主题：中国建筑股份有限公司2009年度报告摘要

1．1公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

2．2公司全体董事出席董事会会议。

3．3公司聘请的德勤华永会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见审计报告。

4．4公司董事长孙文杰、主管会计工作负责人曾肇河及会计机构负责人（会计主管人员）杜书玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2公司基本情况

2．1基本情况简介

2．2联系人和联系方式

§3会计数据和业务数据摘要

3．1主要会计数据

单位：千元币种：人民币

注：2009年，公司从控股股东中国建筑工程总公司收购甘肃西北信诚工程建设监理公司，为同一控制下企业合并，按规定公司重述了上年数据。

3．2主要财务指标

注：1、每股收益，2007年和2008年按照归属上市公司股东净利润除以会计年度已发行股份数180亿股计算，2009年按照归属上市公司股东净利润除以会计年度已发行股份的加权平均数230亿股计算。

2、每股经营活动产生的现金流量净额、每股净资产，2007年和2008年按照会计年度期末已发行股份数180亿股计算，2009年按照会计年度期末已发行股份数300亿股计算。

3．3非经常性损益项目和金额

√适用不适用

单位：千元币种：人民币

注：公司对非经常性损益项目的确定依照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2008）》（证监会公告2008（43）号）的规定执行。

3．4采用公允价值计量的项目

√适用不适用

单位：千元币种：人民币

§4股本变动及股东情况

4．1股本变动情况表

√适用不适用

单位：股

4．2限售股份变动情况

√适用不适用

单位：股

4．3前十名股东持股情况（截至2009年12月31日）

单位：股

4．4前十名无限售条件股东持股情况（截至2009年12月31日）

单位：股

4．5控股股东及实际人变更情况

适用√不适用

4．6控股股东及实际控制人情况

（1）控股股东情况

股东名称：中国建筑工程总公司

法定代表人：孙文杰

成立日期：1982年6月11日

注册资本：人民币484，455．5万元

主要经营业务或管理活动：中国建筑工程总公司是中央直接管理的53家国有重要骨干企业，是国家授权的投资机构，主要承担国内外土木和建筑工程的勘察、设计、施工、安装、咨询，房地产经营，装饰工程，雕塑壁画业务，承担国家对外经济援助项目，承包境内的外资工程，在海外举办非贸易性企业，利用外方资源、资金和技术在境内开展劳务合作，国外工程所需设备材料的出口业务；兼营建筑材料及其他非金属矿物制品、建筑用金属制品、工具、建筑工程机械和钻探机械的生产经营，经批准的三类商品进出口业务，承包工程、海外企业项下的技术进出口业务（其中高技术出口，需按有关规定进行报批）。

（2）实际控制人情况

国务院国有资产监督管理委员会为公司实际控制人。

4．7公司与实际控制人之间的产权及控制关系

4．8控股股东增持公司股份情况

2009年12月23日，中国建筑工程总公司首次增持本公司股份500万股，并拟在未来12个月内（自该次增持之日起算）以自身名义继续通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份，累计增持比例不超过本公司已发行总股份的2％（含该次已增持部分股份）。中国建筑工程总公司承诺，在该次增持实施期限内及法定规定期间内不减持公司股份。

2010年1月21日，中国建筑工程总公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准豁免中国建筑工程总公司要约收购中国建筑股份有限公司股份义务的批复》（证监许可［2010］91号）。根据该批复，中国证券监督管理委员会核准豁免中建总公司因通过证券交易所的证券交易，在12个月内（自2009年12月23日至2010年12月22日）增持本公司不超过60，000万股股份，导致合计持有本公司不超过1，639，200万股股份，约占本公司总股本的54．64％而应履行的要约收购义务。

截至2009年12月31日，中国建筑工程总公司持有公司股份1，579，700万股，占公司总股本的52．66％。

截至本年度报告披露日，中国建筑工程总公司持有公司股份1，589，747万股，占公司总股本的52．99％。

§5董事、监事、高级管理人员情况

单位：股

注：监事杨林先生未从本公司领取薪酬，2009年度公司向杨林先生任职公司中国中化集团支付监事津贴10．80万元，由中国中化集团决定和支配该项费用。

§6董事会报告

2009年是新世纪以来我国经济发展最为困难的一年。“中国建筑”团队坚定信心，迎难而上，顽强拼搏，直面国际金融危机的严重冲击，公司经营取得了来之不易的业绩。

6．1报告期内公司经营情况回顾与分析

2009年是“中国建筑”发展史上具有里程碑意义的一年。经过整整三年的运筹和努力，公司于2009年7月获中国证监会批准首次公开发行人民币普通股Ａ股，募集资金501．6亿元，并于2009年7月29日在上海证券交易所成功上市，创造了有史以来全球建筑及地产行业最大的ＩＰＯ记录，开创了“中国建筑”改革发展的新纪元。同时，公司连续第四次进入“世界500强”企业排行榜，排名第292位，较2008年提升93位，提前实现了“跨入世界五百强前三百强”的战略目标。

2009年，公司以科学发展观为指导，充分利用国家“保增长、扩内需、调结构”的政策机遇和加大基础设施建设的市场机遇，及时调整经营思路，实施一系列针对性工作措施，并借助成功首发上市的契机，化解了金融危机对公司业务带来的冲击，经营结构调整取得新进步，盈利能力显着提升，呈现出健康发展的新局面。

6．1．1公司总体经营情况

（1）公司经营规模和效益呈突破性增长

2009年，公司经营业绩实现四项重大突破：新签合同额突破4，500亿元，达到4，593亿元，同比增长45．9％；营业收入突破2，500亿元，达到2，604亿元，同比增长28．8％；利润总额突破100亿元大关，达到128．8亿元，同比增长87．7％；归属上市公司股东净利润突破50亿元，达到57．3亿元，同比增长108．7％。公司经营业绩超过预期，经营规模快速扩大，盈利能力稳步回升。同时，公司ＩＰＯ的成功，使公司资产负债结构有了很大改善，带息负债总额降低，偿债能力显着提高，运营资金比较充裕。

（2）公司经营结构调整达到战略预期

2009年，按照公司“一最两跨、科学发展”的战略目标，经营结构按计划调整。从营业收入增长看，公司基础设施建设与投资和房地产开发与投资业务保持快速增长，比上年分别增长93．8％和103．7％。房屋建筑工程项目和设计勘察业务增长速度有所放缓，比上年分别增长13．8％和6．6％。

业务分部收入增长情况表

单位：千元币种：人民币

从业务板块营业收入占比看，公司房屋建筑工程业务实现营业收入1，827亿元，同比增长13．8％，占比从上年的79．5％降低至70．2％，下降9．3个百分点，但仍占据公司经营规模的龙头地位。基础设施建设与投资业务实现营业收入343亿元，同比增长93．8％，发展速度较快，占比也从上年的8．8％提升到13．2％，提高4．4个百分点，体现了公司的战略调整方向。房地产开发与投资业务增长最为迅速，2009年实现营业收入383亿元，同比增长103．7％，占比从上年的9．3％提升到14．7％，提高5．4个百分点。设计勘察业务发展较为平稳，同比增长6．6％，占比为1．0％，比上年降低0．2个百分点。

公司房屋建筑工程、基础设施建设与投资和房地产开发与投资业务的收入比例由2008年的8：1：1，调整为2009年的7．2：1．3：1．5，符合公司经营结构战略目标调整预期。公司主营业务收入板块占比具体情况如下：

业务分部收入占比情况表

单位：千元币种：人民币

（3）公司盈利模式进一步优化2009年，公司实现利润总额128．8亿元，同比增长87．7％；归属上市公司股东净利润57．3亿元，同比增长108．7％。

从分部利润看，公司2009年利润结构得到了进一步优化，高利润业务板块占比进一步提升。房地产开发与投资业务的分部利润达到88．5亿元，占比达到62．2％。基础设施建设与投资业务的分部利润占比也从2008年的6．6％提高到2009年的7．9％。

业务分部利润情况表

单位：千元币种：人民币

2009年，由于公司利润结构优化，公司整体毛利率和分部利润率进一步提高。2009年公司毛利率为12．2％，比上年同期提升了0．9个百分点。具体情况如下：

业务分部毛利率情况表

单位：％

2009年，公司分部利润率为5．5％，比上年提升了1．2个百分点。公司房地产开发与投资业务尽管出现了毛利率下降的情况，但由于房地产销售费用和管理费用下降，其利润率仍提高1个百分点。设计勘察业务的盈利能力增长较快，利润率水平比上年提高3．9个百分点。具体情况如下：

业务分部利润率情况表

单位：％

6．1．2公司主营业务分部情况

公司系建筑房地产综合性企业集团，主营业务包括房屋建筑工程、基础设施建设与投资、房地产开发与投资和设计勘察业务。报告期内，公司各业务板块规模持续增长，盈利能力进一步提高。

主营业务运营情况表

单位：千元币种：人民币

（1）房屋建筑工程业务

房屋建筑工程业务是公司的强身之本。2009年，公司进一步强化“大市场、大业主、大项目”的经营策略，提高公司高端项目的占有率，从而提升了产业经营的利润水平。报告期内，公司在建工程规模快速增长，项目履约情况良好，房屋建筑工程业务应收款项增幅低于营业收入增幅。中央电视台、上海环球中心、广州西塔等一大批高精尖项目的完成，充分彰显了“中国建筑，品质重于泰山；过程精品，服务跨越五洲”的公司形象。

2009年，公司房屋建筑工程业务新签合同额3，246亿元，同比增长30．2％；实现营业收入1，827亿元，同比增长13．8％；实现毛利135亿元，同比增长8．9％。

房屋建筑工程业务情况表

单位：千元币种：人民币

（2）基础设施建设与投资业务

基础设施建设与投资业务是公司着重开拓和发展的领域。2009年，公司基础设施建设与投资业务紧紧抓住国家扩大内需的“四万亿“投资机遇，积极开拓市场，取得迅速发展。我国内地基础设施市场不仅十分庞大，而且市场容量和面临的宏观政策也比较稳定，公司将继续加大在基础设施建设与投资领域的拓展力度。

2009年，公司基础设施建设与投资业务新签合同额867亿元，同比增长129．5％；实现营业收入343亿元，同比增长93．8％；实现毛利33亿元，同比增长100．9％，毛利率比上年提高0．3个百分点。同时，公司基础设施建设与投资业务占比也从上年的8．7％提升到13．2％，提高4．5个百分点，体现了公司的战略调整方向。

基础设施建设与投资业务情况表

单位：千元币种：人民币

（3）房地产开发与投资业务

房地产开发与投资业务是公司发展增量的第一要素，其目标是在规模、品牌和效益三项指标上都做到国内国际领先。为此，公司采取了“中海地产”和“中建地产”比翼齐飞的发展策略。公司积极关注国家房地产宏观调控政策，严格控制风险的同时，维持对中国房地产业长远发展前景看好的基本估计不变，因此，在安排资金和投资科学、精确基础上，继续伺机以合理偏低价格增加优质土地储备，保持房地产业务平稳可持续发展。

2009年，公司房地产开发与投资业务显现出强劲的发展势头，实现销售额469亿元，同比增长75％；实现营业收入383亿元，同比增长103．7％，收入占比达到14．7％，比上年提高5．4个百分点。其中，中海地产本年销售收入超过5亿港币的楼盘有25个，如北京中海城小区、长春国际社区、成都中海兰庭小区，比2008年的13个楼盘增加了近一倍。2009年，中海地产再度蝉联“中国房地产行业领导品牌”第一名，并连续6年位居“中国蓝筹地产”企业榜首。中建地产则把市场拓展作为2009年工作的重点。

2009年，公司房地产开发与投资业务实现毛利132亿元，同比增长76．3％；创造分部利润89亿元，同比增长113．1％，占公司分部利润总额的62．2％。

报告期内，公司在国内及港澳地区19个城市新购置土地30幅，土地面积约746万平方米，可开发建筑面积约1，771万平方米，期末土地储备4，623万平方米，可满足公司房地产开发业务3到4年发展的需要。

房地产开发与投资业务情况表

单位：千元币种：人民币

（4）设计勘察业务

公司设计勘察业务长期以来在国内建筑设计行业居于领先地位。2009年，公司以持有的中国建筑东北设计研究院有限公司等6家公司的股权和货币资金，对中国建筑北京设计研究院有限公司进行增资，组建了中国中建设计集团有限公司，进一步整合了公司设计勘察业务资源。

2009年，公司设计勘察业务平稳发展，新签合同额41亿元，同比增长9．2％；实现营业收入26亿元，同比增长6．6％，占比1．0％，占比下降0．2个百分点。实现毛利9．7亿元，增长19．5％，毛利率水平比上年增加4．0个百分点。

设计勘察业务情况表

单位：千元币种：人民币

6．1．3公司主营业务地区分部情况

公司是国际工程承包市场上最具国际竞争力的企业。2009年，公司海外业务尽管继续受到全球金融危机的严重影响，但还是通过调整经营理念、改善经营模式、拓宽经营渠道、转移地区市场等一系列举措，实现了逆势而上。一是全年新签合同额、实现营业收入和利润总额同比均有大幅增长。总部“四大海外机构”和中海集团继续引领“中国建筑”海外业务健康发展。二是海外业务结构调整取得历史性突破。公司通过抢抓相关国家出台“加大基础设施领域投资”政策的“刺激”机遇，先后在美国、阿尔及利亚、刚果（布）中标了一系列道路桥梁工程，海外直营业务中基础设施业务合同额占比历史性地达到了37％。三是改变经营思路，转变营销模式有新收获。突出表现是公司通过联动进出口银行，获得美国Ｒｅｖｅｌ大西洋娱乐城等大型综合项目。

报告期内，公司境内营业收入增长30．3％，达到2，305亿元，占公司营业收入的比重为88．5％。境外营业收入（剔除中海集团国内业务收入）增长18．6％，达到298亿元，占公司营业收入的比重为11．5％。国内实现营业收入继续保持高速增长，占比进一步提高，主要原因是2009年国内经济形势回升明显好于国际。具体情况如下表：

境内外收入情况表

单位：千元币种：人民币

6．1．4公司主要供应商、客户情况

公司的房屋建筑工程及基础设施建设与投资业务，需要采购大量原材料。公司使用的原材料主要包括钢材、水泥、沙石和木材。原材料成本一般约占公司成本的60％，但由于公司在施工程分布广泛，公司的供应商高度分散，前5名供应商合计的采购额占公司采购总额的比例很低。因此，公司不存在严重依赖少数供应商的情况。

2009年，公司从前5名客户获得的营业收入合计为107亿元，占公司全部营业收入的比例为4．1％，表明公司对上述客户的依赖度不高，公司的持续经营能力强。

6．1．5公司资产负债情况

2009年，公司资产负债结构发生较大变化，资产负债率为69．8％，比2008年底下降15．2个百分点，偿债能力提升，偿债风险在可控范围内。

（1）公司主要资产情况

2009年度，公司资产采用的计量属性主要为历史成本法，部分采用公允价值法计量。采用公允价值计量的主要报表项目为金融资产。主要资产计量属性在报告期内没有发生重大变化。

2009年末，公司资产总额2，926亿元，比上年末增长43．3％。其中，流动资产2，521亿元，比上年末增长44．1％。流动资产占总资产的比重86．2％，比上年提高0．5个百分点。非流动资产合计405亿元，比上年末增长38．3％。公司主要资产构成及同比变动情况如下：

单位：千元币种：人民币

货币资金。2009年末，公司货币资金余额790亿元，比上年增加448亿元，同比增长131．2％。主要原因是公司2009年首次公开发行人民币普通股120亿股，获得扣除发行费用后募集资金净额492．2亿元。

交易性金融资产。2009年末，公司交易性金融资产期末余额10亿元，比上年增加10亿元，同比增长4，328．1％。主要原因是公司参与民生银行、太平洋保险等Ｈ股发行认购增加10亿元。

预付款项。2009年末，公司预付款项期末余额277亿元，比上年增加169亿元，同比增长157．7％。主要原因是公司2009年新购置沈阳荷兰村地块、济南奥体周边地块、武汉汤逊湖红旗岛地块等，增加了地价款支出141亿元。

已完工未结算款。2009年末，公司已完工未结算款期末净额331亿元，比上年增加69亿元，同比增长26．2％，主要原因是公司生产经营规模扩大，相应增加已完工未结算款所致。

投资性房地产。2009年末，公司投资性房地产期末余额44亿元，比年初增加19亿元，同比增长74．4％。主要原因是公司拥有的北京中海广场项目竣工从在建工程中转入，转入金额为19亿元。

在建工程。2009年末，公司在建工程期末余额11亿元，比年初减少20亿元，同比下降65．4％。主要原因是公司拥有的北京中海广场项目竣工从在建工程中转入，转出金额为19．20亿元。

无形资产。2009年末，公司无形资产期末余额42亿元，比年初增加11亿元，同比增长34．2％。主要原因是公司以ＢＯＴ方式建设经营阳五高速公路，该高速公路总投资28亿元，目前还在建设期，2009年新增无形资产成本11亿元。

（2）公司主要负债情况

2009年末，公司负债总额2，043亿元，比上年增长17．8％。其中，流动负债1，625亿元，比上年增长21．5％。流动负债占负债总额的79．6％，比上年提高2．5个百分点。非流动负债418亿元，比上年增长5．0％。公司主要负债构成及同比变动情况如下：

单位：千元币种：人民币

短期借款。2009年末，公司短期借款期末余额59亿元，比上年减少81亿元，同比下降57．7％。主要原因是公司本期资金宽裕，归还了大部分银行借款。

应付票据与应付账款。2009年末，公司应付票据期末余额44亿元，比上年增加11亿元，同比增长34．6％；应付账款期末余额723亿元，比年初增加181亿元，同比增长33．3％；应付票据和应付账款两者增长的主要原因是公司生产经营规模扩大，相应增加应付票据和应付账款所致。

预收款项。2009年末，公司预收款项期末余额381亿元，比上年增加98亿元，同比增长34．6％。主要原因是2009年度公司房地产开发业务规模扩大，同时国内房地产市场转暖，公司房地产销售形势喜人，预收售楼款增加64亿元。

应交税费。2009年末，公司应交税费期末余额112．52亿元，比上年增加28．1亿元，同比增长33．3％。主要原因是2009年度公司收入增长28．8％，利润总额增加87．7％，应缴税费随之增长。

（3）公司权益变动情况

2009年，归属上市公司股东权益694亿元，比2008年底增加540亿元，主要是募集资金注入和本报告期内盈利所致。2009年7月，公司获准首次公开发行人民币普通股Ａ股，募集资金净额达到492亿元。公司资本公积从2008年底的－61亿元增长到306亿元。具体情况详见下表：

单位：千元币种：人民币

6．1．6公司成本费用情况

2009年，公司“管理出效益”成效尤为突出。

单位：千元币种：人民币

营业成本。2009年，公司营业成本为2，287亿元，同比增长27．6％。营业成本占营业收入的比重为87．9％，比上年下降0．8个百分点。公司营业成本变动主要与业务扩张导致原材料、建筑劳务等因素的增加有关。其中，房屋建筑工程工程业务营业成本为1，692亿元（未扣除分部间交易），与上年的1，482亿元相比，增长14．2％；基础设施建设与投资业务营业成本为310亿元，与上年的160亿元相比，增长93．1％；房地产开发与投资业务营业成本为251亿元，与上年的113亿元相比，增长121．8％；设计勘察业务营业成本16亿元，同比增长0．2％。

营业税金及附加。2009年，公司营业税金及附加为100亿元，与上年的77亿元相比，增长30．5％。营业税金及附加增长快于营业收入增长，主要是由于公司房地产收入增长较快，公司平均营业税率提高所致。

销售费用。2009年，公司销售费用为7亿元，同比下降10．0％。公司的销售费用主要为房地产投资与开发业务的销售费用。由于2009年房地产市场形势很好，公司销售费用有所下降。

管理费用。2009年，公司管理费用为68亿元，同比增长11．8％。百元收入管理费2．63元，与上年相比下降0．40元，体现了公司管理效率的提高。

财务费用。2009年，公司财务费用为8亿元，同比降低40．8％。财务费用降低的主要原因有：一是公司募集资金的注入，资金比较宽裕，减少了银行借款。公司短期借款减少了81亿元，降低57．7％。公司利息支出比上年减少5亿元，降低19．5％。同时利息收入增加3亿元，增长61．1％；二是2009年银行贷款利率低于2008年，融资成本降低。

所得税费用。2009年，公司所得税费用38亿元，同比增长71．4％。所得税费用增长较快的原因主要是公司利润总额增长了87．7％所致。

6．1．7公司现金流量情况

报告期内，公司取得生产经营和资本经营双丰收，致使公司经营活动和筹资活动现金流量增速双高。

单位：千元币种：人民币

经营活动现金流量。2009年，公司经营活动产生的现金净流入134亿元，比上年增长415．1％。主要是由于：（1）公司房地产开发与投资业务销售形势反转，2009年预收售楼款净增加64亿元，而对应的房地产存货投资支出净减少了3亿元。（2）公司营业收入规模增长28．8％，毛利润增长38．2％。收入规模的提升，带来了现金流入的增加。

投资活动现金流量。2009年，公司投资活动产生的现金净支出93亿元，比上年增长14．9％。主要是由于：（1）公司购置固定资产、无形资产等长期资产支出51亿元。（2）公司投资对外支付34亿元。

筹资活动现金流量。2009年，公司筹资活动产生的现金净流入407亿元，比上年增长187．6％。主要是由于：（1）公司2009年ＩＰＯ募集资金净额492亿元。（2）公司2009年大幅减少带息负债，偿还债务资金支出达到325亿元，而取得借款资金流入为262亿元。

总体上，公司经营活动的净现金流量呈现逐年递增趋势，经营活动现金“增血”能力加强；投资活动现金流量增大对应着筹资活动现金流量增大，体现了公司募集资金按计划、按进度有效使用。现金流情况充分表明了公司主营业务健康成长，规模持续增长。

6．1．8公司以公允价值计量项目情况及持有外币金融资产和金融负债情况

（1）公司以公允价值计量项目情况

单位：千元币种：人民币

（2）公司持有外币资产和金融负债情况

单位：千元币种：人民币

6．1．9公司主要子公司、参股公司经营情况

截至报告末，公司共有二级子公司36家，三级子公司190家。公司主要子公司、参股公司如下表：

单位：千元币种：人民币

6．2公司对未来发展的展望

6．2．1公司所处行业发展趋势

（1）建筑业发展趋势

国家2009年推出一系列经济刺激政策的效应，将在2010年持续显现，主要体现为：一是国家宏观经济政策仍以“保增长、调结构、惠民生”为主旋律，积极财政政策和适度宽松货币政策的总基调短期不会改变，确保经济总体向好；二是石化、轻工、装备制造和汽车等十大产业振兴计划、新能源发展规划等先后出台和实施，将对相关产业投资起到巨大的刺激作用；三是适度宽松的货币政策，将为企业投资提供资金保障。加之，在国家调整部分行业投资项目资本金比例和宏观经济景气回升等因素的影响下，预计2010年固定资产投资仍将保持高增长，将为建筑业的发展带来良好的外部环境。

（2）房地产业发展趋势

2009年，中国经济率先摆脱全球金融危机的影响，出现了国内投资需求强劲增长、消费需求稳步增长、出口也开始恢复性增长的局面，最终成功实现中国ＧＤＰ“保八”的增长目标。在这种背景下，中国房地产行业也达到了一个新的增长高度。2009年，全国商品房销售面积93，713万平方米，比上年增长42．1％；商品房销售额43，995亿元，比上年增长75．5％。

2010年前后，针对部分城市房价上涨过快的现象，政府推出一系列调控政策，对市场购房心理产生了一定的影响，短期内市场不确定性和交易量的波动性可能上升。但从长远看，房地产业仍具有良好的发展前景，主要原因在于：我国城市化和城镇化高速发展进程不会改变，房地产业作为国民经济支柱产业地位不会改变；中国ＧＤＰ持续增长、城镇居民人均可支配收入持续增长及人口结构决定了住房的刚性需求；以扩大房屋供给、支持首次和改善型购买、增加保障性住房，以及规范市场等政府政策的出台，将有利于房地产行业的持续健康发展，为房地产业发展提供广阔的空间。

6．2．2公司未来发展机遇

公司认为，从总体上看，2010年的经济发展环境将好于2009年，为公司发展提供了良好的机遇。目前，全球经济复苏的基础并不稳固，我国经济发展面临的形势依然十分复杂，因此，国家宏观积极的经济政策不会过早退出，固定资产投资增长惯性不会减弱，经济结构调整、扩大内部需求和民生工程将加速推进。“中国建筑”始终如一地以开发建造人居为主业，公司的房屋建筑工程、基础设施建设与投资、房地产开发与投资以及国际工程业务，均将受惠于国家行业政策和产业环境，使公司仍处于难得的发展机遇期。公司对国家的建筑、房地产行业，以及“中国建筑”的前景充满信心，并且长期看好。

6．2．3公司发展战略目标

针对2009年国际国内形势以及公司上市后面临的新局面和新挑战，公司董事会及时召开了发展战略研讨会，对公司的改革发展进行深入的研讨，并丰富了“一最两跨”战略目标的新内涵，即要将“中国建筑”建设成为最具国际竞争力的建筑地产综合企业集团，在2015年前跨入世界500强前150名，跨入全球建筑地产集团前3名；力争在2020年跨入世界500强前100名，跨入全球建筑地产集团第1名。“一最两跨、科学发展”战略目标的新内涵，必将引导“中国建筑”实现由优秀企业到伟大企业的跨越发展。

2010年，公司将以“一最两跨、科学发展”为战略目标，以提高发展质量为主线，着力抢抓政策和市场两个机遇，坚持“专业化、区域化、标准化、信息化、国际化”的发展策略，将继续以稳健的态度调整经营结构，在保证公司房屋建筑工程和房地产开发与投资业务稳步增长的同时，紧紧围绕国家宏观经济政策导向，进一步加大基础设施建设与投资和保障性住房开发业务的拓展力度。公司力争用三至五年的时间，将房屋建筑工程、基础设施建设与投资和房地产开发与投资的经营收入构成由2008年的8：1：1调整为6：2：2；利润构成由2008年的4：1：5调整为3：1：6。2009年，公司经营结构调整结果令人满意，房屋建筑工程、基础设施建设与投资和房地产开发与投资业务的收入比例为7．2：1．3：1．5，利润比例为3：0．8：6．2。

2010年，公司的主要经营目标是：合同额4，800亿元，营业收入3，000亿元。截至报告期末，公司在手待施建筑合同额4，445亿元，在施工程面积2．8亿平方米，其中1／3为当年新开工项目；土地储备4，623万平方米，房地产开工面积、销售进度仍延续2009年增长趋势。公司2010年继续取得良好业绩，已具备充分保障。

6．2．4公司发展战略措施

2010年，公司董事会将重点推进三项工作：一是强力推进市值管理。公司将以能否提升“中国建筑”的市值为标准，调整经营结构，配置竞争资源，实施业绩考核。价值创造与价值实现同时并举。二是着力打造城市化建设综合运营商。公司将加强与各级政府合作，集融资投资、设计规划、工程建设、运营管理于一体，融房屋建筑工程、基础设施建设与投资、房地产开发与投资业务于一身，获取多重效益。三是努力实现结构性调整升级。公司将在调整产业结构的同时，及时调整组织结构，特别是人才队伍结构，切实提高企业经营质量，确保本公司“一最两跨、科学发展”的战略目标早日实现。

具体工作重点集中在八个方面：一是推进产业结构调整，提高房地产开发与投资和基础设施建设与投资业务在公司经营收入中的比重；二是推进商业模式创新，打造ＢＴ、ＢＯＴ专业团队，积极探索城市综合开发业务；三是继续推进机构整合工作，继续加强资金集中管理，大宗材料集中采购，分包劳务集中招标等措施，提高公司的经济效益；四是坚持“大市场、大业主、大项目”的“三大”营销体系建设，推进“突破高端、兼顾中端、放弃低端”工作；五是推进风险管控体系建设，进一步健全投资管理体系，切实加强项目实施过程监管；六是推进构建科技创新体系，做好以总部和二级单位两级技术中心为载体的企业科技研发平台的建设，加强技术人才的培养工作，加强科技工作服务项目的能力建设；七是提升海外经营质量，推进企业“国际化”进程，在巩固传统市场的同时，加大对有潜力的新兴市场的研究和探索；八是积极推进各级领导班子和人才队伍建设。

6．2．5公司可能遇到的风险因素

尽管公司未来发展将面临市场风险、业务经营风险、财务风险等诸多风险，但2010年对公司发展影响最大的还是政策风险，特别是国家对房地产市场进行调控的相关政策，如土地供应政策、金融信贷政策和财税政策等，将对公司的房地产开发与投资业务带来不确定性。

同时，公司还将面临劳动力成本提高、劳动力资源短缺、建筑原材料价格上涨、房地产信贷政策多变和全社会对国有控股上市公司的要求不断提高等种种难题，工作的复杂程度胜于过去的一年，但公司决不会有丝毫懈怠。

2010年，公司机遇与挑战并存，但机遇大于挑战。公司董事会将继续忠于职守、勤勉履职、科学决策、规范运行，努力实现2010年各项工作目标，为股东创造更多财富，为社会履行更多责任，为“中国建筑”跨越式发展作出更大贡献！

6．3公司投资情况

6．3．1募集资金投资情况

√适用不适用

（1）募集资金总体情况

经中国证券监督管理委员会证监许可［2009］627号文件核准，公司于2009年7月22日公开发行人民币普通股Ａ股股份1，200，000万股。根据德勤华永会计师事务所有限公司对公司本次公开发行股票出具的德师报（验）字（09）第0015号《验资报告》，本次募集资金总金额为人民币5，016，000万元，扣除发行费用人民币94，038万元后，实际募集资金净额为人民币4，921，962万元，该募集资金于2009年7月27日存入公司募集资金专用账户。

（2）募集资金承诺项目情况

截至2009年12月31日，公司已经累计使用募集资金2，912，436万元，尚未使用的募集资金余额2，009，526万元。公司2009年12月31日募集资金专户余额合计为2，021，489万元，与尚未使用的募集资金余额的差异11，964万元系银行利息。

募集资金承诺项目的具体情况详见“募集资金使用情况对照表”。

（3）募集资金变更项目情况

截至2009年12月31日，公司未发生变更募投项目情况。

截至本年度报告披露日，公司募投项目发生变更事项18项，其中变更募集资金投入方式4项；变更投资主体1项；终止募集资金投入项目5项；缩减募集资金使用金额4项；新增募投项目4项，涉及变更用途的募集资金总额为1，126，723万元。以上变更项目分别于2010年1月25日公司2010年第一次临时股东大会和2010年4月9日公司2010年第二次临时股东大会审议通过，并对外披露（临2010－010号和2010－023号）。

公司募集资金使用情况对照表

单位：万元币种：人民币

注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。

注2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。

注3：“本年度实现的效益”为该项目2009年的税后利润（含少数股东损益）。由于受到开发及结算周期的影响，部分房地产项目于募集资金到位前即已开始进行结算，尚未实现的效益也将在未来各期逐步体现。

注4：“福州中辉新苑住宅项目”累计效益情况良好，截至2009年12月31日，项目累计实现税后利润2551万元，达到预期收益水平。由于该项目2009年进入尾盘，前期已结转大部分利润，2009年当年结转利润较小，减去摊销的管理费用等，反映当年亏损79万元。

注5：“福州中辉新苑住宅项目”累计效益情况良好，截至2009年12月31日，项目累计实现税后利润2551万元，达到预期收益水平。由于该项目2009年进入尾盘，前期已结转大部分利润，2009年当年结转利润较小，减去摊销的管理费用等，反映当年亏损79万元

6．3．2非募集资金投资情况

适用√不适用

6．4利润分配或资本公积金转增股本预案

经德勤华永会计师事务所有限公司审计，2009年度公司合并报表共实现净利润5，729，798，933．90元，母公司报表实现净利润1，724，543，464．68元。根据《中国建筑股份有限公司章程》规定，公司2009年度利润分配预案如下：


1、2009年度母公司实现净利润1，724，543，464．68元，按10％计提法定公积金172，454，346．47元，加上2009年初未分配利润288，355，583．34元，2009年末可供股东分配的利润为1，840，444，701．55元。

2、以公司2009年末总股本3，000，000万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0．29元（含税），共计870，000，000．00元。

3、剩余未分配利润970，444，701．55元结转以后年度分配。

2009年度公司可分配利润分配具体情况如下：

单位：元币种：人民币



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