主题：受益两会关键看长期投资

股市真正受益两会，关键要看能否吸引长期资金入市。短期赚钱效应只是交易性机会，只有在市场具备吸引长期资金入市时趋势性机会才会出现。从“两会”信息揭示的新内涵看，长期投资有三点值得关注：

　　其一，“十二五”规划是长线机会。审查批准“十二五”国家规划纲要成了今年两会的重要议程，它无疑为股市吸引长线资金入市提供了机会。“十二五”是5年规划，不是权宜之计。前期新兴产业经过反复炒作，整体上已经较充分反映了政策预期。因此，对新兴产业主题投资而言，必然经历一个由政策预期到估值预期的转变过程，短线有风险，长线有机会。尤其警惕机构游资拉抬权重蓝筹，掩护题材股胜利大逃亡。

　　其二，“调整收入分配”是长期利好。两会期间，“调整收入分配”一词正以前所未有的密集度出现，代表委员最关心收入分配改革，体现社会公平。加大力度调整国民收入分配格局，提高中低收入居民收入比重，努力消除制约消费的制度和政策障碍，改善居民消费预期，引导和促进居民扩大消费需求。

　　其三，保障房建设利好、利空并存。温家宝总理近日表态将在未来5年新建保障性住房3600万套，保障房建设也毫无悬念地成为了今年两会时期的热门话题，政协委员甚至建议出台法律保证保障房建设。保障房建设已进入全面开工的阶段，包括部分建筑企业、建材行业、机械行业及家电行业都将可能受益，但不可夸大这些行业的赢利性。

　　业界人士提醒投资者，政策具备一定的延续性，特别是国家对于民生的重视，这需要长期的持续性和逐步推进才能体现出来，因此对于这些板块中长期看好。就短期而言，这些受益的板块难以在业绩上出现明显的提升，投资者需注意投资节奏和时间成本。同时，保障房建设作为遏制高房价的措施之一，对商品房市场无疑是利空，投资者需区别对待。



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