主题：人民币升值为中国银行业带来外汇信贷紧缩难题

中国国有银行一位高层人士接受采访时表示，由于今年人民币兑美元的升值幅度预计将超过去年，中国银行业今年相应在汇兑上的损失也将增大；此外，因外汇存、贷款需求不同造成流动性压力相当大，下半年的外汇信贷业务也面临紧缩。

去年人民币兑美元全年升幅约为6.9%。而市场普遍预期今年人民币升幅约为10%。人民币兑美元今年累计升值幅度已近5.3%。

这位不愿公开身份的国有银行负责人表示：“对一家绝对外汇风险敞口在30亿美元左右的银行来说，人民币兑美元每升值一个百分点，将影响利润2亿元人民币。”

据2007年年报显示，中国银行、工商银行、建设银行等三家国有银行去年汇兑损失达156.49亿元人民币，截止去年底的外汇净敞口高达2093.11亿元。

工行年报对汇率的敏感性分析也指出，在工行去年外汇敞口保持不变的前提下，美元对人民币汇率每下降1%，税前利润减少9.99亿元人民币。

国泰君安银行业高级分析师陈榕表示，从绝对值来说，今年国有银行的外汇损失可能会超过去年，但对银行整体业绩实现平稳增长不会构成实质影响。

外汇信贷增速将放缓

人民币升值对银行的负面影响还表现在它们外汇业务的流动性方面。上述国有银行的负责人表示：“在人民币将不断升值的预期下，个人、企业都不愿意持汇，这使得银行的外币存款不断减少。另外企业则加大对外币贷款的要求，这对银行业务造成较大的影响。”

该负责人表示，由于人民币快速升值，中国外贸进出口企业的外汇风险意识已大大加强，远期结售汇量也大幅增加，银行也积极为这类企业增加了规避外汇风险的产品。但由于升值对外贸企业存在的实际影响，银行今年普遍对外贸企业的贷款持更为审慎的态度。

陈榕也表示，今年一季度，外汇贷款呈快速增长的势头，但料下半年将明显放缓。存款规模决定着贷款规模。而外汇贷款的利差也较人民币贷款的存贷差小，适当压缩也不见得是坏事。

根据央行公布的数据，4月末金融机构外汇贷款余额为2709亿美元，同比增长56.76%。但4月外汇各项贷款增加21亿美元，同比多增6亿美元，增速放缓。

对于目前中国外汇衍生产品是否能帮助银行规避风险，该人士指出，有一定的帮助，但做到完全规避不太可能。

陈榕表示：“大家对价格有不同的看法，才可能达成买、卖的成交，但目前对人民币完全是升值预期，只不过程度不同而已。”

他还举例道：“你认为升到6元，我认为升到5.8元，其间只有2000个点的不同看法。但从7元到6元的风险，就变成绝对的风险。”

他指出，在快速升值下，企业的外汇风险意识也明显增加。但由于升值对出口导向型企业的负面影响是实际存在的，目前各家银行对这类企业的贷款，都呈较为谨慎的态度。



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。