|
|
|
头衔:金融岛总管理员 |
昵称:大牛股 |
发帖数:111302 |
回帖数:21759 |
可用积分数:98922595 |
注册日期:2008-02-23 |
最后登陆:2024-04-19 |
|
主题:利亚德:2020年9月15日投资者关系活动记录表
利亚德光电股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2020-040 投资者关 系活动类 别 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 ■现场参观 □其他(电话会议) 参与单位 名称及人 员姓名 郑超君 华金证券研究所 彭星煜 联讯证券 陈钰涛 深圳市长流汇资产管理有限公司 钟昕 仁桥(北京)资产 蔡景彦 摩根大通证券 时间 2020 年 9 月 15 日 10:00-12:00 地点 会议室 上市公司 接待人员 姓名 李楠楠 董事会秘书兼副总经理 刘阳 投资者关系专员 投资者关 系活动主 要内容介 绍 本次投资者关系活动以现场会议的方式进行。会议中,投资者们参观 了公司展厅,公司董秘李总对公司上半年经营情况、公司MicroLED进展及 新产品新技术进行了介绍,并回答了投资者的提问。 2020年,在当前全球经济受疫情影响不稳定的大环境下,公司继续围 绕“深耕显示 稳健发展”的战略布局,一方面研发新技术新产品,培育和 拓展新市场,一方面修炼内功,加强集团内部管理,使公司的未来更加清 晰和确定。 (一)Micro LED是全球显示领域发展的未来 目前,全球显示领域常用的产品包括:LCD、OLED、LED(分为传统LED、 Mini LED、Micro LED),同时由于LCD亮度低、色域窄等原因,采用传统 LED或者Mini/ Micro LED做背光。通过对比多项指标发现,Micro LED集LCD 和OLED所长,不仅拥有高画质、高续航、广色域、定点驱动、高反应速度、 2 绝佳的稳定性等特性,与OLED相比,Micro LED在透明与可挠的性能上更甚 一筹,将是真正意义上的下一代显示技术。 Micro LED的应用包括两个方向:一是背光应用,二是自发光应用。大 量应用将随着技术进步带来的成本降低,市场领域得到逐步扩展,分为三 个阶段:第一阶段,Micro LED主要用于PAD、笔记本电脑等的背光和大尺 寸商显及家庭影院;第二阶段,Micro LED 将发挥高刷新率、 高对比度、 极致轻薄化的特性,应用范围拓展至 AR、VR 等特定应用领域;第三阶段, Micro LED 将开始渗透电视等大众消费型电子市场。 (二)利晶——全球首家Micro LED显示量产基地今年10月落成投产 1、已具备Micro LED 显示产业化的条件 Micro LED显示产业化,即成本逐步降低后进入越来越大的市场应用空 间,需要三个必备要素:越来越小的LED倒装芯片、越来越成熟的巨量转移 技术、更先进的IC驱动技术。利晶已具备Micro LED 显示产业化的条件。 (1)Micro LED 芯片 量产基地落成后,将生产Micro LED 背光模组及自发光显示模组,即 采用任意两个维度小于100μm 的LED倒装芯片;为继续降低成本,将逐步 采用越来越小的倒装芯片。 (2)巨量转移技术 目前,量产基地的巨量转移技术已经相对成熟,良品率可达98.9%,转 移速度为1000-1500pcs/秒。 (3)IC驱动芯片 2019年3月开始,利亚德采用自主知识产权的共阴技术(对R/G/B三基 色LED使用不同的电压驱动降低了产品功耗),与全球知名芯片厂商联合开 发了Micro LED驱动IC。2020年5月,Micro LED驱动IC成功通过各项性能和 指标测试,并应用于系列MicrolED商显产品中。该驱动IC具备高质量显示 效果、降低能耗、高度集成、可深度休眠等优点,将充分发挥了MicroLED 的性能。 2、Micro LED商显产品正式上市 2020年7月15日下午,利亚德在集团总部召开Micro LED商显产品上市 发布会,通过线上直播,面向全球发布40英寸2k(P0.4)、54英寸2k(P0.6)、 67英寸2k(P0.7)、81英寸2k(P0.9)四款量产Micro LED商用显示产品, 其中40英寸2k(P0.4)为全球LED最小间距显示产品,可实现81吋4K,162 3 吋8K,对比度达到20000:1,亮度达到2500nit,HDR2.0。 目前,公司已经开始陆续签订Micro LED 显示订单。 (三)深耕显示,展望未来 2020年8月,国际权威调查研究机构Futuresource Consulting 发布最 新全球LED显示市场调查报告《GLOBAL LED DISPLAY MARKET REPORT》。报 告显示:利亚德连续4年蝉联全球LED显示产品市占率第一,小间距产品市 占率第一,户内LED产品市占率第一。今年,利亚德的固定安装LED产品市 占率也达到全球第一。此外,利亚德旗下Planar则连续3年蝉联美洲地区LCD 拼接产品控制室应用市占率第一。 1、新产品研发 公司在LED显示领域继续开发新产品,提高产品性价比及专业领域应 用。 (1)全球Micro LED最小尺寸40寸2k显示产品实现量产 (2)第四代小间距平台LED弧形显示屏量产。该产品实现显示单元以 像素为单位均匀的曲面变化,在整个屏体的显示面,实现平滑的显示曲面。 提高了产品使用的沉浸感,弧度可根据用户需求定制,最小直径可达3m。 (3)第四代小间距平台LED通用显示屏量产。产品采用业界首创并拥 有独有专利的前后安装维护,后安装免拆模组的设计。 (4)视频会议系统。模块化超薄单元厚度仅为20mm,为业内最薄。同 时配备相应的硬软件,为会议系统提供更全面的解决方案。 (5)利亚德租赁系列产品获“德国iF国际设计奖”及“德国红点设计 奖”国际大奖 2、业绩概述 国内疫情第二季度得到有效控制,二季度国内业务,尤其是国内显示 业务开始回暖。二季度海外疫情严重,境外营业收入环比及同比均出现下 滑。 报告期,智能显示营收实现21.95亿元,占比提高至76%。Micro LED 显示已经形成收入。 国内渠道产品,2020年将产品进行优化升级,调整产品结构,遵循创 新-稳定-差异-细分-专业-稳定-创新的发展模式,使渠道产品更具性价比 和市场竞争力;报告期,国内渠道产品虽然受到疫情影响,但形成的收入 基本与上年同期持平(减少2000万),且毛利率水平仍保持在20%以上。 4 境外小间距虽然二季度业绩受疫情影响,但较上年同期仍增长11.43%。 视频会议系统迎来新的市场契机。1-6月,公司初步搭建了视频会议系 统渠道网络,视频会议系统确认收入较上年同期增长70%。 随着Micro LED显示的量产,公司启动了进入消费电视领域的市场拓 展,以“PLANAR”品牌主打消费电视领域,在不到1年的时间里,迅速实现 了品牌打造、产品上市、渠道布局等多项战略成果,截至8月26日,PLANAR 消费电视已经出货2700台。 (四)VR体验板块正式启动拆分上市进程 2020年8月26日,利亚德光电股份有限公司第四届董事会第九次会议审 议通过《关于授权公司经营层启动分拆子公司境内上市前期筹备工作的议 案》。根据公司整体战略规划,公司拟将VR体验业务板块拆分上市,将 NATURAL POINT, INC.(以下简称“NP公司”)重组至利亚德全资子公司— —北京虚拟动点科技有限公司(以下简称“虚拟动点”),成为虚拟动点 全资子公司,虚拟动点分拆后作为未来境内上市主体。拆分虚拟动点有利 于更好地发展公司VR体验业务,拓宽其融资渠道,支持公司在VR体验业务 的持续研发和经营投入,提升公司持续盈利能力及核心竞争力。 (五)文旅稳健发展,夜游稳定规模 公司遵循“稳健发展”的战略布局,以“文化科技融合”带动文旅新 业态的稳健发展,同时稳定夜游经济业务规模。
二、投资者问题 Q1、请问Micro LED的成本主要有哪些?哪部分未来还有大幅下降空 间? 答:成本占比较高的有芯片、PCB板以及制程中的设备损耗等。未来量 产后随着技术成熟、工艺改良这三部分的成本都有下降空间。 Q2、请问利晶投产后的规划是什么样的? 答:2020年10月-2022年是利晶的第一个投资阶段。 10月份投产的一个是用于笔记本和pad的背光产品,另一个是自发光的 商显产品。后者将由利亚德来做全球的销售,背光产品由利晶的销售团队 做全球推广。目前销售团队由利亚德和晶电共同组建,通过各自的资源进 行对接。 5 随着良率的提高和成本的下降,预计明年Micro LED消费电视将推向市 场。 2022年达产后,利晶将进入第二阶段,生产4寸以下超小尺寸的产品, 如手表、VR眼镜等。 Q3、目前Micro LED的客户是哪些? 答:目前还是以To B和To G的政府和大企业为主,因为现在已经推出 的产品属于商显产品,基本还是在监控指挥调度领域。 Q4、公司海外小间距恢复得怎么样了? 答:海外小间距在陆续恢复。从2019年全年情况来看,海外小间距业 务普遍有所提升,尤其是北美地区,同比增长60%以上,意味着小间距在海 外的爆发已经开始,正常如果没有疫情的话还会保持高增长。今年第二季 度,海外整体订单低于预期,但小间距仍保持了11%的增长,未来疫情控制 住后,小间距将逐步恢复高增长态势。 Q5、对LCD这块有什么规划? 答:LCD的业务全部来自旗下美国子公司平达的销售。LCD是小间距的 替代市场,过去几年替代效应也很明显,可以看到LCD的业绩逐年有所下滑, 未来也会是这个趋势。 Q6、公司传统LED显示业务保持了增长,这部分增量主要来自哪里? 答:主要来自于新增业务,比如透明屏的加入,另外有一些照明项目 的亮化介质也从使用照明灯具过渡到了使用显示屏替代。 接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格 按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。
【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台,从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点,与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立,不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险,请读者仅作参考,并请自行承担相应责任。
|