主题：铁龙物流：业绩符合预期



　　公司公布三季报，业绩符合预期。

　　公司今天公布了2010年三季报。今年1-9月份，公司实现营业总收入16.53亿元，比上年同期增长42.36%；实现归属于上市公司净利润3.67亿元，比上年同期增长24.15%；实现基本每股收益0.365元。

　全年业绩稳定增长已成定局。

　　公司前三季度平均单季实现基本EPS0.12元左右，业绩非常稳定；合计实现基本EPS0.365元，达到我们全年业绩预测0.50元的73%。根据铁路特箱以及铁路货运和临港物流业务历年来“前低后高”的走势以及持续回暖的经济形势来判断，公司全年实现预期业绩基本已成定局。

　　多重利好支撑，强烈看好公司发展前景。

　　1、高铁带来的运能释放将推动铁路货运量快速增长；2、铁道部资金短缺，公司作为融资平台想象空间巨大；3、冷链物流体系的建立势在必行，公司冷箱业务将极大获益。

　　近期股价催化因素：铁路十二五规划。

　　铁路十二五规划的出台将给铁路集装箱、特种集装箱的发展指明方向，对公司未来的成长画出蓝图，从而对公司的股价形成催化。

　　目标股价14.70元，维持“买入”评级。

　　14.70元仅是公司现有业务的价值，即安全边际。考虑到公司巨大的发展前景，以及近期铁路十二五规划的催化因素，我们认为公司股价向上还有很大的想象空间，继续维持“买入”评级！




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