主题：国药一致2020年年度董事会经营评述

国药一致2020年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述


2020年，新冠疫情席卷而来，叠加药品集采等政策影响，行业增速大幅下滑，行业格局持续重构，国药一致在压力环境下多措并举保增长。疫情期间，国药一致承担着中央、省（广东、广西）、市（广州、深圳、南宁等）药械商品特种储备及全国各地所需防疫抗疫物资调拨和供应任务。面对复杂的政策与市场环境，在国药集团、国药控股的战略引领下，国药一致统筹疫情防控与经营发展，以“任务不减，目标不变”的决心，提质增效、冲刺目标，扎实推进各项工作，出色完成抗疫保供重大任务的同时，有效应对疫情带来的巨大冲击，经营业绩再创新高。　　2020年度，公司累计完成营业收入596.49亿元，同比增长13.00%；营业利润21.64亿元，同比增长18.21%；净利润17.21亿元，同比增长16.29%；归属于上市公司股东的净利润14.02亿元，同比增长10.57%。　　2020年度，国药一致分销业务累计完成营业收入410.70亿元，同比增长2.64%，通过克服疫情对医疗机构的影响，稳固了直销业务优势，同时进一步提升了对基层医疗机构覆盖的广度和深度，多个业态实现高速增长，其中：医院直销恢复原有规模，同比略降3%，其他医疗机构直销同比增长5%，零售直销同比增长16%，器械耗材业务同比增长42%，零售诊疗业务同比增长27%。国药一致分销业务2020年度实现净利润8.55亿元，同比增长1.06%。　　2020年度，国大药房累计完成营业收入194.38亿元，同比增长44.04%。各业态快速发展，其中直营常规同比增长44%，DTP同比增长22%，OTO同比增长221%，加盟业务增速18%。2020年度国大药房实现净利润4.77亿元，同比增长54.81%。国大药房实现归母净利润3.41亿元，同比增长41.82%。　　2020年度，公司对联营企业累计投资收益3.54亿元，同比增长7.00%。　　（一）同心战疫显担当　　国药一致全力践行防疫保供责任，充分发挥网络优势、全球渠道采购能力，各级公司在医药物资配送、物资储备、复产复工、组织成效等方面获得社会各界认可，抗疫行动获得各级政府的表彰，下属22家子公司获得应急医疗物资储备资质，资质数量达46个。国大药房获得上海市“抗击新冠肺炎疫情突出贡献优秀企业”称号；国控广州获得“广东省抗击新冠肺炎疫情先进集体”、“广东省抗击新冠肺炎疫情先进基层党组织”等荣誉称号。　　1、国药一致分销大规模承担医疗物资应急保障供应和物资援助任务　　2020年初疫情肆虐，一致分销迅速成立各层级的应急领导小组以及保供小组，建立工作机制，制定应急预案，克服货源紧缺、运输管制等问题，及时完成应急物资的寻源、采购、收储、配送等工作，收储采购金额合计逾15.9亿元；调拨对象逾2000个，调配呼吸机、ECMO等大型设备逾142台，调配防护服、隔离衣等逾176万套、各类手套逾848万双、各类口罩逾9680万个。　　2、国大药房全范围承担社会责任，提供疫情物资保障服务　　国大药房发挥全国集采优势，统筹库存分配，积极寻源购进防疫物资，通过多部门协同联动，保障政府配给和市场供应。疫情期间，公司下属24个区域公司、逾5000家直营门店正常营业，21家子公司承接政府疫情物资定点发放任务；提供战疫物资口罩3.2亿个，消毒用品876多万瓶，防护衣、手套等防护用品2300多万件。　　（二）国药一致分销业务板块：坚定推进一体两翼战略整体部署，提质增效加快供应链升级　　1、持续提升传统业务市场份额：医院直销290亿元，同比降低3%，其他医疗机构直销36亿，同比增长5%。　　公司在两广35个地市中，市场份额排名前三的区域同比新增4个，两广区域各子公司在全国集采中均取得较高比例的配送权，各批次集采品种委托配送率保持行业领先。积极把握GPO平台带来的市场集中机遇，跟进广东多个地区GPO落地区域，提升在省平台、广州平台的市场份额。同时，持续对原第三方托管的医疗机构开展“破冰”行动，争抢培育新品种，开展破冰区域专项管理，扩大优势。　　2、零售直销业务：2020年零售直销（含小型社会办医），合计销售68.77亿元，同比增长16%。　　国药一致分销加速零售终端网络布局，持续推进全国百强连锁项目，推进全国零售一体化终端项目，新开发客户4533家。开发会员店网络，会员店销售达成3151万元，搭建广东省院边店网络，累计覆盖456家。发挥B2B电商平台优势，累计客户上线率94%，线上订单率76%，销售超22亿；进一步完善平台功能，实现在线支付、会员管理等功能升级，基础功能优化升级100多项，并制定平台运维标准考核体系。同时，科技赋能终端营销模式创新，推动国药控股恒兴会员店公众号、国药到家微商城上线，建立国药控股恒兴直播间，自主开展线上直播模式。　　3、零售诊疗：销售累计17.1亿元，同比增长27%　　国药一致分销完成两广专业药房第一阶段的全面网络布局，报告期末，国药控股大药房门店总数达到100家（广东75家、广西25家），较年初新增17家，完成4家重点医院的院边店布点。积极推动处方流转，已与超10家平台建立合作关系，共启动处方流转项目31个（新增项目17个），涉及处方量5.5万张。组合推进医保、商保项目，下属两家大药房通过全国特药药房认证，同时，深圳、茂名区域大药房获得统筹医保联网结算资质，珠海区域3家大药房接入全国首个地市级医保处方流转平台——“珠海市云医保处方共享服务平台”，共19家大药房获得地市级首批惠民型商业补充医疗险定点药房资质。探索多层次服务模式，推动“门特服务+商业补充医疗保险服务+罕见病救助服务+商业健康险服务+慈善援助”的多层次支付服务模式落地，推进专业患者服务，建立患者用药随访模式，全年共随访超过八千人；创新直播患教模式，全年直播患教22场。　　4、加速创新业务特色发展，推动业务模式转型升级　　（1）推动创新业务向子公司快速拓展：报告期内，器械耗材累计销售55.3亿元，同比增长42%；创新业务累计服务费收入同比增长36%。　　（2）推动4D业务差异化发展：　　1）SPD：通过规范过程管理，打造样板项目：深圳市第三人员医院项目通过SPD+IVD结合的方式，实现物资信息集中化管理；东莞市第八人民医院项目为广深市外地区第一家专业版SPD项目。　　2）CSSD：承接从化医院项目——政府首个牵头的区域消毒业务。　　3）创新IVD+冷链组合服务模式：承接丰顺人民医院项目　　4）MED：南方医科大学第三附属医院项目获得在两广首家飞利浦授权经销商资格。　　（3）拓展疾控仓配第三方物流业务　　打造疫苗第三方一体化供应链服务体系，实现了与两广疾控中心免疫规划系统对接；完成广州、深圳、佛山等地的接种点配送业务。　　5、产融双驱，持续深化分销网络布局　　国控广州通过重组阳江合承70%股权，填补了阳江区域市场空白，提升了公司在当地的市场份额。同时，围绕供应链进行多元化布局，加快创新项目的目标筛选与并购。　　（三）国大药房业务：抓住机遇，并购突破，全年快速增长　　1、推进门店拓展，强化区域优势　　截至2020年底，国大药房门店总数达7660家（直营6212家、加盟1448家），较年初增加2639家。国大药房已经覆盖全国20个省/直辖市，88个地级市，2020年新扩展25个地级市，59个县级行政区城市。同时，各区域抓住布局机遇推进门店拓展，拓展二级、三级医院院边店，争取医保统筹资质，承接处方外流；拓展社区优势区域，为社区消费者提供便捷健康服务。　　2、围绕零售全国全网布局策略，全面推进投资并购　　通过投资并购进一步提升市场占有率与集中度，2020年，国大药房成功并购区域龙头连锁成大方圆，项目横跨5省19市，增加门店超1500家，本次收购巩固了公司在医药零售领域全国销售规模头部企业的地位，夯实了优势区域特别是辽宁区域的领先地位。　　3、大力推进自有品牌建设　　2020年自有品牌销售同比增长43%，毛利额同比增长30%。公司加快自有品牌品种开发，与国药控股全采中心协同共同开发OEM品种以及多渠道进行销售，与国药器械、深圳致君、国药奥美、中国中药、厦门星鲨合作完成营养素及居家防护重点品类规划，完成营养素自有品牌中高端系列品种开发。同时搭建质量品控体系，完善自有品牌管理，制定专项销售奖励机制，开展品牌推广宣传。　　4、提升慢病专业化服务能力，持续打造专业药事服务体系　　（1）强化专业培训，促进人才培养。国大药房拥有慢病专业人才糖尿病专员2149名，高血压专员2117名。通过组织员工积极参加执业药师考试，以及开展E-learning药学服务培训、疫情培训、厂家资源培训等，和组织“荣耀之师”培训、“实战大师”高血脂培训，促进专业人才培养。　　（2）加强慢病管理，提升服务质量。国大药房有效会员人数同比上升52%，会员销售同比上升67%。开展线上患者教育，完成呼吸系统、慢阻肺、支气管系统等相关培训；在健康社区建立医患圈，促进患者、店员、医生、厂家互相沟通；开展院店联动、技能大赛、患者教育、门店义诊、慢病直通车项目等活动；每月开展门店服务检查，评估门店基础服务水平，通过考评机制强化门店服务。　　5、着力发展互联网业务，推进线上线下一体化融合，创新业务（包括B2C、第三方O2O、自营O2O、商保）达成含税销售11.4亿元，同比增长96%。　　（1）自营电商平台发展　　国大药房下属22家子公司已上线自营商城，会员数量近383万；疫情期间平台重要性凸显，为消费者无接触购买药品提供便利，逐步培养消费者互联网购药习惯；推动平台功能优化，包括开发预售、品种库标品、品牌馆等功能；从薇姿及阿拉伯糖品种触发，重点发力社群营销。　　（2）第三方O2O平台建设　　在各第三方平台上线门店达6000+家，第三方O2O业务由年初1.2万单/天上升至4万单/天，核心城市的市场占有率不断提升。联合重点供应商，打造流量落地，利用核心门店差异化管理创造双赢。　　（3）大力开展自媒体营销　　通过微信视频号、短视频号开展直播营销，全年完成直播205场，累计观看1800多万人次，粉丝积累超过18万。　　（4）拓展多方商保业务　　关注大病群众用药，通过合作大病商保，实现销售1.31亿元。合作重点商保渠道，加大线下营销活动及服务时长拓展。　　（四）持续推进批零一体核心战略，批零一体试点区域扩面　　结合国大药房子公司的区域覆盖、销售规模、以及相应区域分销公司情况，增选山西、内蒙等10个区域，共计15个区域进行批零一体模式推广落地。针对新增的10个试点区域进行分区见面会，宣讲批零一体经验总结及成功案例及年度计划，引导试点区域工作开展方向。其中，2020年广东区域批零一体协同销售规模近10亿元，同比增长超过18%；批零一体覆盖广东区域会员店1032家，较年初净增722家。　　（五）全面推动数字化转型，助力供应链升级　　国药一致成立数字化转型项目小组，确定数字化转型蓝图和路径，统筹项目实施；成立信息技术中心，模拟“公司化”运作，全面支撑公司业务数字化转型。以数字化转型为重要抓手，从供应链的各个环节挖掘提升的关键点，从销售自动化、质量管理一体化、运营数字化、物流数字化、财务数字化等方面全面推动供应链运作效能的提升。　　（六）提质增效，推动公司高质量发展　　结合人效提升、两金压控、亏损企业治理、风险管控等提质增效项目工作，从费用挖潜、开拓业务增量等提升公司盈利能力，全年公司整体营业利润率、盈利空间实现同比增长和提升。推进组织架构优化，科学设计部门架构、人员编制，促进人效提升、能力培育等，提升组织快速适应环境的能力。建立动态的风险管控体系，推进两金压控长效管控，严抓企业专项治理，提质增效保发展。　　报告期内零售门店的经营情况：　　1、截至2020年末，国大药房直营门店6,212家，销售收入（不含税）141.36亿元；加盟店1,448家，配送收入（不含税）13.29亿元。　　备注：北部：辽宁、山西、内蒙古、北京、天津、河北、吉林；　　华东：上海、江苏、安徽、山东、福建、浙江；　　华南：广东、广西；　　华中：河南、湖南；　　西北：宁夏、新疆；　　西南：云南。　　（1）2020年度新开直营门店759家，关闭门店240家，净增519家。　　（2）门店取得医保资质情况　　截止2020年12月31日，公司共6212家直营连锁门店，已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达5490家，占公司药店总数的88%。　　2、主要销售指标变动情况　　（1）按区域划分门店经营情况　　（2）报告期公司直营门店经营效率情况　　注：日均平效=日均营业收入/门店经营面积；　　日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。　　租金效率=年销售额/年租金　　3、零售终端品类结构　　4、采购及供应商情况　　国大药房的商品供货方主要以外部供应商为主，辅助一些国药集团的关联企业和自有品牌。2020年度排名前5的供应商：　　5、会员管理与服务业务　　2020年公司会员销售占比67%，较2019年会员销售占比无变化。同时，2020年会员交易次数同比2019年提升12%。会员交易次数占总交易次数比重由2018年的56%，提升到2019年的57%，再到2020年的59%。会员交易次数在近三年销售不断提升的过程当中，保持每年稳步增长，为公司业绩稳步提升起到关键支撑作用。　　公司通过优化商品结构达到经营效率的提升，在2020年公司会员客单价为112元，与非会员客单价90元相比较，增加1.2倍。会员与非会员主要差别在于对品牌的认同度和对购买商品类型差异化。　　6、报告期内仓储及物流情况　　截止2020年公司在全国共拥有33个物流配送中心，物流总建筑面积超16万平方米，用于常温、阴凉、冷藏商品的存储及流转，保障了6212家直营连锁门店的商品配送，平均每天的作业行项超过25.5万行,53000个客户箱件、出库金额超过5800万，公司整体物流年配送箱件超过816万件。二、核心竞争力分析　　1、强大的网络覆盖与布局　　国药一致依托完善的分销网络与品种资源，做好批零一体资源对接，公司在全国及两广区域拥有完整的药品分销网络，各业态销售都取得稳健增长。　　（1）两广区域23个地级市50家子公司点强网通，全面覆盖一二三各级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端；　　（2）零售诊疗方面，DTP及院边药房（国药控股大药房）突破100家；　　（3）物流建设包括物流广州、深圳、佛山、南宁、柳州5个大型自动化物流中心及15个区域配送中心，为全国分销区域分销和零售直销、医疗直销、物流第三方等各业态提供高效物流服务。　　国药一致拥有规模领先覆盖全国的零售网络：国大药房零售连锁网络遍布20个省市自治区，覆盖全国近142个城市。　　2、丰富的品种资源　　公司分销业务经过多年耕耘，在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源，与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系，与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系，整体经营品规超过5万个。　　国大药房经营商品品规近12万种，凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验，国大药房建立了覆盖面广、专业化高、品种丰富的商品体系。　　3、完善的物流配送体系　　国药一致分销采用供应链管理及仓库管理解决方案系统，已在广州、南宁、深圳等地建有大型一级物流中心，并已在广东、广西各地兴建配送中心，已形成阶梯式物流配送网络,在两广首家取得第三方物流资质，拥有在中国南区规模最大、网络最广、模式最全的专业医药物流能力。　　国大药房拥有覆盖全国范围的现代化物流配送体系，国大药房物流仓遍布20个省份，大小物流仓库33个，合计仓储面积超16万平方米。　　4、医保资源优势　　在医药零售发展方面，国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高，医保销售占比较高，经营稳定。　　5、合规性优势　　公司在经营管理过程中强调合法合规性在面临政策监管趋严的现状下，具有较大的优势。　　6、独具影响力的国药品牌　　公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承，依托强大的央企影响力，公司在业界的知名度和影响力日益凸显。三、公司未来发展的展望　　（一）行业环境及对公司的影响　　2021年是国药一致“十四五”的开局之年，新常态的环境变化带来一系列机遇和挑战。在国际贸易摩擦和中国经济新常态下，中国内部产业结构升级压力不断加剧，国企需加快企业改革与转型步伐，向高质量发展转变。国家竞争日益演化为城市群之间的竞争，国企如何定位以顺应国家战略，做好开放及协同，与区域共同发展、形成合力成为关键。科技持续突破将颠覆各领域发展模式，同时也是中国提高国际竞争力的强有力支撑，应积极探索科创领域、抓住转型机遇、构建核心竞争力。以“三医”联动为核心的新医改促使医疗行业全产业链不同参与方利益重新分配，整个行业正处于结构调整、模式重塑的变革时期，产业链参与方利益重新分配将产生新的业务需求、带来新的、多元化的利润增长点。　　（二）公司经营计划　　新的一年，公司聚焦“科技赋能、服务升级、批零一体、产融双驱”战略，将持续高质量发展，一方面做强传统业务，进一步激发传统业务活力，做强做大，巩固行业头部地位；另一方面做大新业务，抓住窗口期，加快新业务规模的发展和效益的凸显。　　1.科学研判政策和形势，把握市场变化，构建新发展格局　　保持对政策、环境的敏感性，快速反应。继续把握行业集中度提升契机，拓展市场份额。持续研究新的商业模式，创新赋能，提升盈利能力。新冠肺炎疫情防疫常态化，压实防疫责任，做好应急保障，为政府提供全网络、全方位的医药物资储备和应急保障解决方案。关注政策红利，在“国内大循环、国内国际双循环”新发展格局下，持续跟进、用足用好当地政府补贴政策，争取更多融资支持以及各项优惠政策带来的企业红利，为企业经营降本提效。　　2.持续组织转型，构建一体化的服务和管控能力　　围绕“十四五”战略规划的目标任务，加强宣贯，督促落实，提升战略管控能力，一体化的管控能力，个性化的资源配置能力，创新发展的运营管理体系，党建引领下的文化特色力。持续落实年度人效管控要求，立足于未来规模变化，探索管理、人才、组织的发展。持续完善体系化、专业化和标准化的财务管控体系。紧盯行业变化，力推新业务、新模式、数字化转型等创新能力、项目的孵化。　　3.全面聚焦科技赋能，以数字驱动创新服务和供应链升级，打造面向未来的核心竞争力　　从供应链操作和管理两个层面，以提质增效为目的，以新业务模式为方向，推进数字化转型。“专业+区域”双结合的管理方式，优化信息技术中心的组织架构，持续公司化运作，夯实数字化转型基础，高效推进信息化项目。　　4.充分规划、整合全国物流网络资源，提效能，优模式，建立战略性优势　　以业务发展需求为导向，积极实现物流市场化转变，从物流成本、物流效率、网络覆盖、客户服务体验等方面打造医药供应链领先企业。　　5.围绕客户价值导向，统筹资源和网络，聚力服务升级和模式创新　　分销业务板块推动一体两翼战略部署配置资源，围绕“数字化转型、一体化运营、供应链升级、业务创新”持续推动公司高质量发展。聚焦政策和市场变化，结构优化和模式升级，培育新的增长点，形成新的增长动力。打造特色零售服务体系，推动零售网络一体化下的模式创新，构建起专业服务的核心竞争力。快速培育创新业务，提升药品及耗材信息化、标准化服务能力，提供整体解决方案和集成服务能力。　　零售业务板块，把握医药新零售机遇，推动业务的线上线下融合。推动“产品+服务”专业能力优化，打造“医+药”的服务闭环。持续提升总部一体化管控能力，向管理要效益。　　6.深挖“批零一体”内涵和价值，推动资源向产业链上下游延伸　　深入贯彻批零一体化发展战略，在网络联动的基础上，推动资源在各业态、各地区之间的有效配置与流通，增强分销与零售之间的协同互补，形成合力。全国范围内落实批零协同，两广批零一体持续深入，借助国药控股、国药一致的厂家资源平台，共同开发自有品牌，覆盖批零一体网络。　　7.实现“内涵+外延”增长并举　　通过贯穿“提质增效”，持续精益管理，实现内涵式增长；通过聚焦战略，推动投资并购开新局，实现外延式增长。　　（三）可能面对的风险　　1.行业政策变化风险　　随着新医改的不断深化，医药行业政策频出，行业经营环境发生较大变化，受“4+7”集采联动及扩面、两广地区GPO、国谈品种持续扩围等政策影响，药品价格持续大幅下降，公司盈利空间面临进一步压缩的风险；监管不断升级，新《药品管理法》的出台，贯彻“四个最严”，对医药企业的合规经营提出了更高的要求，医药流通行业面临不确定性合规风险增大。公司将通过业务结构的转型升级，探索新盈利模式，提升风险管控能力，来应对行业政策的冲击。　　2.国大药房营销网络持续扩张的管理风险　　通过持续新开门店和外延并购，国大药房营销网络近年来保持稳定增长趋势。销售区域的扩张和门店数量的增加，给国大药房的门店选址、配送、现金管理、营销和人力资源管理等带来压力。公司将在商品采购、物流配送、销售等环节加强管理和建设，制订各环节相应的管理办法，以保证门店拓展的统一标准和管理质量，同时加强对新并购门店的整合与管控。　　3.市场竞争加剧的风险　　随着国家不断出台相应政策鼓励医药零售行业的整合，行业内主要的医药零售企业纷纷加快并购重组步伐，持续扩张营销网络，完善物流中心建设，创新业务和盈利模式，销售规模和综合实力不断增强。同时，随着消费升级和市场的逐步开放，实力强劲的流通企业也通过各种方式进入国内医药流通市场，行业竞争进一步加剧。另外，拥有互联网基因的跨界竞争对手迅速渗透到公司的传统业务领域，对公司业务模式带来新的较大挑战。　　公司将持续整合现有资源，深化以批零一体为核心的战略发展举措，深度发挥协同效应，通过品种互补、资金协作、供应链协同、国际化推进等举措，直接面对终端患者与消费者，同时以资本运作实现品牌全球化，同时不断加强科技创新的投入，主动应对跨界竞争。　　4.面临同业竞争的风险　　在医药零售领域，国药控股下属分销子公司还开设了部分社会零售药店，与下属国大药房构成一定程度的同业竞争。国药控股、国药集团已承诺采取有效措施解决可能存在的同业竞争。　　5.商誉减值的风险　　于2020年12月31日，公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币27.47亿元，并分配至分销业务、零售业务资产组。公司根据企业会计准则的规定，每年对商誉进行减值测试。针对商誉减值的披露载于第十二节财务报告，附注三、17和33及附注五、18。

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