主题：美债方案已达成临时性协议 违约可能性显降！

美表决举债方案 全球市场提前反应


2011年07月29日 01:29


　　欧美地区的债务问题继续牵动市场神经。评级机构标准普尔27日将希腊的主权信用评级从“CCC”下调一级至“CC”，而美国的举债上限谈判依然处于僵局。受此影响，27日美国股市三大股指连续第三天下跌，道琼斯指数大跌近200点。28日亚太股市及欧洲股市早盘，主要股指亦全线下跌。

　　按照原定计划，美国众议院将于当地时间28日就共和党提出的举债方案进行投票。众议院议长博纳将在当地时间28日下午1点半举行记者会。但截至记者发稿，民主党方面几乎一致表示反对。

　　与此同时，民主党领袖提出的举债方案得到白宫支持，但遭遇国会预算办公室打击，该办公室估计，按照民主党的方案，未来10年内总共可以节省2.2万亿美元开支，这低于参议院领袖此前所宣称的金额。

　　根据美国财政部声明，到今年5月16日，美国联邦政府已触及法定的14.29万亿美元公共债务上限；如果国会不能在8月2日前提高公共债务上限，美国将面临债务违约风险。

　　目前国会两党分歧主要在于举债方案是否覆盖大选年，以及谁来为削减债务买单。民主党希望提高债务上限方案覆盖到明年11月美国大选之后，这样在大选前就不需要再就减赤问题讨价还价。而共和党仅同意达成为期六个月的短期提高债务上限方案，这样在明年大选前可以再次利用债务问题打击民主党选情。

　　举债上限谈判的僵局令环球投资者的不安情绪加重。27日收盘，美国股市道琼斯指数大跌1.59%；标准普尔500及纳斯达克指数跌幅均超过2%。28日亚太股市及欧洲股市早盘，主要股指亦普遍下挫。其中，新加坡、韩国及日本等国股市跌幅在0.12%至1.45%不等。当日欧洲股市早盘，包括法国和德国在内的多个国家股市跌幅超过1%。

　　28日美股开盘前公布的数据显示，截至23日当周，美国一周申请失业金人数创下今年4月以来最低点。受此利好提振，美股开盘前的三大股指期货均上扬。

　　不过，受到希腊评级被下调的消息影响，避险情绪推升美元汇率温和反弹。北京时间28日19时50分，美元指数报74.25点，涨幅0.24%。同一时间段内，国际原油价格报每桶97.53美元，涨幅0.27%；黄金价格报每盎司1617.30美元，涨幅0.19%。


该贴内容于 [2011-08-01 07:16:06] 最后编辑

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

两党明争暗合 白宫拟推美债调限“B计划”
2011年07月29日 03:26


　　编者按：美国国债上限调高的最后期限——8月2日已迫在眉睫，民主与共和两党仍旧各说各话，目前两党的分歧在于，是一次性还是分次并附带条件调限。奥巴马政府、国际货币基金组织及评级机构的数次危言，对谈判的推进似乎并未发挥太大作用，反倒使市场对美债违约之忧日渐加重。

　　对僵持中的美债上限问题，美国国债市场近期表现“淡定”；大宗商品市场上，资金做多的热情一再高涨。过去两天，瑞郎、日元等多币种对美元的汇价纷纷升至历史高位。作为美国最大债权国，中国持有美债陷入了“两难”境地，外储中美元占比较高，配置美债风险与机会并存。

　　数周来两党针锋相对的裁支调限问题将于下周二见分晓。

　　尽管两党在明面上仍互不相让，但有消息人士称，两党领袖里德和麦康奈尔正在秘密协商，努力在美债违约之前就上调债务上限达成一致协议。与此同时，白宫也没闲着。据悉，白宫正加紧与国会协商备用方案。多数投资者对两党最终达成协议充满信心，市场违约担忧也稍有缓解。

　　博纳新方案或难通过

　　据报道，周四众议院将对博纳提出的新方案进行投票，该方案已经被参议院民主党议员一致否决。若众议院此次投票通过该方案，该方案将最终进入国会投票并与民主党提出的方案一决胜负。

　　在国会预算办公室分析发现博纳提出的未来10年减支1.2万亿美元的方案实际只能削减8500亿之后，博纳立即修改了原方案。而即将进入众议院投票议程的新方案是：提高债务上限9000亿美元，与此同时，要求政府在未来10年裁减9170亿美元财政支出，这一数字比原方案高出650亿美元。该方案以奥巴马总统的预算为基准，要求政府每年继续削减可自由支配的开支，2012年~2015年分别削减960、1180、1150、1170亿美元财政开支。到2016财年，将财政开支控制在2012年的水平。

　　而该方案一公布就遭到民主党的强烈反对。周三，参议院全部51位民主党议员以及2名独立议员联名签署了一份承诺书，称将坚决反对该减赤方案。自其方案提出，尚未有民主党议员表示赞成，这意味着博纳的方案需获得将近全部共和党议员的选票方能通过众议院投票。而周三晚间已有10多位共和党议员表示他们不会支持该方案。

　　另一方面，和博纳一样，参议院民主党领袖里德提出的减赤2.7万亿美元的方案也遭到了质疑。国会预算办公室称，该方案实际减支只能达到2.2万亿美元。目前，里德仍希望双方可以就削减赤字有所妥协。他表示，“只要进展顺利，相信国会可以在很短的时间内出现奇迹。”

　　标普总裁莎玛拒绝置评两党方案，但他表示，是否下调美国评级取决于最终方案的长期影响。

　　B计划内容尚待确定

　　有消息人士称，参议院民主党领袖里德和共和党领袖麦康奈尔一直在进行幕后协商，试图在提高债务上限问题上达成一致。但台前，两党仍在坚持各自的提案。

　　目前，里德和博纳的方案已有较多重合之处。里德25日新给出的方案显示民主党已经放弃增税的想法，增税是两党早期争执不下的一个重要因素。双方提出的方案均要求政府在未来10年裁减近1万亿美元自由支配的开支。双方的分歧在于：博纳的提议是分两次提高债务上限，且第二次上调需再次投票；而民主党则是一次性上调债务上限2.4万亿美元，伴随着2.2万亿美元的开支裁减。其中包括停止伊拉克和阿富汗战争节省出来的1万亿美元，共和党认为这一部分的开支裁减实际上是民主党的花招。

　　就在两党各自为政的同时，白宫方面周三表示，正在与国会共同协商起草一份“B计划”，并寄希望该计划能尽快获得通过。目前，该计划的详细内容尚未最终确定。


该贴内容于 [2011-07-29 06:49:11] 最后编辑

美国公司增持现金以应对政府违约风险



新华网纽约７月２８日电（记者 纪振宇　俞靓）由于美国国会围绕提高债务上限的谈判依然处于僵局，美国政府出现债务违约的风险不断增加，一些美国公司正采取增持现金的方式加以应对。

美国通用电气公司首席财务官基思·谢林日前说，通用电气公司正试图拥有足够的流动性。截至今年第二季度，通用电气持有创纪录的９１０亿美元现金。此外，福特汽车、伊顿电气等美国公司也采取了增加现金储备的措施。

美国商务部２７日公布的数据显示，６月份美国工厂耐用品订单环比减少了２．１％，其中大型机械订单明显下降了２．３％，显示出企业投资意愿低下。分析人士指出，这一方面是因为目前美国经济复苏前景不明，企业扩张谨慎，另一方面，企业也是为了积累现金储备，以应对可能出现的美国政府违约。

随着美国财政部设置的８月２日债务违约最后期限的临近，美国国会两党就提高债务上限的谈判依然没有取得突破性进展。如果届时仍不能达成妥协，美国政府将有可能出现债务违约，波及金融稳定。即便能在最后一刻达成协议，人们担心美国的信用评级仍会遭降，这将不可避免地导致融资成本提高。出于对未来融资成本将大幅提高的担忧，不少企业选择现在增持现金。

根据美国金融专业人士协会近期的一份调查，至少２５％的企业表示，如果提高债务上限谈判无果而终，将很可能大规模减持美国国债。

传美国政府拟优先向国债持有人支付利息


北京时间7月29日凌晨消息，美国财政部一位匿名官员周四称，如果国会不批准及时调高政府债务上限，那么根据正制定的违约紧急应对方案，财政部将在政府债券到期时优先向其持有人支付利息。截至今年5月，中国仍是美国国债最大的外国持有者。

　　美国财政部曾在此前表示，有大约900亿美元的美国国债将在8月4日到期，而且美国政府需要在8月15日支付超过300亿美元的利息。整体而言，8月份中有超过8000亿美元的美国国债将会到期。

　　对中国而言，这或许是个坏情况下的好消息。据美国财政部资料披露，截至今年5月中国持有美国国债1.1598万亿美元，较4月的1.1525万亿美元增加73亿美元，这是继4月增持76亿美元后中国连续两个月增持美国国债。

　　民主党的一名官员在今天早些时候表示，如果国会不批准调高联邦政府的借债上限，那么奥巴马政府官员将在明天金融市场收盘以后或更晚时间召开新闻发布会，就政府支付账单的优先性问题向美国公众作出说明。受此消息影响，8月4日到期的6个月期美国国库券削减此前跌幅。

　　美国财政部长蒂莫西-盖特纳(Timothy F. Geithner)此前曾多次表示，除非国会批准调高联邦政府的借债上限，否则政府将在8月2日丧失借债权。但是，在调高14.3万亿美元借债上限或削减预算的问题上，共和党和民主党一直都未能达成一致，这让市场担心美国政府可能会丧失其“AAA”主权信用评级。

　　参议院民主党领袖、内华达州国会议员哈里-雷德(Harry Reid)称，他将在今天晚上采取行动，否决众议院议长、俄亥俄州共和党议员约翰-博纳(John Boehne)的借债上限计划，从而为参议院在本周末就一项可能出台的妥协方案进行投票铺平道路，进而避免联邦政府债务违约。与此同时，众议院的共和党领袖则对其计划将可在该院今天晚些时候的投票程序中获批感到乐观。雷德表示，如果众议院批准博纳的计划，那么他将立即在参议院中对这项计划进行投票，并表示参议院一定会否决该计划。

　　华尔街银行家已经发出呼吁，希望美国总统巴拉克-奥巴马(Barack Obama)和国会能尽快地调高联邦政府借债上限，其中包括高盛集团(GS)董事长兼首席执行官劳埃德-布兰克费恩(Lloyd Blankfein)和摩根大通首席执行官杰米-戴蒙(Jamie Dimon)等。这些银行家在今天致金融服务论坛(Financial Services Forum)的信中表示：“(国会)不采取行动的后果将是非常严重的，无论是对美国经济、本已困难重重的就业市场、美国企业和家庭的财务环境还是对美国在全球经济中的领导地位来说都是如此。”(金良/编译)

众议院周四债务上限投票延迟, 参议院领袖里德称反对该计划2.穆迪:穆迪警告美国一旦违约,或将调降177家政府机构AAA评级3. 路透: 传美国政府拟优先向国债持有人支付利息4.WSJ:标普称削减4万亿美元支出将是良好开端5.WSJ: 美参议院9月中调查谷歌反垄断问题

今天盘中表决吧，看来消息比较关键了。

美国国债持有情况一览 中国只排第三

2011年07月29日 08:14

一般观点都认为，美国的债务大部分是由中国所拥有，但事实并非如此。中国的确是拥有很多美债，但却占不了统治地位。其实和日本一样，美国的国债大多数也是为国内所持有。所以说，美国民众继续对美债违约的风险熟视无睹，损害的可能是自己的利益。而了解美国国债的具体持有情况，也是为防止可能到来的美债违约危机所做的必修功课。

　　以下分别列出了不同国家、地区及组织所持有的美国国债具体数目以及百分比数据：

　　社保基金：2.67万亿美元(19%)

　　美国财政部：1.63万亿美元(11.3%)

　　中国：1.16万亿美元(8%)

　　美国家庭：9594亿美元(6.6%)

　　日本：9124亿美元(6.4%)

　　国家和州政府：5061亿美元(3.5%)

　　私人养老基金：5047亿美元(3.5%)

　　英国：3465亿美元(2.4%)

　　货币市场互助基金：3377亿美元(2.4%)

　　国家、地方和联邦退休基金：3209亿美元(2.2%)

　　商业银行：3018亿美元(2.1%)

　　共同基金：3005亿美元(2%)

　　石油输出国：2298亿美元(1.6%)

　　巴西：2114亿美元(1.5%)

　　中国台湾：1534亿美元(1.1%)

　　加勒比海金融中心：1483亿美元(1%)

　　中国香港：1219亿美元(0.9%)

　　可以看到，占美国国债比例最大的是美国社保基金，为19%。因为有一些美国特别国债只出售给社会保障信托基金，它们并非可公开交易的国库券，但一直构成大量的债务。而财政部的1.63万亿美元国债则多数是从量化宽松计划中借来的。

　　总之，美国财政部共欠外国人和外国政府45140亿美元，但美国人拥有自己国家超过14.3万亿美元债务的大多数。

　　(向坤 编辑)

标普：4万亿美元减赤将成为良好开端

2011-07-29 10:09
标准普尔7月28日表示，美国在未来10年内将赤字规模削减约4万亿美元，将是一个良好的开端，但随着时间的推移，还需要进一步节支，才能使财政处于可控状态。
标准普尔主权评级委员会主席钱伯斯表示，这样幅度的减赤将表明，决策者对解决美国财政问题的态度是十分严肃的。这暗示如果美国国会表明一定会以大胆的减赤措施来解决债务问题，标普可能会愿意维持美国的AAA评级。
但钱伯斯也表示，减少4万亿美元支出，在稳定美国政府债务规模与国内生产总值之比方面不会有什么效果，因为要看支出的削减是集中于前期还是后期。该比例是评级机构在决定评级时的主要考虑因素之一，用于衡量该国负债规模与经济规模之比，取决于减赤规模和经济成长这两重因素。