主题：哈药股份：目标价格30元 买入

　哈药股份（600664） 公司大股东为哈药集团，目前持有哈药股份的股份比例为34．76%。哈药集团是国内规模最大的医药工商企业之一，连续多年荣登制药工业百强榜的第一位，哈药股份是其下属的核心医药平台，业务涵盖了原料药、化学制药、中药、保健品和医药商业等重要领域。

　　公司2008年完成股改并承诺在股改后的30个月内即2011年2月之前，哈药集团以非公开发行或其他方式注入资产及现金资产不少于26．11亿元，并在36个月内实施完毕。一旦注入将会显著提升公司业绩和价值。

　　预计公司2011至2012年每股收益分别为1．05元和1．25元，对应动态PE分别为24倍和20倍，估值水平较低。如果明年完成股改承诺，每股价值至少增加2．1元。综合考虑认为公司安全边际较高，未来6个月目标价格30元，给予其“买入”的投资评级。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。