主题：金公司：给予一汽富维谨慎推荐评级

中金公司认为，一汽富维=大众业务稳定增长,丰田匹配见底回升。公司在一汽体系匹配份额稳定提升,车身电子业务成长性以及外延式整合的空间，该股估值处于行业低端，给予谨慎推荐评级。

中金公司6月9日研究报告指出， 一汽富维 (600742：25.99，-0.02，↓-0.08)重卡销量放缓带来本部车轮业务压力,但较08年仍明显好转. 公司09年已将亏损专用车业务剥离,近两年销量大幅增长也带来明显规模效应,我们预计尽管近期重卡销量下滑带来车轮业务经营压力,但在不考虑管理费用下整体仍有望实现正盈利. 汽车电子业务中长期发展潜力较大.作为公司四大业务模块之一的车身电子业务目前仍在起步阶段,但与江森的合作有望为产品导入打下基础,该细分市场未来中长期增长潜力较大. 估值与建议: 我们小幅下调公司2011年盈利预测至每股2.8元,目前股价对应2011年PE为9.4倍,估值处于行业低端.考虑到公司在一汽体系匹配份额稳定提升,车身电子业务成长性以及外延式整合的空间,我们对公司审慎推荐评级,目前价位可积极介入.


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。