些人闹事的现象，我们认为这是好事，当初我们做长安汽车的时候也是如此，也从侧面反映，有些力量对我们当前的策略已经毫无办法，只好用这种最低级的手段来做最后的洗盘，因此我把这个阶段定义为关键变盘期，建议各位VIP岛友持有以以静制动！另外本周我需要强调的是战略新兴产业中大家需要防止新材料和新能源中的分化，这两个领域是战略新兴产业7大领域中被炒得最高的领域，而有些鱼目混珠，需要区别对待，尤其对那些无明确业绩预期支撑的个股要主要回落的风险。
[B]上海本地股-注意假期世博短炒机会![/B]长假来临，受益世博的商业零售、交运类股也将明显受益长假效应，尤其是今年世博和长期双重效应下，我们认为上海本地的双重受益股有着明显的短炒机会，不过只适合短线高手炒作，中长线稳健投资者我们认为应死守战略新兴产业规划。重点依然是我们熟悉的600009 600628 等品种.

[B]钢铁--如期回落![/B]上周我们指出前一周的钢铁大行情并不具备持续性，果然如此，上周在节能控制产量的利好推动刚才上涨周期结束后，钢铁股出现了大幅回落，完全符合我上周对钢铁行情前一周是游资行情的判断，虽然周末有国内公布发现巨量铁矿的统计数据，但我们对钢铁行业依然保持中性态度，对600019 600569 600808 200761 表示关注.

[B]银行- 下跌过猛被动等待！[/B] 银行上周又传非对称加息的利空，对上周银行股再度构成打压，不少银行创出了新低，我们认为市场过于疯狂了，尤其我们主要道银行的A，H 倒挂已经达到了30%以上，由此可见银行即便有这些利空，在理性的投资市场，对其价值依然给于当前A股市场高出30% 的估值水平，而其他行业基本是 A股高出外盘成熟市场的水平，因此我们依然强调银行的投资价值，在过去两周买入的基础上持有为主，而不应逢利空杀跌：依然首选 601328 其次 是601398 不变。

[B]券商和煤炭-放弃煤炭逐步建仓券商！ [/B]煤炭产能过剩很可能在三季度国家节能减排和控制高能耗的传统行业的基础上凸现出来，加上环境税和资源税越来越近，对煤炭依然维持观望评级。
而对于券商，我们认为佣金战最糟糕的时候即将过去，8月券商业绩已经大幅改善，而随着经济明确，股市走出低迷，券商股的前景依旧不错，可以适当少量参与600030 600837 等稳健品种。

[B]地产-持有不动![/B]所有VIP都知道，上周个人已经试探买入了10% 的金融街，上周地产续跌，目前被小套，从趋势上来看部分地产已经拒绝创出新低，而9，10月进入传统的销售旺季，虽然市场传言有可能迎来新一轮调控，但我们认为如果利空落定很可能成为一轮中期底部的最好买点，因此个人已经买入了10% 的000402 开始关注。

[B]汽车-增持! [/B]步入9月，虽然我们目前尚未得到汽车9月销售的数据，但基于7，8月汽车行业的库存消化，以及9月历年的销售旺季规律，以及新能源汽车规划随时出台的政策面，我们认为汽车当前任何调整都是中期机会，至于明年汽车是否会回落，现在尚不需要去考虑，正像2009年底不少人预计2010年汽车销售将回落一样，事实也许并非如此，因此个人上周已经增仓了两笔200625 成为当前仅次于振华重工的第二重仓股，依然维持汽车是中长期龙头的判断！

[B]2010年11月21号在VIP专栏更新,延迟一周11月28号更新于此,11月28号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]上周指数继续下跌，但蓝筹已经出现了止跌迹象，在货币政策的预期下周五再次破位探出新低，随后指数快速逆转，站上年线，由此可见市场技术反弹意愿十分强，周末货币政策兑现-- 再次上调准备金率，但我们上调准备金的货币政策力度要弱于加息，可以说该货币政策好于预期，下周有望步入反弹....[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 维持上周的判断不变![/B]上周我们指出战略新兴产业是大跌之后的新热点，下半周战略新兴产业行业个股明显已经抗跌强于大盘，其中更有显示器电子元器件类周五盘中大反弹，从这种盘面迹象来看，战略新兴产业成为下一个热点已经逐步开始得到市场的认可，而周末也传出有关战略新兴产业规划财政免税的利好，加上年底各种政策的不确定因素，我们坚持认为战略新兴产业规划是下一轮热点的判断，继续持有600320 200625 为主！

[B]上海本地股-中性![/B] 。

[B]钢铁--回接![/B]自大跌前半日4.14的价格我们高抛钢铁股600569后，钢铁跌幅已经达到了15% 左右，而正如各位VIP所见，周五个人已经在3.6的位置回接了600569 ，收盘已经获利，周末武钢和鞍钢下调了12月的出厂价，对钢铁股构成压力，但我们钢铁股业绩依然持续改善，短期的调低出厂价，不影响整个估值，而且也存在比较大的补涨空间，尤其是年底重组消息高发期，我们依然依然看好：600569 600019 000898。

[B]银行- 准备回接！[/B] ：自大跌前6.43 我们高抛601328以后，过去的一周多就一直没有回接银行，主要担心货币政策的不确定性，周末意外的调整了准备金，相对银行来说，比加息更加糟糕，对银行股再构成压力，但我们认为此次29号调高后，准备金已经高达18.5% 的历史新高，虽然吴晓灵表示准备金还有进一步上调空间，但我们认为当前消息面对银行股来说，已经是十分糟糕的时候了，而且未来另一货币政策加息对银行并非利空，在这种预期下，个人趋向于下周银行再次杀跌的时候回接银行股。其中个人依然是操作熟悉的601328 为主。

[B]券商和煤炭-维持上周的了结判断！ [/B]

[B]地产- 好于预期![/B]各位VIP都知道，周五个人已经将地产的000402 换回了600569 ，虽然也有获利，但获利空间不大，而周五做出这种选择主要是为了规避周末加息，对地产股造成比较大的冲击，不料，周末并没有加息，对地产的影响可以说是好于预期，我们预期下周地产有望低开高走，建议各位有资金的岛友，可在周一早盘地产下跌的时候，回接周五高抛的地产筹码，个人依然操作熟悉的：000402 。

[B]汽车-持有! [/B]汽车股最近波动很大，周五我盘中做了一次T，可惜没吃到全部波动幅度5% ，而只吃到了小小的1% ，目前11月汽车销售基本正常，不过我们此次超配200625 介入主要是博取其增发事件的交易性机会，目前ZJH批准已经过了一周多了，进入了消息公布的关键时间窗口，应持股等待消息兑现为主。

[B]2010年11月14号在VIP专栏更新,延迟一周11月21号更新于此,11月21号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]由于周五对大盘判断的错误，导致目前满仓被套，被动中，不过我们认为周五的大跌实属阴谋，同时依靠释放印花税的传言来打压，很显然，市场依然处于多头市场中，周末并没有兑现什么印花税，下周初反弹为主，不过，反弹之后，市场将结束过去一段时间的暴涨局面，后市多军也会更加谨慎， 但只要不发生消息面变化，依然看多为主....[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 大跌之后的新热点![/B]临近年底，又到了关键时间仓位，按预期，这两个月将陆续开始公布战略新兴产业各行业的具体规划，换句话说，就是战略新兴产业规划真正启动的时间窗口来临，加上周五传言中的大跌，更是给了市场酝酿新热点足够的市场机会，我们认为战略新兴产业规划受益股即将真正启动，目前就是黎明前夕的黑暗，坚定信念，屏弃杂音，坚定持股才是当前首要任务，如信念不坚定者可提前锁仓休息，具体个股上，个人依然看好 振华重工、长安汽车、瓦轴 为主，适当关注显示器是否列入战略新兴产业规划之中，如果列入则同样看好：京东方，目前个人依然超配振华重工中！

[B]上海本地股-中性![/B]世博行情已经结束，DSN也结束，中性 。

[B]钢铁--持有![/B]上周评论中我们就开始提到适当配置钢铁，并成功在600569 上吃到了一个小波段而获利了结，上周总体上，钢铁股是强于大盘的，我们预期在本地大跌之后，在铁矿石谈判和钢材价格上涨中，钢铁有望出现补涨行情，尤其是一些龙头钢铁和有重组概念的钢铁股，依然看好：600569 600019 000898。

[B]银行- 加仓！[/B] ：前一周我们建议回接银行，银行股在上周确实屡屡有所表现，强于大盘，个人也在601328 上操作吃到了5% 的利润，周五指数的暴跌，我们理解为货币政策转向和政策利空双重作用的 -- 530 性质，而考察530 之后的行情，大盘蓝筹出现了明显的补涨，而小盘股则明显的回落调整，如果明确这种预期，我们则应在波段的基础上继续回接银行，重新做多银行，周末个人已经将银行和战略新兴产业规划定位接下来中线布局的主要方向，其他仓位将逐步进行调整到此类仓位，个人最看好的依然是601328 和601398 不过，601398 在配股权预期下，已经不具备估值优势，还没入的可等配股后再入。

[B]券商和煤炭-维持上周的了结判断！ [/B]

[B]地产- 持有![/B]自前两周重新回接地产之后，上周我们获利了结了银行和钢铁股之后，又将这部分超短线仓位配置了000402 ，不幸周五大跌被套，正如我一向稳健的风格一样-- 我选中的股从来只怕张，不怕套，因为其优良的基本面，越套就越具有中长线投资价值，周五超短线被套地产后，个人趋向于持股，而有子弹的可补仓，其中依然首选：000402 。

[B]汽车-持有! [/B]过去的一周，我们深圳B股短线仓位在200488 200553 200625 之间反复套利，不过不幸的是，刚好这部分短线仓位换股套利到长安B上的时候，碰上周五大跌被套，而且套的幅度不小，但正如我自2008年来反复强调看好中国汽车业未来5--10年的发展一样，汽车B股以其绝对的便宜，而十分具有长线持有价值，因此这部分短线被套之后个人选择持有，如果短期能回升到成本之上获利，而同时我们选中的200488 200553 又还在当时我们卖出之下的话，那就继续把这部分短线进行换股套利，总之，主动就短线仓位锁定利润，被套就长线投资，目前个人深B满仓配置200625 ！



[B]2010年11月7号在VIP专栏更新,延迟一周11月14号更新于此,11月14号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]上周市场如预期的展开宽幅震荡，随后在美国公布了量化的货币政策之后，选择了向上突破，目前美国已经回升到了雷曼地雷之前的水平，很显然A股在全球市场中处于滞涨状态，而中国经济是全球大国中增长最快的国家，显然不匹配，加上全球经济复苏预期明确、虽然有房地产调控和结构性调整、通胀管理的担忧，但无妨大局，国内经济增长也将十分明确.............[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 耐心持有![/B]上周振华重工公布了季度报告，正如我们之前所言，利空已经全部兑现，下半周振华重工如期反弹，我们2009年底，2010年初出局上海机场后布局的振华重工目前已经处于盈利状态远跑赢大盘，振华重工作为们布局战略新兴产业的重点个股，一直弱于同行，主要和其业绩比同行复苏更慢有关，但这并不说明600320 无增长潜力，我们预计2010年上半年订单快速增长将在四季度和明年上半年集中释放业绩、而且明年也进入了西班牙大单的集中结算期，业绩预期明确，加上国家级铺管船研究中心落户，基本明确了振华重工成为海洋工程的正规军，还有中交回归这三大利好和题材都将在四季度和明年上半年释放，因此个人趋向于耐心持有，目前个人依然超配振华重工中！

[B]上海本地股-DSN是焦点![/B]最近两周我们一直提醒上海本地股有短线机会，上周上半周市场集中抄世博闭幕，随后DSN和重组题材再起，预期上海本地股依然将继续活跃，其中尤其是重组和DSN兼具的个股更值得关注，但由于是题材和交易型机会，并非价值性投资机会，应注意短线快进快出，而且应选择自己熟悉的标的： 个人依然重点关注600009 。

[B]钢铁--可适当配置![/B]上周开始我们已经建议适当参与钢铁的配置，钢铁股目前主要有铁矿石谈判、国家淘汰落后产能、国家大力开发铁矿石资源等重大事件事件影响，同时钢铁股本身也属于资源品种，在本轮资源股领涨的行情中，明显落后，这多少和国家调控房地产这一用钢第一大下游行业有关，综合这些考虑，我们虽然认为钢铁目前可适当参与，但不宜作为重点对象，应主要操作龙头或者有重组概念的个股，如600569 600019 000898。

[B]银行- 持有！[/B] ：上周我们建议回接银行，而个人也在6.1附近重新回接了交通银行，基本算抄在了最低点，目前依然持有中，我们认为自上周开始的银行抢配股权行情会在下周继续上演，加上各地纷纷提高房贷贷款标准，银行的息差进一步扩大，而贷款质量我们也坚信不会出现恶化，银行股依然是当前市场上最具有投资价值的品种之一，个人建议依然可以趁这次银行股回落重新回接，并中长线持有，个人已经在6.1 回接了本次调整中，跌幅比较大的交通银行！

[B]券商和煤炭-维持上周的了结判断！ [/B]

[B]地产- 逢跌就加仓![/B]正如各位VIP所知，个人上周开始已经重新回接了000402 结构性持有商业地产龙头，据我们分析，金融街在四季度会有天津和重庆的项目结算，对其业绩构成强劲支撑，将明显强于同行，虽然目前房价在地产调控中开始松动，但相对商业地产影响比较小，加上金融街的特殊经营模式，也会平滑其业绩，我们认为四季度金融街将明显强于同行 ，周末在有地产调控的冲击，我们认为逢跌可加仓：其中依然首选：000402 。

[B]汽车-满仓回接! [/B]长安汽车10月的销售数据是超出我预期的，上汽10月销售数据也十分不错，可见四季度汽车销售旺季汽车股大幅调整的可能性不大，而自上周来汽车股以远弱于大盘的方式调整，而我们刚好在前一周出局汽车，回避了上周的汽车逆大盘调整，不过个人已经在周五回接，其中主要原因基于10月的良好销售数据超出我预期，其次也因为最近压制汽车股的车船税改革存在比较大分歧，再加上长安汽车增发上会的消息，个人周四、周五已经将深圳B股全部满仓配置200625 ！





[B]2010年10月31号在VIP专栏更新,延迟一周11月7号更新于此,10月31号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]上周市场继续宽幅震荡，市场上提供了不少短线换股套利的机会，不过获利空间都不大，持续性比较大，周末所有上市公司的季度报告都结束了，业绩总体还不错，经济复苏的路不变，下周美国进入货币政策观望期，预期外盘继续短期高位震荡为主，而国内A股市场则继续维持宽幅震荡.............[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 加仓![/B]年初我们选定了两只战略新兴产业个股分别是200706 和600320 其中有B股的VIP朋友一定已经在200706 上赚了不少，而我个人也出得有点早，8月到现在这一波少赚了不少，目前已经获利了结，周末振华重工公布了三季度业绩报告，情况不太乐观，业绩亏损比而季度有所扩大，由于季度报告，资料不全，尚很难判断主要亏损在那方面，但我们认为这个季度报告水分比较多，和即将出方案的中交回归多少有关系，因此我们对这个季度报告保持一种和亏损的中报同样的看法，季报落定反而是最好的加仓机会！

[B]上海本地股-下周有短线机会![/B]最近两周我们一直强调世博闭幕可能有行情启动，最近一周来，上海本地股基本还是跟随大盘，但总体强于大盘，今天世博闭幕，从领导的发言来看，本届世博牵动的经济效益好于预期，人流量也早在几天前就超过了预定的7000万，因此我们认为下周世博股有机会，而周四和周五早盘个人已经推荐买入600009 同时个人也买入了900929 博取短线机会。


[B]钢铁--业绩不错![/B]周末公布的宝钢和鞍钢业绩还不错，而且又到了下一年度铁矿石谈判时间关口，目前铁矿石港口价格有所下跌，虽然通胀不利铁矿石谈判，但在管理层淘汰落后产能后，钢铁企业生存环境已经大为改善，也有利于新一轮铁矿石谈判，作为资源类行业，加上铁矿石谈判事件，依然维持配置600019 600569 参与的评级。

[B]银行- 杀回抄底！[/B] ：两周前我们的报告就建议高抛银行，事实上银行确实在2周前就开始见顶回落，上周我们建议观望，周末在银行业绩公布后，出现了杀跌，其中尤其是业绩低于预期的交通银行领跌，香港的交通银行更是大跌8% ，不过我们认为银行股调整过后，依然是稳健投资者的长线良好选择品种，而且两周前高抛的到现在已有了不错的获利空间，可在下周逢低重新杀回！

[B]券商和煤炭-维持上周的了结判断！ [/B]

[B]地产-结构性持股![/B]当前地产最大的不确定因素依然是政策调控，10月新一轮的政策调控之后，不少城市房市开始出现了调整迹象，周末消息面表明，管理层调控房地产政策的决心不变，但依然只是表示抑制过快价格上涨，并非打压行业，因此个人认为当前又进入了一个新的政策观望期，可结构性持有参与：其中个人目前持有000402 。

[B]汽车-已经获利了结! [/B]三季度汽车的业绩报告不错，但比亚迪的三季度业绩同比大幅回落，给了汽车高增长一个警钟，而上汽和一气公布三季度报告之后都出现了持续的杀跌，很显然，有部分资金在利用三季度业绩报告减仓，以防止汽车高增长预期的不确定性，周末我们的长安汽车公布了业绩报告，个人认为同比增长不如行业平均水平，可能短期会对股价造成压力，正如各位VIP所见到的一样，个人已经在周五获利了结了200625 ，并对汽车业的方向高度关注中！

[B]2010年12月19号在VIP专栏更新,延迟一周12月27号更新于此,12月27号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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上周周初如我们预期的一样出现了普涨格局，但周末受到周小川货币政策预期的影响，市场再次受压进入盘整，不过周末并没有进一步的货币调控措施，致使出现了一些地产继续调控的言论，但理在预期之中，影响有限，总体上周末的消息面还是好于预期的.后市将继续维持震荡反弹格局，主要机会依然集中在战略新兴产业、以及年底的一些事件性机会...

[B]战略新兴产业规划--依然是后续重点![/B]上周我们指出：战略新兴产业的黄金阶段即将来临，随着中央经济工作会议的结束，2011年各行业的一些规划和利好将逐步兑现，其中结构性调整和内需将是主流，结构性调整中，最受益的依然要属战略新兴产业，上周我们指出已经超配振华重工，过去两周，振华重工总体是强于大盘的，下半周我们获利T掉了超配部分，预期后市战略新兴产业依然是市场重点，但考虑到政治因素的不确定性，超配部分已经上周了结，继续持有标配部分。

[B]上海本地股-维持上周的判断![/B] 上周我们建议少量参与上海机场，但不做首要配置，虽然上海机场11月数据有所环比下降，但我们认为这属于世博行情后的正常回落，加上春节即将来临，出入境高峰可期待，当然，上海机场的超额收益依然来自对虹桥机场的资产整合，随着年底的来临这种预期也加强，但考虑到当前国际政治因素的诸多不确定性，一旦朝韩开战，很显然首先受影响的将是国际航运，因此只适合少量参与上海机场。

[B]钢铁--周五没有接到错过机会![/B]上周我们指出等待低接高抛之后的钢铁股，正如各位VIP所见，周五盘中个人多次欲回接安阳钢铁，但都没有回接成功，也许是天意，周末工信步再释放钢铁业的利好，钢铁股短期有依然有不错的补涨机会，中期上看，依然受压铁矿石高企的压力，可适当参与，重点依然是：600569 600019 000898。

[B]银行- 比较疲软！[/B] ：最近两周，大部分时候我们都配置了30% 的银行股作为现金储备，主要为应对加息准备，但目前来看，本年底加息无望，银行股暂时看不到强势的一面，但同时即便是下调准备金也没有什么调整空间，后市继续震荡为主，谨慎的可继续持有30% 作为防御，激进的可待机换入其他进攻型股票，以获取更多的回报。重点我们依然趋向于601328 其次是600036 和601398（601398 短期可能无行情）。

[B]券商和煤炭-少量买入做短线！ [/B]大家都知道，周四的时候个人已经短线在10.29 买入600837 ，周五600837 逆市收红，总体跑赢大盘，这次买入的理由--- 和早在VIP里多次谈及-- 主要博取2011年1月初行业协会宣布佣金规范的利好，因此，后市中短线继续持股为主，至于煤炭则依然是观望态度。

[B]地产-继续观望![/B]各位VIP都知道，上周初我们介入了短线的金融街，第二天获利3% 之后就出掉了，11月房地产市场依然火爆，个人担心新一轮的地产调控启动，因此地产股个人看到的依然是短线介入搏短机会，中期机会依然比较迷茫，个人依然高度关注：000402 。

[B]汽车-持股为主! [/B]最近汽车股比较疲软，我们短线的200625 也被套之中，周末车船税传出了1.6--2.0 排量税收调控松动的利好，连续大幅调整后，汽车股应该有反弹机会，加上我们持有的长安汽车还受益成渝开发区，以及西部概念，因此继续持股为主。


[B]2010年12月12号在VIP专栏更新,延迟一周12月19号更新于此,12月19号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]上周如我们预期，上半周上涨，下半周调整，周五资产提前抄底介入推动低开中阳，可见中期预期良好，周末货币政策的利空兑现，经济数据还不错，中央经济会议即将闭幕宣布一系列的会议结果......[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 黄金阶段迎来![/B]我们主舱振华重工已经大半年，其中虽然有很多次波段和T操作，成功的降低了不少成本，但整个2010年A股并没有什么获利，不过值得庆幸的是： 到目前为止，我们一直期待的战略新兴产业规划中列入海洋工程已经成为事实，而周末的中央经济会议结束后，我们预期将出现该方面的利好，从最近振华重工的盘面来看，也基本独立了大盘，加上路桥建设停牌已经有一段时间，随时可能公布中交回归的方案，以及上半年的订单增长进入业绩释放期，振华重工的黄金季节已经悄然来临，各位VIP都知道我们上周周中高抛振华重工的超配之后，周五已经回接，继续超配持股待涨！

[B]上海本地股-持有![/B] 上周我们已经将上海机场提高到买入评级，并在盘中12.2 以下建议买入上海机场，果然如期，下半周上海机场总体强于大盘，到周末在12.2 以下买的上海机场已经获利，我们预期后临近年底，上海本地的商业和交运类股强于大盘的概率十分大，可继续持有，但不作为首要配置。

[B]钢铁--已高抛等低接![/B]上周我们指出钢铁股有补涨的机会，并在上半周成功低买到了安阳钢铁，下半周，钢铁股果然出现了逆市补涨，其中也有600808 的原因，不过正如我们之前强调的那样，补涨的概率大，因此随后第二天就回落，周末钢铁股有兼并重组的政策性利好，但对盘面影响比较有限，钢铁股总体还是姑值优势的机会，后市有合适机会还可以回补，重点依然是：600569 600019 000898。

[B]银行- 准备金上调或成反弹契机！[/B] ：我们原本预期周末加息的概率大于调准备金，因此把短线超配全部换入银行防御，但事如人违，管理层选择了调准备金，这说明了管理层更加趋向于结构性调整，而非认为整个经济过热需要调整，力度应该好与预期，但对银行股构成了短期压力，但我们认为银行股已经提前消化了这种压力，而周五盘中银行走强已经证明了资金提前抄底，而且准备金连续上调之后已经达到了18.5% 的历史新高，系统性银行达到了19%，准备金上调的空间已经十分有限，银行后市预期相对趋向明确，维持银行后市中期跑赢大盘，继续持股为主，而激进的可换战略新兴产业或者钢铁进攻。重点我们依然趋向于601328 其次是600036 和601398（601398 短期可能无行情）。

[B]券商和煤炭-观望！ [/B]

[B]地产- 观望![/B]上周我们已经提前退出地产观望，11月经济数据显示，房价继续上涨，很显然，房价依然在越调控越涨的困局，而中央经济会议开幕胡主席表示明天要加大保障性住房供应等，对房价再构成压力预期，我们继续建议观望商业地产等待利空落定，个人依然高度关注：000402 。

[B]汽车-持股为主! [/B]11月数据如我们预期十分不错，但在北京限堵、购置税优惠取消的预期下，汽车过积弱难返，但我们同时也注意到了这次汽车调整并没有放量，可见主流资金依然长期看好汽车股，而且目前从各种数据反馈来看，12月汽车依然十分强劲，既然短线已经被套，给予良好的基本面预期，我个人趋向于持股为主。



[B]2010年12月5号在VIP专栏更新,延迟一周12月12号更新于此,12月12号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]上周二指数被传言打压大跌，但正如我周二盘中所言，两大利空传言都不可信，下半周市场证明了我的预期，两大利空都没有兑现，下半周呈现出弱反弹，我们持有的个股纷纷回升到周二大盘下跌之前的价格，周末消息面比较平静，而下周即将召开中央经济工作会议，同时11月经济数据也在下周末公布，在这些消息面落定前，市场依然将呈现结构性分化震荡为主......[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 下周机会多![/B]各位VIP都知道，我们超配600320 已经有一段时间，下周即将召开中央经济工作会议，预期十二五规划在会议后将逐步明确，其中战略新兴产业无疑是其中的重中之重，下周虽然指数可能一般，但战略新兴产业应能远强于大盘，加上路桥建设已经到了复盘的时间窗口，个人认为应继续超配振华重工持有为主！

[B]上海本地股-提高到买入![/B] 上周我们对上海本地股持中性评级，不过下半周个人开始在VIP专栏建议关注和分批买入上海机场，提高了上海本地股到买入评级，主要考虑到年底重组高发，再加上浦东可能建自由贸易园区、以及部分上海公司优良的年报预期，因此我们建议开始试探回接年初20以上出的上海机场。

[B]钢铁--存在补涨的机会![/B]上周我们预期钢铁会强于大盘，但事实上上周钢铁股表现很一般，主要受铁矿石继续涨价的消息影响，不过我们认为该事件的冲击，并不会改变我们对钢铁补涨的预期，尤其是过去两周水泥的持续走强，而钢铁股和水泥具有高度相关性，加上具有和水泥涨价同样的理由（淘汰落后产能以及环保停电对产能的影响），而从最新的钢铁现货市场价格来看，即便预期钢铁进入淡季，但钢材价格依然出现了持续上涨行情，因此我们依然坚持认为可少量参与部分钢铁股：600569 600019 000898。

[B]银行- 持有！[/B] ：上周我们已经说过，已经回接了6.43 高抛的仓位，目前加息预期越来越强，而银行再融资利空已经出尽，而且银行具有比较强的抗加息防御作用，从2007年530后行情来看，加息周期启动就是银行股启动大中长线行情的时候，因此我们认为可继续持有银行。重点我们依然趋向于601328 其次是600036 和601398（601398 短期可能无行情）。

[B]券商和煤炭-观望！ [/B]

[B]地产- 观望![/B]上周的报告中我们已经指出，除留得100股000402计算成本外，已经割掉了000402 ，周末地产再传高层加强地产调控的声音，11月房地产市场良好的销售表现很可能成为加强的导火线，加上下周公布经济数据，以及加息预期强烈，个人认为还是继续观望一段时间比较好，当然，个人依然高度关注：000402 。

[B]汽车-继续超配中! [/B]自上周开始我们深圳B股就满仓超配长安汽车，赌近期公布增发价格和11月销售超预期，果然不负众望，周末公布的长安汽车的数据达到了历史新高，对下周股价形成刺激，后市还有即将公布增发价格，而且在发改委表示将取消购置税优惠之后，12月我们预期销售数据也将不错，可继续超配。

[B]2010年11月28号在VIP专栏更新,延迟一周12月5号更新于此,11月28号本周的研究报告已经提供在VIP中,欢迎各位VIP查阅:http://www.jrdao.com/topic-114389.html
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[B]上周指数如期震荡弱反弹，我们也趁此做了些小波段，周末全世界的眼光集中在朝鲜半岛问题上，一会中国将发布重要消息，对于是否有战争，我们确实是无法判断，而且从各国利益来看，发生战争的概率也不小，因此我们只能假定没有战争...如有战争，一切预期将重新调整.[/B]

[B]战略新兴产业规划-- 政策受益持股![/B]上周我们T了一把600320 ，目前依然处于超配之中，当前政策消息面情况十分复杂，一方面货币政策两难，另一方面朝鲜半岛局势十分紧张，再加上中央经济工作会议召开在即，我们认为，如果没有战争，按以往规律，中央经济工作会议召开前一周，震荡上涨居多，其中尤其是中央经济工作会议预期的政策受益议题，我们认为，本次中央经济工作会议议题基本可以确定为：防通胀调结构、战略新兴产业和内需，很显然，战略新兴产业受益股将是下周市场的焦点，建议继续超配持有600320 200625 为主！

[B]上海本地股-中性![/B] 。

[B]钢铁--下周的可能热点![/B]上周我们已经建议回接钢铁股，周末中钢协发布了对明年钢铁需求的乐观预测，加上钢铁股进入重组高峰，以及作为资源行业的补涨需求，维持上周回接的判断，可乘低回接，但需要强调的是钢铁股目前依然是交易型机会，短线快进快出，不适合长线持有。重点依然是：600569 600019 000898。

[B]银行- 持有！[/B] ：各位VIP都知道，上周在5.7附近我个人已经回接小半个月前6.43 高抛的交通银行，虽然目前尚没有明显盈利，但作为现金等价持有，具有很好的流动性和防御性，而上周我们也成功利用了银行的这种流动性和防御性在交通银行和振华重工、安阳钢铁上做了换股套利，作为全球估值最低的银行股，同时又兼具成长性，是战略买入的好时机，当然也正如我们过去大半年对银行的态度一样，并不因为我们看好银行就死拿银行，我们更多的把银行当成现金替代，来作为短线操作时候的规避和替代，这样实现利润最大化。重点我们依然趋向于601328 其次是600036 和601398（601398 短期可能无行情）。

[B]券商和煤炭-维持上周的了结判断！ [/B]

[B]地产- 已经换股![/B]今年两次地产短线均有所损失，上周个人已经割掉了地产股，把这笔资金当成短线，在钢铁、银行、振华重工上成功进行了2--3次套利，虽然每次利润有限，但也晚回了11月这次大跌000402 上的大部分损失，周末住建部发表了房地产调控的看法，我们认为地产被继续调整的可能依然十分大，而且加息也不远，虽然地产没有下跌空间，但也难有大作为，更多的可能只是短期交易型机会而且，个人依然高度关注：000402 。

[B]汽车-做了一个轮回的T! [/B]上周初我们抛掉了短线的长安汽车，后在京东方和沙隆达上分别利用这笔资金进行了成功套利，到周五的时候担心周末有增发消息的公布，提前进行了回接，成功降低了3% 左右的成本，我们预期新能源汽车在中央经济工作会议中必然被提及，而汽车工业作为内需经济支柱性产业也将被讨论，加上随之而来的增发公告，当前应死拿长安汽车。