主题：国金证券：用友软件业绩超预期数倍

　公司近日公布了2011年中报，上半年实现净利润1.13亿元，E PS升至0.136元，同比增长320%。

　　国金证券点评称：

　　长期来看，我们坚定地认为公司增长的核心动力来自国内信息化广阔的市场空间、业务规模的持续扩大、收入结构的不断优化以及交付能力的大幅提升；来自管理团队带领公司走向百亿营收的历史使命感和坚忍不拔的意志。

　　云计算为用友提供了千载难逢的机会，“云+端”战略，结合用友软件优势，利用云服务模式，用友软件将为行业客户、大中型企业、小型企业提供全面的云平台建设、运营服务。我们预计云战略首先在中小企业市场破题，企业也许在阿里巴巴上交易，但一定在用友云上工作。


　　预 计 公 司2011- 2013年E P S对应为0 .72元、0 .92元、1 .2元，我们给予公司未来6-12月29 .00元目标价和“买入”评级。在预设监控指标达到预期时我们判断PE估值有进一步提升空间。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。