主题：银行三季报：中间业务增长放缓 占比呈下降趋势

　　一直以来，银行靠生息资产规模的增加和息差扩大，作为主要业绩增长来源。近几年，由于市场资源有限，业绩增长要达到更高的突破较为乏力。银行纷纷寻求转型，中间业务成为各家银行转型的重要先机和新的竞争市场。

　　但在今年三季报靓丽的业绩增长背后，是大多数银行的中间业务表现出了增长放缓的态势。

　　银行中间业务收入最主要的是手续费及佣金收入。三季报显示，16家上市银行中，除开光大银行(4.89,0.07,1.45%)(未披露中报)，其余15家上市银行中，有11家银行中间业务收入在营业收入中的占比较二季度下降。其中建行下降幅度最高，降幅高达1.21个百分点。

　　同比增速整体放缓

　　表面上看，上市银行在第三季度交出了一份相当不错的成绩单。

　　上市银行三季报显示，从净利润上看，16家上市银行中，12家银行今年前三季度的净利润超过去年全年。从每股收益上来看，16家银行每股收益均超过二季度表现。

　　从业绩同比增速来看，16家上市银行三季度净利润同比增速算术平均值为43.85%，这一数字二季度为41.71%，呈现上升趋势。

　　与银行业整体利润增长的态势不同，中间业务同比增速表现平稳，有放缓的趋势。

　　实际上，今年上半年，中间业务表现相当抢眼。2009年底16家上市银行中间业务平均同比增速仅为26.12%，半年报发布后，惊喜地发现，上半年表现最为亮眼的就是银行的中间业务增长，平均同比增速为46.31%，超过了同期业绩平均增速，也说明了中间业务对于业绩增长起到了向上带动的作用。

　　然而，从三季报来看，中间业务的同比平均增速相对于二季度，呈现下降趋势。中间业务平均同比增速为41.67%，下降4.64%。

　　从上涨和下降的幅度来看，中间业务同比增速下降最多的两家银行分别为民生银行(5.68,0.04,0.71%)和中国银行(3.60,0.00,0.00%)，下降幅度达到30%以上。比二季度同比增速有所上升的银行中，增幅最大的是兴业银行(28.54,0.07,0.25%)，增幅为14.90%。下降幅度大于上升幅度。

　　占营收比有所下降

　　银行经营结构转型的标杆就是中间业务，中间业务的增长会给银行带来超预期的收入。中间业务的占比越高则银行业务结构优化程度越高。

　　银行一直以来寄希望于中间业务的占比提高，以优化业务结构，提高业绩预期。同去年相比，二季度的中间业务占比较去年有所增长。然而，但该项业务在三季度的表现，不尽如人意。中间业务收入在整个营业收入中的占比，普遍出现下滑。

　　三季报显示，中间业务占比相对较高的国有银行，环比数据全是下降，其中建行、工行降幅甚至超过1个百分点。

　　8家上市的股份制商业银行中，也仅有中信、兴业两家小幅上升(光大环比数据不详)其他均是下降 。

　　三季度与二季度相比，整体来讲，中间业务与主营业务占比整体呈下降趋势。

　　二季度半年报显示，除光大以外的15家银行，上半年相比去年末中间业务占比均增加。仅中信银行(5.96,0.01,0.17%)占比下降。三季度的数据大致相反，仅三家银行占比提高，其余银行占比均呈下降趋势。占比增加的三家银行分别为中信银行、兴业银行和北京银行(14.08,0.00,0.00%)。

　　三季度与二季度相比，中间业务占比下降幅度最大的银行为建设银行(5.34,0.00,0.00%)、民生银行和工商银行(4.82,0.20,4.33%)占比幅度下降均超过1%，分别为1.21%、1.04%和1.02%。

　　虽然，建设银行和工商银行的中间业务占比高于其他银行，但是三季度数据表明，与二季度相比，中间业务占比下降幅度较大，存在隐患。

　　建行降幅居上市银行之首

　　建设银行中间业务占比，三季度与二季度相比下降幅度达到1.21%，居上市行之首。

　　整体来看，建行的中间业务占比高于其他银行。这得利于其对公业务的良好发展态势，半年报显示，建设银行对公人民币结算业务同比增幅达87.88%，国内保理继续保持高速增长，收入增幅达296.05%。这是建设银行中间业务的显著特点。

　　尽管如此，建行中间业务占比还是下降。

　　如果跳出季度环比的范围，从今年前三个季度看，宁波银行(14.55,-0.02,-0.14%)表现最差。

　　与去年相比，今年前三个季度宁波银行中间业务占比整体下降幅度最大，为2.12%。三季度，宁波银行中间业务的占比仅为8.69%。

　　宁波银行的手续费及佣金净收入中，银行卡业务占比较大，其次为咨询类中间业务，和结算类中间业务。

　　细究该行降幅较大的原因，是由于中间业务中，手续费与佣金支出较去年有较大增幅，而手续费与佣金收入增幅低于支出的增幅。三季报显示，手续费支出一项，较去年同期增长60.26% ，而手续费收入一项，较去年同期仅增长35.18% 。



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