主题：政策驱动新兴产业大跌中暴涨 挖掘潜力股

　【掘金新兴产业】

　　新兴主导产业 小荷才露尖尖角（本页）

　　新能源汽车电机产业或现三足鼎立 关注3类股

　　新能源产业受益股一览(名单)

　　七大新兴产业个股处在爆发前夜(名单)

　　【新兴产业一】：新材料 新兴产业奠基石，三大主线挖机会

　　【新兴产业二】：生物制药 下一个世界首富诞生地？

　　【新兴产业三】：新能源 四大子行业彰显投资魅力

　　【新兴产业四】：新农业 政策呵护下的四大机会

　　【新兴产业五】：新网络：引爆产业新革命

　　【新兴产业六】：新消费：看“新三大件”

　　【新兴产业七】：新节能环保：五大主题寻找投资机会



　　新兴主导产业 小荷才露尖尖角

　　广州万隆

　　在国家一系列强有力的扶持政策驱动下，新兴战略性产业将逐渐成为新一轮内生增长的主要驱动力。从近期的盘面特征来看，新兴战略产业已经受到各路主力资金的青睐。正所谓“小荷才露尖尖角，早有蜻蜓立上头”，考虑到战略新兴产业的巨大发展空间，相关的潜力品种值得投资者重点挖掘布局……

　　[市况透析]

　　本周深沪大盘呈现冲高遇阻回调的态势，两市股指周涨幅分别为1.87%和1.37%。其中上证综指盘中一度越过2700点整数关口，但受监管层加强地方融资平台债务清理和国土部公布清理出房地产闲置土地16.95万亩等消息拖累，周五市场出现大幅回落。不过从技术角度来看，深成指在突破半年线阻力之后，理论上存在回抽确认的要求，而短期利空则成为诱发技术性回调的主要因素。

　　避险资金布局通胀受益板块

　　值得投资者关注的是，在通胀预期强化的背景下，近期国务院连续出台支持晚稻及秋粮生产、促进蔬菜生产、保障市场供应和价格基本稳定的一系列政策措施，以进一步加强通胀预期管理。而在通胀预期逐渐成为现实通胀压力的背景下，各路资金都在积极寻找避险渠道。

　　数据显示，当前沪深300指数滚动市盈率为17倍左右，市净率为2.5倍左右。相对于历史均值水平而言，当前A股市场具备一定的估值优势，从而成为避险资金的一个重要投资渠道。本周黄金、有色金属、煤炭等资源类个股的反复活跃直接印证了上述判断。理论上，就中期而言，当前持续的负利率局面将进一步降低百姓的存款意愿，同时考虑到管理层有意识引导过高的储蓄率合理流动，未来储蓄资金能否流入市场将取决于投资信心的恢复和A股市场局部赚钱效应的形成与扩散。

　　另一方面，良好的中报业绩也逐渐吸引增量资金的进场。统计显示，截至8月20日，沪深两市共有1075家公司公布2010年半年报。剔除不具有可比性的数据，1066家公司上半年合计实现营业收入1.97万亿元，同比增长39%；实现归属于母公司股东的净利润1949.8亿元，同比增长59%。上市公司业绩总体上延续去年下半年以来回升向好的态势。已公布半年报的1075家公司上半年实现同比六成、环比近两成的净利润增长，表明A股公司业绩已步入持续增长轨道。

　　新兴产业将成为内生增长新动力

　　需要强调的是，受强有力产业政策持续推动的战略性新兴产业正迎来更大的发展空间[B]，新能源、节能环保、电动汽车、生物技术、物联网、信息产业、海洋经济等产业在国家“调结构、促转型”的引导下，正逐渐成为下一轮经济增长的新动力[/B]。

　　本周市场的一个重要特征就是，以成飞集成为龙头的新能源汽车锂电池产业受到主力资金的积极追捧，该产业链的相关个股包括佛山照明、中信国安、佛塑股份、南都电源、亿纬锂能、德赛电池、江苏国泰、杉杉股份、振华科技、盐湖集团等均有突出表现。值得投资者关注的是，继18日“央企电动车产业联盟”在京成立后，各地方新能源汽车补贴政策再传捷报。据悉，在获得财政部等国家四部委组织论证通过后，杭州市19日对外公布《杭州私人购买新能源汽车补贴试点实施方案》，地方财政出资8.6亿多元资金，单车最高累计补贴额高达6.3万元，加上中央财政补贴，杭州创下新能源单车补贴新高。杭州计划2012年底，实现私人购买新能源汽车20000辆的试点目标。据了解，由工信部牵头制订的《节能与新能源汽车发展规划(2011年至2020年)》)已经完成，目前正在向各相关部委征求意见。根据《规划》，纯电动汽车将成为汽车产业转型的重要战略方向。中国将最终实现插电式混合动力汽车及纯电动汽车的产业化；同时将加快研发燃料电池汽车技术。《规划》建议，未来十年，中央财政拿出超过1000亿元的巨额资金，用以扶持节能与新能源汽车产业链发展。可以预期的是，随着技术进一步成熟和一系列强有力的产业扶持政策相继推出落实，新能源汽车产业化进程正加速破茧，节能与新能源电动汽车很有可能成为下一轮经济增长动力之一。

　　历史经验表明，依靠科技创新培育战略性新兴产业，造就经济增长的内生动力，是走出危机、实现新一轮经济繁荣的根本途径。当前我国具备发展战略性新兴产业的较好产业基础和资源条件。在中央作出发展战略性新兴产业的重大决策后，相关部委、地方政府积极行动，发展规划、资金投入、扶持机制等政策环境不断优化，企业技术创新能力不断增强，在许多关键领域与发达国家的技术差距日益缩小，产业基础设施逐步发展完善，战略性新兴产业发展的要素和条件已基本具备。值得期待的是，在国家一系列强有力的扶持政策驱动下，新兴战略性产业将逐渐成为新一轮内生增长的主要驱动力。从近期的盘面特征来看，新兴战略产业已经受到各路主力资金的青睐。正所谓“小荷才露尖尖角，早有蜻蜓立上头”，考虑到战略新兴产业的巨大发展空间，相关的潜力品种值得投资者重点挖掘布局。

　　[今日消息面]

　　周五主要有以下信息值得投资者关注：

　　1、 中国政府网19日全文公布了国务院办公厅印发贯彻落实国务院关于进一步做好利用外资工作若干意见部门分工方案的通知。在促进利用外资方式多样化方面，由商务部、证监会、发展改革委、工业和信息化部四部门负责落实鼓励外资以参股、并购等方式参与国内企业改组改造和兼并重组，支持A股上市公司引入境内外战略投资者，规范外资参与境内证券投资和企业并购等方面的工作。

　　2、 截至8月20日，沪深两市共有1075家公司公布2010年半年报。据统计，剔除不具有可比性的数据，1066家公司上半年合计实现营业收入1.97万亿元，同比增长39%；实现归属于母公司股东的净利润1949.8亿元，同比增长59%。上市公司业绩总体上延续去年下半年以来回升向好的态势。

　　3、 国土资源部土地利用司司长廖永林19日在房地产用地专项整治工作新闻通气会上表示，截至5月底，全国共上报房地产闲置土地2815宗，面积16.95万亩。国土部要求，各级国土资源管理部门必须以此次专项整治工作为契机，10月底前基本完成查处任务。

　　4、 上海将鼓励银行和企业开展部分资本项下人民币结算试点。银行和企业在方案完备、风险可控的前期下，可开展跨境人民币项目融资、跨境人民币直接投资等与贸易活动密切相关的资本项下人民币结算业务个案试点。对符合条件的人民币对外投资项目，可按规定享受上海市相关产业发展专项资金扶持。在人民币国际化的道路上，目前央行在实施由推进单一业务的发展向推进人民币“走出去”的战略转变。

　　5、 财政部、发改委、人民银行和银监会发布通知，要求各地财政部门10月31日前上报地方融资平台公司债务清理核实情况。这是清理地方融资平台又向前迈进了一步，表达了监管层对地方融资平台债务清理的决心。当前融资平台公司贷款的确存在一定风险，但目前整体风险可控，不会形成系统性风险。

　　6、 地方新能源汽车补贴再创新高。在获得财政部等国家四部委组织论证通过后，杭州市19日对外公布《杭州私人购买新能源汽车补贴试点实施方案》，地方财政出资8.6亿多元资金，单车最高累计补贴额高达6.3万元，加上中央财政补贴，杭州创下新能源单车补贴新高。杭州计划2012年底，实现私人购买新能源汽车20000辆的试点目标。

　　7、 本周央行通过公开市场合计回笼资金1250亿元，对冲到期流动性后，净投放资金410亿元，为自7月中下旬以来，首次净投放。

　　新能源汽车电机产业或现三足鼎立 关注3类股

　　中国证券报 平安证券

　　驱动电机系统是新能源车核心部件之一。电机驱动控制系统是新能源汽车车辆行驶中的主要执行结构，其驱动特性决定了汽车行驶的主要性能指标，它是电动汽车的重要部件。电机驱动系统主要由电动机、功率转换器、控制器、各种检测传感器以及电源等部分构成。

　　电动汽车的电机有三种主要形式：异步电动机、永磁同步电动机和开关磁阻电动机。其中,异步电机主要应用在纯电动汽车，永磁同步电机主要应用在混合动力汽车中，开关磁阻电机目前主要应用在客车中。上述三种方案各有优缺点，因此批量生产的可靠性和成本，比方案本身更为重要。

　　与一般工业用电机不同，用于汽车的驱动电机应具有调速范围宽、起动转矩大、后备功率高、效率高的特性，另外还要求可靠性高、耐高温及耐潮、结构简单、成本低、维护简单、适合大规模生产等。未来我国电动汽车用驱动电机系统将朝着永磁化、数字化和集成化方向发展。

　　就全球范围来看，有刷直流电机、一般同步电机、感应电机与有刷磁铁电机商品化历史最长，产品更新换代不断，迄今还在应用。日本的电机产业化水平较高。近年来美欧开发的电动汽车多采用交流感应电机，日本则多采用永磁电机。车用驱动电机行业在国内仍是电机中的小行业，制造门槛高，电机驱动系统还存在较多差距与不足，值得庆幸的是，国内政策扶持将加快产业步伐。

　　三类企业将角逐车用电机驱动系统。按照产业规划中的新能源汽车规模目标测算，电机驱动系统将在3-5年内形成200亿-300亿产值的产业规模。目前国内电机驱动系统企业主要有以下三类：具有传统整车及其零部件生产经验的企业，代表为万向集团、上汽集团、一汽集团、二汽集团、东风集团、深圳五洲龙、玉柴集团、中国南车等；具有其它领域电机生产经验的企业，代表为大洋电机、江特电机、中纺锐力等；专门针对电动车成立的电机企业，代表为北京精进电动、上海电驱动、上海大郡自动化等。

　　我们判断，随着未来汽车驱动电机系统蛋糕逐步增大，三类企业有望各自发挥长处，合作共赢。从新能源整车应用程度看，为电动客车配套的电机企业将最早受益，如万向、南车和五洲龙等，该领域的先行者市场地位已较为稳固。长远来看，最大的蛋糕依然是私人用车配套，但其产业化有待政策更大力度补贴支持的推行。

　　新能源产业受益股一览(名单)

新能源个股一览(一)
代码 股票名称 领域
000049 德赛电池 电池
600482 风帆股份 电池
000862 银星能源 太阳能
600220 江苏阳光 太阳能
600151 航天机电 太阳能
600740 *ST山焦 煤化工
600509 天富热电 煤化工
600227 赤天化 煤化工
600089 特变电工 股权 与沈阳工业大学等设立特变电工沈阳工大风能有限公司
600795 国电电力 风电
000767 漳泽电力 风电
600653 申华控股 风电
002009 天奇股份 风电
600416 湘电股份 风电 控股股东与德国莱茨鼓风机有限公司签订了合资生产离心风机协议,目前风电资产主要在控股股东中
000862 银星能源 风电
000720 *ST能山 风电
002080 中材科技 风电
600112 长征电气 风电
000690 宝新能源 风电


　　新能源个股一览(二)
代码 股票名称 领域
风能
600396 金山股份 风力发电,风力发电设备安装及技术服务
000539 粤电力
风力发电
600578 京能热电 为国华能源第二大股东,间接参与风能建设
600875 东方电机
风电设备制造
000777 中核科技 核能，大股东为中国核工业总公司
000151 中成股份 与清华大学等共同研究开发核能源,科技含量高
600642 G申能 投资33601万元收购核电秦山联营公司12%股权以及投资10559万元收购秦山第三核电公司10%的股权
地热
600578 京能热电 为北京地区主要供电单位,具备地热发电和风力发电等题材
乙醇汽油
000930 丰原生化 是安徽省唯一一家燃料乙醇供应单位
600893 华润生化 控股股东华润集团控股吉林燃料乙醇和黑龙江华润酒精二大定点企业。
000576 *ST甘化 利用甘蔗、玉米等可再生性糖料资源生产燃油精,成为汽油代替品
600191 华资实业 利用可再生性糖料资源生产燃油精,成为纯车用汽油代替品
600311 荣华实业 赖氨酸(豆粕的替代品)新增产能最大的企业之一
600371 华冠科技 在国内率先拥有了玉米深加工多项最新技术的所有权或使用权
氢能
600846 同济科技 公司与中科院上海有机化学研究所、上海神力科技合资组建中科同力化工材料有限公司开发燃料电池电动车。
600872 中炬高新 子公司中炬森莱生产动力电池
600854 春兰股份
600872 中炬高新 子公司中炬森莱生产动力电池;春兰集团研发20-100AH系列的大容量动力型高能镍氢电池
600478 力元新材 主要生产泡沫镍
600111 稀土高科 利用1997年首次发行股票募集的资金开发镍氢电池项目;
锂电池
600336 澳柯玛 子公司澳柯玛新能源技术公司为锂电池行业标准制订者
600884 杉杉股份 生产锂电池材料,为国内排名第一供应商
000100 TCL集团 子公司生产锂电池
600152 维科精华 成立工业园,生产动力电



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