主题：交通银行2020年年度董事会经营评述

　一、经营情况讨论与分析

一、经济金融形势

2020年，中国坚持稳中求进工作总基调，坚持高质量发展方向不动摇，统筹疫情防控和经济社会发展，国民经济运行总体稳定，脱贫攻坚战取得全面胜利，决胜全面建成小康社会取得决定性成就。全年实现国内生产总值101.6万亿元，同比增长2.3%，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。“六稳”“六保”成效显著，就业形势好于预期，国际收支基本平衡，物价水平总体稳定。

稳健的货币政策更加灵活适度，货币信贷和社会融资规模合理增长。人民银行三次降低存款准备金率，为实体经济提供了1.75万亿元长期流动性，多措并举引导金融系统向实体经济让利1.5万亿元。保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。创新直达实体经济的货币政策工具，加大对小微企业等重点领域和薄弱环节的金融支持，营造了稳健适宜的货币金融环境。

面对新冠肺炎疫情的严重冲击和复杂严峻的经营环境，银行业持续加大实体经济支持力度，稳妥应对各种风险挑战，资产规模保持稳步增长。同时，受疫情、经济增速放缓以及利率下行影响，银行业息差收窄，盈利承压，净利润增幅有所下降。疫情冲击下，银行业资产质量阶段性承压，但银行业加大不良资产处置力度，资产质量保持基本稳定。

二、财务报表分析

2020年，面对新冠肺炎疫情的严重冲击和复杂严峻的经营环境，本集团积极落实金融工作“三项任务”，做好“六稳”“六保”工作，坚持高质量发展和服务实体经济不动摇，深入贯彻新发展理念，深度融入国家战略，统筹推进疫情常态化防控和经营发展，集团整体经营保持了“稳中有进、稳中提质”的趋势。

聚焦价值创造，经营业绩保持稳健。报告期内，集团实现净利润（归属于母公司股东）782.74亿元，同比增长1.28%。实现营业收入2,462.00亿元，同比增长5.91%；利息净收入1,533.36亿元，同比增长6.42%；手续费及佣金净收入450.86亿元，同比增长3.35%；息差保持基本稳定，集团净利息收益率1.57%；在加大科技投入情况下，集团成本收入比28.29%，同比下降1.82个百分点。

资产平稳增长，贷款投放力度加大。报告期末，集团资产总额10.70万亿元，较上年末增长8.00%。

客户贷款余额5.85万亿元，较上年末增加5,441.49亿元，增幅10.26%，同比多增941.02亿元；客户存款余额6.54万亿元，较上年末增加5,341.84亿元，增幅8.90%，同比多增2,536.03亿元。

守牢风险底线，资产质量持续夯实。报告期末，集团不良贷款率1.67%，较上年末上升0.20个百分点。

全年计提贷款减值损失562.69亿元，同比增加71.88亿元，增幅14.65%。拨备覆盖率143.87%，符合监管要求。

二、业务回顾

（一）公司金融业务

报告期末，公司类贷款余额37,074.71亿元，较上年末增长10.79%，增量、增幅均创近年新高，其中中长期贷款较上年末增长13.88%。公司存款余额43,415.24亿元，较上年末增长7.68%，其中活期存款较上年末增长9.27%，实现量增价减。

1.场景金融业务

以数字化思维深耕场景金融，服务政务、民生、小微企业相关金融需求，发力B-G-C三端联动，打造惠民、利民、便民的“交银e办事”拳头产品。围绕医疗、园区、物业、停车、抵押、党费等细分领域强化场景金融应用，推出惠民就医、普惠e贷、e证行、e抵押、绿能e充等线上服务，全方位升级各行业综合化金融解决方案。报告期内，普惠型小微企业贷款净增额中普惠e贷占比近78%。创新海关单一窗口综合金融服务方案，打造具有全生命周期竞争力的场景式贸易金融服务新模式，截至报告期末标准版服务上线仅4个月，累计国际结算金额10.28亿美元，市场占比约为6.44%。深化与阿里、腾讯、京东等互联网头部企业的合作，推出对公线上担保交易“现金+票据”全覆盖功能。

2.产业链金融业务

聚焦“支付结算+贸易融资”一体化产业链金融服务，建立“线上+线下”数字化展业模式，提高科技触达能力。推广“蕴通秒贴”系列电票产品，高效满足客户快捷融资需求。深耕优化保理融资系列产品，以灵活授信、便捷操作打造产业链“秒级”融资产品线，融资效率实现跨越式提升。报告期末，境内行累计拓展达标产业链网络超过5,100个，产业链金融重点产品融资余额超过1,800亿元，较上年末增长27.07%。

3.投资银行业务

境内行累计主承销各类企业债券（不含地方政府债）745只，承销金额4,758.83亿元，增幅51.19%。

其中，承销疫情防控相关债券18只，承销金额113亿元，湖北省分行债务融资工具承销规模在当地市场排名第一，全力支持疫情防控和复工复产。境内外并购金融规模新增727.35亿元，同比增幅68.69%，连续三年规模同比增长超65%，位居市场前列。成立交银资本子公司，打造集团一体化股权投资平台，积极参与国家绿色发展基金等，带动投贷联动重点项目落地，服务绿色金融、科技金融客户全场景、全方位、全生命周期金融需求。荣获《证券时报》“2020年度全能银行投行业务天玑奖”、《财资》“2020年中国区最佳绿色债奖”等奖项。

4.普惠型小微企业贷款

积极推进普惠金融数字化转型，用数字化思维重塑普惠金融业务流程，打造“精准化营销、标准化产品、数字化风控、集中化运营”的业务模式，推动普惠金融高质量发展。依托数字化手段创新获客模式，通过链路式推荐营销服务和“场景迎客”平台式获客，全面提升普惠客户触达和服务能力，实现精准化营销服务。完善标准化产品，围绕客户需求打造“普惠e贷”线上综合融资产品体系，支持客户灵活选择“个人和法人”作为主体，自助组合“抵押、信用和保证”方式，提升普惠金融的可得性、便利性。加强数字化风控，完善贷前审批规则，提升贷中预警精准性，强化贷后智能化和差异化监控，构建数字化风控体系，提升线上风控能力。推进集中化运营，加强普惠运营体系建设，强化线上业务运营监控，推进集中催收体系建设。

报告期末，普惠型小微企业贷款余额2,607.53亿元，较上年末增加968.02亿元，增幅59.04%，其中线上产品余额较上年末增加752.84亿元；有贷款余额的客户数15.84万户，较上年末增加5.4万户，增幅51.72%；不良贷款率1.91%，较上年末下降1.31个百分点。报告期内，贷款累放平均利率为4.08%，小微客户综合融资成本下降96个基点。报告期末，有2,766家网点为客户提供普惠信贷服务。

此外，报告期末，本行金融精准扶贫贷款余额334.89亿元，较上年末增长30.58%；普惠涉农贷款余额348.24亿元，较上年末增长21.97%。

5.资产托管业务

加强集团业务协同，以绩优权益基金为重点，大力发展公募基金托管业务。持续做大养老金托管业务，实现全国30个统筹区职业年金全面落地。抢抓政策机遇，加强境内外联动营销，稳步推进跨境托管业务。

报告期末，资产托管规模10.33万亿元，较上年末增长9.97%。

（二）个人金融业务

报告期末，个人存款余额21,922.31亿元，较上年末增长11.29%；个人贷款余额19,808.82亿元，较上年末增长12.89%，其中个人按揭贷款较上年末增长13.95%。

1.零售客户及AUM

坚持走零售数字化转型道路，以“金融资产+数据资产”双轮驱动，与客户创造共同价值，为客户提供最好服务。持续做强财富管理能力，从“能力+体系+团队”三维度，打造财富管理特色，精准匹配客户多层次财富管理需求。强化数据治理，搭建零售客户标签体系，依托大数据支撑，迭代优化客户全生命周期经营策略，发挥双线协同作用，完善财富管理服务体系。报告期末，境内行零售客户数达1.79亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长3.34%，达标沃德客户（指季均资产50万元至600万元的客户）173.72万户，较上年末增长15.50%。境内行管理的个人金融资产（AUM）提速发展，报告期末规模达38,955.66亿元，较上年末增加4,492.51亿元，增幅13.04%，创近年新高。中高端客群贡献进一步提升，达标沃德及以上客户（指季均资产50万元以上的客户）AUM余额26,026.45亿元，较上年末增长19.24%，占全行AUM余额的66.81%，同比提升3.70个百分点，其中达标沃德客户AUM余额17,897.50亿元，较上年末增长16.96%。

2.财富管理业务

丰富财富管理内涵，全市场优选理财、基金、保险等产品，形成“现金+”“固收+”等大类重点产品，满足客户日益多元的财富配置需求。报告期末，理财、基金、保险、信托等财富管理产品规模增量同比提升24.40%，在零售AUM增量中占比63.94%，成为AUM增长新引擎。实现财富管理手续费及佣金净收入76.34亿元，同比增长35.18%，收入与增幅均创近三年新高。

报告期末，代销公募基金产品（含券商、专户）余额2,388.17亿元，较上年末增长90.30%；公募基金AUM保有规模增幅与增量跻身五大行前列；实现代理基金（含券商、专户）收入19.86亿元，较上年末增长216.17%。开门引进他行优质理财，打造细分客群专享理财体系及沃德优选理财品牌，“沃德优选基金”平均收益跑赢市场。顺利实现理财产品净值化转型，净值型理财产品余额占比较上年末翻番。报告期末，理财产品AUM余额8,788.9亿元，较上年末增长15.55%；实现理财收入33.93亿元，较上年末增长17.34%。

3.个人贷款业务

加快个人贷款业务数字化转型。把握消费金融发展机遇，主动贴近数字生态，打造场景惠民贷，以又普又惠的小额信贷服务满足人民美好生活需要。坚持房住不炒的定位，对住房贷款投放实行区域差异化管理；优化住房按揭贷款服务，实施房贷全流程线上化，提供房贷预审批、预申请、信息交互等线上功能，推出手机银行和H5办理渠道。报告期末，个人住房按揭贷款余额12,937.73亿元，较上年末增长13.95%。

境内个人非房消费贷（除信用卡外）余额较上年末增75.18%，增幅在17家2主要银行中排名第二位，市场占比同比提升0.45个百分点，其中惠民贷累计服务客户515万户，累计发放贷款1,227.60亿元，当年新发放贷款827.74亿元。

积极支持个人客户缓解疫情期间还款困难，对符合监管政策的个人客户提供还款宽限期。报告期末，累计纾困住房按揭、消费贷款等个人贷款客户4.15万户，涉及贷款211.19亿元。优化零售信贷政策，提升个金规则引擎系统应用，建立预警风险分级处理机制，加强大数据筛查手段运用，推进风控中台建设，提升数字化风控能力。

4.私人银行业务

提升高端客户财富管理服务专业能力。围绕客户财富保值增值需求，开发大类资产配置模型，建立日报、周报、季报机制，研发资产配置服务工具，正式发布资产配置建议书。启动私银经营模式改革，成立零售与私人财富管理委员会，建立投资策略会议、产品准入评审、市场营销推广、资产配置工作、财富管理专家团5项议事机制，组建财富管理专家团。

丰富高端客户财富管理产品。推出“臻承”系列保险金信托业务，兼具保险人身保障、杠杆较高与信托资产保护、灵活传承的功能。强化与集团内信托、保险、基金、理财等子公司业务联动，为客户创新定制家族信托服务，发行首支“交银理财稳享多元策略”家族财富专享理财产品，满足高净值客户财富保障和稳健传承的个性化需求。报告期末，集团私人银行客户数6.11万户，较上年末增长21.67%；集团管理私人银行客户资产8,338.01亿元，较上年末增长25.93%。私人银行业务主要同业3市场份额连续三年提升。

5.银行卡业务

推进信用卡业务数字化获客转型，借助大数据、API技术等打通内外部渠道与平台，建立多场景、精准化、立体化的数字化获客体系。优化信用卡中心和分行协作机制，打造融合获客模式。聚焦优质目标客群，推出焕然白金信用卡、长三角主题信用卡、水晶蜜卡、十二生肖卡、京东PLUS卡、世界技能大赛信用卡等个性化卡产品，逐步充实品牌的“年轻化、高端化”元素。报告期末，境内行信用卡在册卡量7,266万张，线上获客占比54.69%。全年新客户中优质客户占比同比提升7.65个百分点。

积极响应国家促消费、稳增长的号召，开展“交通银行就是这么实惠”“周周刷”“超级最红星期五10周年”等系列营销活动。把握信用卡业务存量经营时代的特点，围绕信用卡客户生命周期，开展更加细分客群的营销活动。信用卡全年累计消费额29,042.49亿元，活户户均消费额同比增长9%；存量活户同比多留存308.38万户；全年移动支付交易额占比同比提高1.5个百分点。报告期末，境内行信用卡透支余额4,640.13亿元，透支不良率2.27%。

报告期末，借记卡累计消费额19,719.18亿元，累计发卡量15,923.90万张，较上年末净增686.35万张。

（三）同业与金融市场业务 同业及其他金融机构存放款项较上年末减少166.96亿元，降幅1.81%，在负债总额中占比9.22%，较上年末下降0.90个百分点。境内行人民币活期同业存款余额6,540.38亿元，占境内行人民币同业存款的75.66%，同比提升29个百分点。 报告期末，金融投资规模32,373.37亿元，较上年末增长7.70%，证券投资收益率3.39%。

1.同业业务

深化与金融机构业务合作。立足渠道建设与资金结算，持续研究客户上中下游业务链场景，从市场培育、产品配置、系统建设、终端客户营销等方面深度参与和服务客户经营。报告期末，银银平台合作机构客户数1,550家，较上年末增加420家。第三方存管合作券商覆盖率98%，银期转账合作覆盖率98%，成为首批QFII/RQFII融资融券结算银行。银证银期客户数较上年末增加104.64万户。期货公司保证金存款时点余额799.9亿元，保持市场领先地位。服务人民币跨境清算业务发展，CIPS间参客户数市场排名上升至第四，2020年新增间参客户数市场第一。

2.金融市场业务

积极克服疫情影响、维护市场稳定运行，年内金融市场业务累计交易量同比增幅超过30%，其中境内行人民币货币市场交易量53.54万亿元，外币货币市场交易量1.33万亿美元，人民币债券交易量4.40万亿元，银行间外汇市场外汇交易量2.21万亿美元，代理贵金属交易量3,627亿元，黄金自营交易量3,835吨，继续保持市场活跃交易银行地位。

年内投资抗疫特别国债、抗疫主题专项债等超过500亿元，发行同业存单7,367亿元，其中首批发行抗疫专项同业存单10亿元；有效应对疫情冲击、严守风险底线，确保金融市场业务交易、结算、清算、监控的连续性；在国际原油价格大幅波动期间采取有效措施，充分保障了账户类产品的客户权益。

加大中央和地方政府债券投资力度，年内新投资国债2,508亿元、地方债2,773亿元；进一步加大债券投资业务对企业经营发展的支持力度，年内新投资信用债256亿元；紧密服务企业避险保值需求，年内达成代客人民币利率衍生交易250亿元、代客黄金套期保值33吨。

加快推进全球资金一体化运作。正式上线亚太区海外行资金平台，统一归集东京、新加坡、首尔等7家亚太区海外行美元和离岸人民币资金，集中开展债券发行和投资操作业务、货币市场业务、外汇和衍生品对市平盘业务，努力提高资金运作收益。

不断拓展业务范围。首批开展商业银行国债期货交易、跨托管机构质押式回购交易、利率期权交易、外币对标准化掉期交易、FDR001（银银间隔夜回购定盘利率）利率互换交易、以券款对付（DVP）方式结算的境内债外币回购交易等新业务。取得首批银行间人民币外汇市场主经纪商、首批开通直投模式下直接交易服务权限的境内做市商等创新资质。

3.资产管理业务

推进表外理财业务转型，以固定收益类产品为抓手，做大做强“旗舰型”产品，提升产品竞争力，满足客户理财需求；以差异化的投资主题和投资策略做优做精“特色型”产品，不断丰富产品货架，满足客户多元化、个性化需求，提升特色服务能力。报告期内，集团表外理财产品平均余额10,938.35亿元，较上年增加1,979.15亿元，增幅22.09%。其中，净值型理财产品平均余额5,727.63亿元，较上年增加2,982.16亿元，增幅108.62%；占集团表外理财比重52.36%，同比提升21.72个百分点。

积极落实监管要求，有序推进过渡期存量业务整改工作。报告期末，理财业务存量产品规模5,746.45亿元，较年初降幅31.78%。

报告期内，发行旗舰产品“交银理财稳享现金添利”并配套T+0快速赎回服务。推出带最低持有期的开放式产品，鼓励客户长期价值投资。丰富区域主题理财产品，报告期末长三角主题系列产品规模近300亿元，新发行大湾区价值投资系列产品。

三、未来展望

“百年未有之大变局”下，世界政治经济格局深刻变革。站在历史的交汇点上，交通银行将坚守战略定力，围绕“建设具有财富管理特色和全球竞争力的世界一流银行”战略愿景，坚持稳中求进工作总基调，锻长板、补短板，全力擘画“十四五”高质量发展新篇章。

经营策略上，疫苗问世、拜登当选推动全球经济加速复苏，“以国内大循环为主体、国内国际双循环”的新发展格局释放大量结构性机遇。我们将精准映射市场“新线索”，坚持市场思维、价值思维、底线思维，通过金融科技的生动演绎，推动经营管理“整体性转变、全方位赋能、革命性重塑”。

业务发展上，数字经济范式加速产业结构重心向新经济部门的转移，财富在全球范围内的重新配置也对金融服务专业性、特色化提出更高要求。我们将充分发挥交行全球布局、综合经营优势，以长三角龙头银行建设为支点，聚焦普惠金融、贸易金融、科技金融、财富金融四个领域做强特色，实现交行发展与实体经济的同频范式跃迁。

改革驱动上，随着经济修复进入“后半程”，国内经济增长已从逆周期调节切换至内生驱动力。我们将紧扣“扩大内需”这一战略基点，加速经营模式、服务模式、管理模式、渠道模式的转型和重构，持之以恒抓好风险授信、数字化转型、激励约束、网点综合化转型等改革“后半篇文章”，布局并打造“数字化新交行”。通过金融服务的智慧化诠释，更好地赋能千行百业、服务社会民生。

四、投资价值及核心竞争力

持续增强的财富管理特色。打造财富管理特色是本行的重要战略目标。本行积极发挥集团综合化、国际化经营优势，为个人、公司、金融机构等各类客户提供表内表外、线上线下、股权债权全周期金融服务，构建起财富保值增值、财务规划、风险对冲等全产品服务体系，形成“沃德财富”“蕴通财富”“交银通业财富”系列品牌。

全面提速的金融科技赋能。本行坚持科技引领，持续强化科技赋能。成立金融科技与产品创新委员会，构建和完善适应数字化展业、敏捷反应的金融科技组织构架，提高金融科技顶层设计和一体化管理水平。

聚焦业务和科技融合、数据治理提升，将科技融入经营管理全链条，推动金融科技从“支撑发展”走向“引领发展”。

不断提升的综合经营能力。本行致力于发展成为一家以银行为主体的综合化金融服务集团。本行综合化发展在国内银行业中处于第一阵营，除商业银行主体业务外，还拥有信托、金融租赁、基金、保险、境外证券、债转股、资产管理（理财）等“非银金融牌照”，为客户提供跨境跨业跨市场金融服务。

日趋完善的全球服务能力。本行国际化布局在国内银行业中居于前列，已在18个国家和地区设立了23家境外分（子）行及代表处，形成覆盖主要国际金融中心、横跨五大洲的境外经营网络布局，为客户提供境内外、本外币一体化服务。同时，本行与汇丰银行联合推出“1+1”全球金融服务品牌，共同为中国企业“走出去”提供服务。

市场认可的优质客户服务。本行通过打造服务品质标杆，建立线上服务评价体系，推进服务流程优化等举措，推动客户服务体验不断升级。优质服务已经成为本行的经营特色和亮点。近年来，6次在中银协千佳、百佳单位评选中位列行业第一。

健全有效的全面风险管理。本行始终坚持“稳健、平衡、合规、创新”的风险偏好，形成了以“依法合规、稳健经营、创新进取、违规问责”为核心价值观的风险文化。围绕“全覆盖、全流程、专业化、责任制”，构筑起具有自身鲜明特点的风险管理核心优势。

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