主题：业绩爆增重组失效洗了华夏-个人坚决看好43

2009年一季度以来重仓中航地产的华夏系多支基金仍在年报中集体"露脸"。截至09年12月底，华夏优势增长持股449万，列公司第五大股东；华夏盛世精选持股300万，列公司第七大股东；华夏平稳增长持股300万列公司第八大股东。此前公司2009年的一季报、半年报、三季报均留有华夏系基金身影。最鼎盛时系公司2009年6月底的流通股东榜，有包括华夏大盘、华夏红利等五支基金入驻，而中航地产启动重组亦正在09年6月。正是43的定向大股东增发吸引了华夏系的进驻，而随着地产融资政策的封冻，央企退出地产的限令以及中航半年报的惨淡-以至于2010年3季度报时，前10大股东已经不见华夏系的踪影。

最耐人寻味的是，个人股东钟坚龙却大幅度增持，3季度报时业绩已大幅度改善，年报更是爆增-43的业绩变化让人乍舌。
看看43的公司主页，相关项目进展顺利且不在当前调控热点城市-1月楼盘成交按理也应该不错-基于以下观点，个人感觉43将是2011年深圳本地股中最亮眼的牛股。
1）大股东除外-实际流通盘只有1亿的小盘地产股
2）中航背景；随便查查中航背景的股票，都远高于43的股价
3）深圳本地小盘股-每年不管牛熊-都有特殊例外的牛股
4）高每股公积金，高每股未分配；根据年报预告，其2010年每股公积金会高于4.2元，每股未分配高于2.8元
5）自1997年以来没有送转股；2007年11月之前，43为“深南光”；改名后的“深中航”该有所作为才是
6）43随时都有大股东地产重新注入的可能，政府干预市场经济的政策不可能长久
7）43的每股净资产将高达9元，根据目前股价，43 是地产中PE和PB 最低的地产股，难得的是小盘地产股；外加深圳大运会题材，鼎尚华庭（深圳坪地)和中航格兰郡受益于大运会和地铁开通明显。



该贴内容于 [2011-02-23 18:43:41] 最后编辑

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

31日，开盘16.1 出了000042；12.11 换入了000043.
31日晚天虹出了公告，通过了租用赣州中航物业20年的合同预案；16元以下的43，只买不卖

今日工资到帐，开盘集合竞价12.68 加仓了43； 收盘价12.99. 坚持个人观点-16以下，只买不卖。

16以后，看大盘和地产板块走势- 以及分红送配情况及深圳大运会时间窗

中航地产的酒店业务将会直接受益于大运会； 大运会开幕式深圳湾体育中心-中标单位包括
43的全资子公司中航幕墙有限公司-该公司资质优良，国内主要城市建立有分公司

该贴内容于 [2011-02-01 22:12:39] 最后编辑

今日银行调高利率，压岁钱开盘挂12.6 集合竞价以为能接到43，43 居然就是不给机会。

今日43表现和地产板块反着来，庄家真邪乎-地产板块跳水它反涨；地产板块集体拉升它反而回落了

11日深圳新房成交126套 均价1.9万

证券时报网从深圳市规划和国土资源委员会了解到，2月11日全市共成交126套新房住宅，较上日（50套）增加76套，成交面积11006.69平方米，成交均价19030元/平方米，剩余可售套数24105套。

各区成交方面，宝安区成交7套，成交面积1234平方米，成交均价24187元/平方米；福田区成交3套，成交面积199.54平方米，成交均价33477元/平方米；龙岗区成交109套，成交面积8967.81平方米，成交均价17442元/平方米；罗湖区成交1套，成交面积130.67平方米，成交均价21510元/平方米；南山区成交6套，成交面积474.67平方米，成交均价28856 元/平方米；盐田区无成交。

鼎尚华庭（深圳坪地)和中航格兰郡都在龙岗区, 属于深圳房价洼地区域. 大运会和地铁开通对43的影响关注中- 11日深圳新房成交126套;其中龙岗成交109套

43 的9阳神功，昨日被绿布衫给破了-不过还是佩服主力；洗洗更健康

介入大股东一级开发项目 中航地产曲线增地来源：中国房地产报 2010年10月14日，中航地产股份有限公司（中航地产，000043.SZ）发布公告，宣布与中航万科有限公司(下称“中航万科”)、江西洪都联合签订协议，拟共同投资设立江西中航国际洪都投资有限公司(下称“投资公司”)。

借此，中航地产将涉足母公司——中航工业集团自有土地的一级开发。

“这只是公司一般性的投资行为。”10月22日，中航地产媒体负责人对记者表示，此外并未对此事做出更多说明。

一位不愿具名的分析师认为，在介入大股东的土地一级开发之后，若能成功实现土地一二级联动，中航地产有可能在定向增发注入资产受阻后，曲线获得母公司的储备项目。

涉足一级开发

据了解，投资公司注册资本为2亿元，其中中航地产占股15%；中航万科控股51%；江西洪都占股34%。上述3家公司均为央企中航工业集团的控股子公司。

投资公司将主要从事土地整理和一级开发业务，未来将对江西洪都位于南昌市青云谱区的老厂生产区和生活区土地进行前期整理。该土地位于南昌市核心地段，总面积接近4000亩。

上述分析师认为，投资公司的股权安排可以清楚说明合作三方在合资公司中的定位。

江西洪都作为该地块的拥有者，将坐享一级开发的收益。中航万科则一直是中航工业集团自有土地的“整理人”。

资料显示，中航万科系2007年由万科与中航工业集团合作成立，两者的股权分别为40%和60%。公司业务为对中航工业集团在全国各地的闲置土地资源进行一级整理和二级开发。

截至10月，中航万科有8个在开发项目分布于上海、武汉、成都、合肥、苏州、佛山、重庆7个城市，项目储备建筑面积超过300万平方米，正在运作的一级开发项目超过15个。

既然有经验丰富的中航万科作为主导，此前从未参与过一级开发的中航地产为何要参与到江西洪都土地的一级开发中去？

“中航地产应该是希望在房地产行业形势不确定的时候，获得稳定的一级开发的利润，保证业绩增长；同时也可以和中航万科学习一级开发的经验。”上述分析师认为。

中航地产表示，公司参与投资，有利于挖掘项目土地整体价值，从中获取和提升公司的财务效益，同时有利于借助公司的经验加速中航工业集团自有地产项目的工作进度。

冀望一二级开发联动

接近中航地产的人士认为，除了可以见到的收益外，中航地产可能还有更进一步的谋划：这不失为一个可能的机会，能够曲线获得大股东的自有土地资源，进行二级开发。

青云谱地块规模较大，且地段优越。这与中航地产正在着力发展的中航城城市综合体模式颇为相符：规模在35万~100万平方米的城市综合体。适合在大城市新兴区和二三线城市中心拓展，看中持有物业的经营和增值效应。

“参与一级开发的规划等工作，对于其获取二级开发的权利的确有所助益。”高策地产顾问机构一位土地专家称。

券商指出，中航地产控股股东土地储备远大于上市公司，属于典型的大集团、小公司。中航系一直有意以中航地产为平台整合旗下地产资源，中航地产将因此受益。

只是这一设想在实施时受到了阻击。去年9月，中航地产启动增发，但今年9月，中航地产宣布增发方案因到期失效。

“除股市环境外，母公司中航工业集团被确定为78家退出房地产业的央企之一。大股东目前仍在观望等待，因此暂缓了资产注入。”上述接近中航地产的人士称。

上述分析师认为，作为自有土地，通过土地一级开发既而获得土地的二级开发权，目前在全国少有成功先例，受用地性质变化涉及的审批程序等各方面因素影响，开发商获得二级土地开发权的不确定性较大。

“不过，如果这条路能够走通的话，中航地产的主动性就大了，将来路子就活了。”该分析师表示。