主题：中信银行朴楠：如何选择适合自己的理财产品


　　 11月5日讯 2010年第六届北京国际金融博览会于11月日-7日在北京展览馆举行，中信银行（601998）总行营业部财富管理部产品经理朴楠对金融界网站表示，这次金博会我们也带来了自己的一些金融产品、投资产品和创新理财产品以及结算类的产品。


　　以下是文字实录：

　　主持人：金融界的各位网友大家好，我现在是在第六届北京国际金融博览会金融界网站的直播现场，现在坐在我旁边的这位就是来自于中信银行总行营业部财富管理部产品经理朴楠，朴先生，您好！

　　朴楠：主持人好！

　　主持人：首先，就是想了解一下，我们在这次金博会上，中信银行做了哪些亮点和优势的准备呢？

　　朴楠：这次金博会我们也带来了自己的一些金融产品、投资产品和创新理财产品以及结算类的产品，就是我们有特色的银行卡服务，还有资产类产品，就是贷款包括中小企业贷款、个人贷款等等。

　　主持人：目前广大投资者在投资当中普遍存在的问题是什么呢？

　　朴楠：现在很多投资者存在的问题主要有以下几点，第一，我们在做投资之前投资者应该先明确自己的可投资周期，这笔钱究竟能投多长时间，根据自己可投周期的不同，选择投资品种肯定是不同的。如果我只能接受一次短期投资的话，我不能把自己的预期收益做得太高。很多投资者既要风险低还要收益高，还要灵活，这种产品是绝对不存在的，要把自己摆正一个投资心态。

　　主持人：对于年轻人，他们投资应该有什么需要的注意事项，您有什么建议？

　　朴楠：年轻人方面，我想分成两类，一类是有家庭的，新婚小两口，这样的家庭，我建议他首先应该做好家庭保障，自己应该具备一个重大疾病险、意外险，防止自己因为不测造成家庭现金流不足。第二类，如果是单身朋友，还是以积累性投资为主，80后特点就是工资收入相对还是比较稳定的，但是金额不是很大，所以一般的银行理财产品可能是参与不了的，他可以以基金定投的方式从小积累。如果假设从07年往前倒十年，我一直在做基金定投。

　　主持人：个人理财和机构理财的区别是什么？

　　朴楠：机构理财的信息量比个人客户大很多，因为我们有专业的设备。第二，投资品的选择上，策略选择上，可能要比普通投资者的预判能力大一些。第三，投资距离上，机构是比较严格的。一般个人投资者，假设投资于股票，这只股票又亏损了，他是绝对不会卖出自己亏损的股票，而是更愿意卖出盈利的股票，这是个人延误亏损的心理状态。实际这种决策是错误的，往往下跌的股票肯定是由于这个公司本身出现问题了，导致下跌了，所以就会导致了个人投资者手里拿到的股票是不好的公司，而卖出的是好公司，但是机构投资者是不会犯这样的错误，主要是这样几个区别。

　　主持人：针对上个月央行的加息政策，对个人投资者有什么样的建议和影响，投资战略上有什么样的建议？

　　朴楠：投资者来说，其实储蓄也是一种投资方式，许多朋友可能说我一加息马上就结清定期存款重新存，这样非常不值，因为他要算一算这笔钱存了多长时间，有的人已经存了一个月，再结清，已经亏了。第二，我要看看投资品种，现阶段如果买银行理财的话，许多银行理财产品可能是存量的信贷资产，而且大部分是浮动利息的，也就是说你的收益会随着加息上涨，所以不用太过担心这一点。如果还有朋友选择债券型的基金，只投资债券的，会面临一个什么样的风险呢，就是纯债型基金，当市场利息上涨的时候，债券价格是要下跌的，所以纯债型基金要面临一定的风险的。

　　主持人：说到银行理财产品现在也逐渐被大家认可，请您指导一下投资者应该如何选择一条适合自己的理财产品？

　　朴楠：第一，我要看看这笔钱的用途，我使用周期是什么样子的，选择一个对我来说合适的期限。第二，看看这个风险承受能力，假设一个退休的老员工，他说我风险承受力很强，愿意投股票，但是我建议你这会儿也不要投了，因为你退休以后，未来现金收益是降低的，所以应该投一些低风险产品。所以应该注意的就是，第一，要注意自己的流动性安排，第二，注意自己的风险承受能力，能不能承受，如果能够承受，选择自己期限合适的产品进行投资就可以了。

　　主持人：这种理财产品有没有量化的数字，比如有几个理财产品？

　　朴楠：这是所谓的分散投资，一般来说，银行理财产品的投资方向都是比较固定化的，一般是投债券，还有一些是投市场上的信贷资产或者银行自己以前的存量信贷资产，一般都是这样的情况，这种产品的风险状况是比较低的，相比股票来说要低很多。第二，本身银行选择投资方向，有一个自己内部很严格的筛选流程，不是所有债券都可以入银行法眼的，同时银行经过二次的筛选，相应品种的风险可以得到很好的控制，当然是在不发生系统性的大型的金融危机情况下还是比较好控制的。所以投银行理财产品，一般产品是比较适合的，相比基金来说。

　　主持人：中信银行在理财方面有什么相关内容可以给我们介绍一下吗？

　　朴楠：我们行最近推出了一些高流动性的产品，每个人都有活期存款，只有0.36，太低了，有的人说想像活期存款一样随时可以取，又想收益高一些，我们就推出了一个“天天快车”的产品，这个产品的特点是这样，如果每天我在15点15分申购，当天就可以计息，这个息年化是1.6%，远远高于0.36的水平，因为主要投的是债券，当然0.36是银行利息，是可以保障的，1.6%，在债券池不发生重大信用违约的情况下，也可以支付1.6%的收益。同时，这个收益会有一个变化，假设市场利率都在不断走高，同业类似产品都在提高，我们的产品收益也会提高。这是对于买。

　　要卖，我需要钱怎么办？也比较简单，我每天也是15：15之前可以接受赎回，如果赎回，本金钱马上到账，收益怎么办？就有两种情况了，如果这次只赎回了一部分，还有一部分还在里面投资者，收益就在下一个结息日返回，如果全部赎回，收益第二天就返回，但是本金是即刻到帐的，非常类似于活期存款。因为银行做流动性是比较容易的，因为银行毕竟是一个操作现金的金融机构，流动性的管理上要比基金公司好很多。所以选择投资品的时候，应该更加选择机构擅长的一个方面去做投资。

　　主持人：谢谢您！


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