主题：理财产品鼠年短的俏

专家普遍预测，今年上半年还将有1至2次加息，因此，老百姓仍将面临跑赢CPI的理财局面。针对央行的频繁加息，理财市场也发生着新的变化——

　　节后以来，投资市场持续震荡，让几年期、一年期的银行理财产品销售出现降温，但是，记者在采访过程中，了解到银行推出的半年期、三个月期的理财产品销售势头良好，十几天、一两个月的产品也大行其道，投资短期化正成为节后百姓理财的一大新趋势。

　　短期理财产品受到热捧

　　某银行的业务经理小李，最近接待了好多这样的客户。他们还没坐下就问：“有没有半年期的理财产品”，或者问“有没有3个月期的理财产品”。这些客户，他们目标非常明确，就是想找一些投资期在一年以内，最好是半年及3个月的理财产品。

　　针对客户的这种需求，新年以来不少银行推出了期限在3个月内的人民币理财产品，年预期收益都在4％以上。日前，一款期限为一个月的固定收益理财产品在某银行开卖，加上两个短期的新股申购产品，其热销程度超过了正在发售的几只新基金。记者在现场看到，买基金和买短期理财产品的人形成了鲜明的对比，工作人员告诉记者，上午开门以来，几乎没有人买基金，而短期理财产品却卖出很多。

　　据了解，在最近股市震荡剧烈，基金销售相对冷清的时期，这类期限短、风险小、收益相对较高的理财产品热闹登场，并受到老百姓的热情追捧。有的银行推出的专属理财产品，在2小时内就被抢光。

　　超短期产品可实现T＋0

　　据了解，目前银行客户青睐短期理财产品的趋势越来越明显了。就像分水岭一样，一年期以内的产品特别好卖，尤其是三个月以内的产品最好卖。而一年期以上，尤其是两年以上的，客户买起来，总要琢磨半天。

　　这主要是因为此类产品流动性极强，能充分满足投资者的需求。其次，这类产品可以实现T＋0申购和赎回，赎回的速度比货币市场基金还快。

　　如某银行的“灵通快线”理财产品和货币市场基金类似，但是比货币市场基金的投资范围更广，它可以参与打新股。此外，其流动性更强，可以当天赎回当天到账。有关人士告诉记者，其预期年收益相当于货币市场基金的平均收益，但流动性上更胜一筹。

　　百姓理财意识日渐成熟

　　据业内人士分析，造成短期理财产品走红的原因，应该是受到加息预期的影响。今年年内再一次加息的说法已经得到了大部分人的认同。而每一次加息，理财产品收益率的含金量就会降低一些。所以很多客户都不愿意做长期投资，而是希望一年一年地买，或者是半年半年地买，以方便随时调整投资策略。

　　一位银行人士告诉记者，这一现象也从另一方面说明老百姓的理财意识正走向成熟。他们不仅关注理财产品的预期收益，也注重理财产品的流动性。

　　而一些收益高、风险高的理财产品，需要一定的时间来化解市场的系统风险。作为投资者来说，他们通过亲身经历，终于明白长线是金，短线是银的投资道理。在自己手上资金不宽裕的情况下，首先确定自己的投资周期，然后再看投资收益，将产品的流动性与收益率有机地结合起来，达到本金不受损，每每有赚头的理财目的。

　　专家：买一年期及一年半期为佳

　　虽然老百姓眼中的理财产品是投资期越短越好，但目前银行推出的产品，却仍以一年至一年半的为主。银行人士明确向记者表示，理财产品并不是期限越短越好，而是要求产品在具有一定流动性前提下具备良好的收益性。而投资期较长的产品，收益率也相对高些。一般情况下，一年以上的理财产品，预期收益率基本上都超过10％，如某外资银行不久前推的一款新型QDII产品，投资期有5年之久，但总收益率可达到60％，年化达到12％。再如某股份制银行目前新推的挂钩海外基金的两年期理财产品，总收益率可达到25％。因此，专家建议，如果想在资金流动性和收益之间找一个平衡点，最好的选择还是一年至一年半期的理财产品。



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