主题：国联水产2021年半年度董事会经营评述

国联水产2021年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务


一、公司的主要业务和产品　　公司致力于成为全球最具影响力的海洋食品企业，是国内少数具备全球采购、精深加工、食品研发于一体的海洋食品企业，为全球餐饮、食品、商超等行业的客户提供食材供应、菜品研发、工业化生产的综合解决方案。　　公司的主要产品可以分为：以预制菜品为主的精深加工类、初加工类、全球海产精选类。其中精深加工及预制菜品主要包括水煮、裹粉、米面、调理、火锅烧烤等系列；水产初加工类主要包括生熟带头、生熟虾仁、鱼片、小龙虾肉等系列；全球海产精选类主要有阿根廷红虾、沙特虾、黑虎虾、北极甜虾、新西兰青口贝、鳕鱼、帝王蟹、巴沙鱼等。　　报告期内，公司充分发挥全球供应链和研发优势，产品结构逐步向以预制菜品为主的餐饮食材和海洋食品转型，产品附加值和影响力得到进一步提升。　　二、公司主要经营模式　　1、采购模式　　公司原料的采购依据采购计划严格执行。采购计划可以分为年度、季度、月度采购计划。采购人员根据不同渠道的市场行情和供应情况及时调整各渠道采购数量，确保公司采购计划顺利执行，并对不同采购渠道从现有供应能力、供应周期等方面综合评估，确定符合我司标准的优质原料供应商。　　2、生产模式　　公司生产模式主要分为按单生产、计划生产、插单生产。公司生产部门在接到计划管理中心的合同订单后，根据产品的工艺、技术、交期等要求安排加工车间的配套设备，进行加工生产。公司的生产模式主要为自主生产。　　3、销售模式　　公司销售模式包括直营模式和经销模式。直营模式是公司目前主要的销售模式，主要包括餐饮重客、商超、电商直营等渠道。其中，餐饮重客是指对于大型餐饮客户、工业客户，公司直接与其建立业务合作关系；直营商超是指公司不通过经销商，直接与大型连锁商超建立业务合作关系；电商直营是指通过京东、天猫、拼多多等电商平台直接对终端消费者销售产品。经销模式主要在流通渠道展开，公司通过培育扶持品牌服务商，销售公司自主品牌产品。　　二、公司所属行业发展情况　　（一）餐饮新趋势　　据国家统计局发布数据显示，今年上半年餐饮收入21,712亿元，同比增长48.6%，基本恢复至疫情前水平。观察近几年餐饮行业的发展，可以看到几个新趋势。　　1、行业分散但连锁化开始提升。根据美团餐饮发布的《中国餐饮大数据2020》显示，2019年餐饮百强营业额仅占行业7%，但连锁餐饮的增长率是27.4%，是行业平均增长率的3倍；同时中国餐饮连锁化率仅为5%，是美国市场的1/6，行业连锁化增长空间巨大且已开始进入迅速增长阶段。　　2、外卖市场迅猛发展。2020年外卖行业交易额8,352亿元，同比增长15%，相比较2015年外卖行业交易额仅为491亿元。　　2、成本上涨逐渐成为痛点。根据美团研究院《2019中国餐饮商户发展报告》显示，餐饮企业经营者最大痛点选择的前4位分别是，59%选择原料成本，54%选择房租成本，44%选择获客，31%选择人工成本，高原料、高房租、高人工、低利润的三高一低现象开始逐渐显现。　　（二）餐饮供应链的兴起　　餐饮行业的产品流可以拆分为4个环节：上游种养，中游加工，中游采购流通，下游餐饮，其中加工与采购流通即为餐饮供应链环节。　　餐饮行业上游原材料可简单分为米面油、肉菜蛋、调味等7大类，下游餐饮又可按照规模分为大规模与中小规模客户，上游对应产品力差异，下游对应渠道力差异，对应衍生出的餐饮供应链企业可分为产品类企业（类中央厨房）、渠道类企业（类食材平台）、混合型企业。　　对于产品类企业而言，针对前述餐饮行业3个新趋势，餐饮供应链中央厨房的角色愈加突出。一方面，中央厨房可以提供标准化食材，消减餐饮店的人工成本与后厨面积，另一方面通过预制菜的形式可以大幅缩短上菜时间，提升经营坪效，同时标准化食材与预制菜更可为餐饮企业提供稳定的质量。　　（三）海鲜水产类供应链　　海鲜水产类与其它原料端有几个显著不同特点：一是种类丰富，鱼虾贝肉四大类，上千个品种；二是供应季节性明显，以小龙虾为例，只有每年5、6、7三个月份适合工业化原料供应。　　下游餐饮企业对海鲜类是爱恨交加，一方面海鲜水产类可显著提升客单价与餐厅档次，另一方面由于供应季节性，且多以活鲜为主，菜品不够丰富，无法形成常年稳定菜单。　　综上，海鲜水产类供应链的核心竞争力现阶段主要体现在原材料的采购与产品研发的产品力阶段。于采购端，丰富的采购经验尤为重要，多品类、多产地、历史行情与当年产销把握能力，决定当年的采购成本。于产品端，通过研发技术实现从活鲜到冰鲜到丰富的预制菜种类，进而帮助餐饮企业完成海鲜多菜式的常年稳定供应；同时基于消费市场洞察能力，丰富多品种，是采购与研发综合实力的集中体现。　　三、公司的优势与地位　　公司现以形成南美白对虾加工为主，小龙虾、罗非鱼、海鲈鱼等多海鲜水产品类为辅的综合水产食品集团，公司是中国首家对虾、罗非鱼双BAP四星认证企业，是农业产业化国家重点龙头企业，中国最大的水产上市企业，也是中国规模最大的对虾加工销售企业。在产品研发、原料采购、渠道铺设等方面领先行业。　　四、2021年半年度公司经营情况分析　　2021年度公司重点围绕国内市场开发，深耕B端尤其是餐饮客户开发、国际市场维护、产品研发与采购等。　　上半年，公司主营业务收入，即水产食品加工收入为19.02亿元，其中中国大陆及港澳台市场收入为10.50亿元，占比55%，国际业务收入为8.38亿元，占比45%，国内、国际市场占比实现良性发展，逐步摆脱国际市场过度集中，尤其是美国市场占比过高的历史。　　中国大陆市场方面，流通配送商实现收入3.33亿元，餐饮客户实现收入2.33亿元，商超实现收入2.28亿元，电商实现收入0.94亿元；B端的流通配送与餐饮合计占比63%，C端的商超与电商占比37%。B端客户方面，公司餐饮重客与流通中心重点挖掘服务餐饮配送商，如团餐、乡厨等市场，2021年7月30日，公司与国内团餐龙头企业千喜鹤集团等团餐企业签署合作协议，并实现业务合作的顺利推进。　　产品研发方面，公司研发工程师本着为客户节约时间、创造利润的服务宗旨，深入市场前端，在小龙虾系列、烤鱼系列、牛蛙系列的预制菜品研发等方面展开工作，其中烤鱼系列的预制菜品，为众多中小餐饮客户解决了后厨占地小、出品时间长、品质不稳定等众多难题，深受客户欢迎。　　主要销售模式　　公司销售模式包括直营模式和经销模式。直营模式是公司目前主要的销售模式，主要包括餐饮重客、商超、电商直营等渠道。其中，餐饮重客是指对于大型餐饮客户、工业客户，公司直接与其建立业务合作关系；直营商超是指公司不通过经销商，直接与大型连锁商超建立业务合作关系；电商直营是指通过京东、天猫、拼多多等电商平台直接对终端消费者销售产品。经销模式主要在流通渠道展开，公司通过培育扶持品牌服务商，销售公司自主品牌产品。　　主要销售模式　　公司销售模式包括直营模式和经销模式。直营模式是公司目前主要的销售模式，主要包括餐饮重客、商超、电商直营等渠道。其中，餐饮重客是指对于大型餐饮客户、工业客户，公司直接与其建立业务合作关系；直营商超是指公司不通过经销商，直接与大型连锁商超建立业务合作关系；电商直营是指通过京东、天猫、拼多多等电商平台直接对终端消费者销售产品。经销模式主要在流通渠道展开，公司通过培育扶持品牌服务商，销售公司自主品牌产品。　　经销模式　　在销售方式上，公司对流通渠道所属的经销商的销售采用买断模式。在结算方式上，公司和经销商主要采取现款现货政策，对部分信誉较好且合作较久的客户给予一定信用额度。　　门店销售终端占比超过10%　　线上直销销售　　公司在线上主要依托天猫、京东、拼多多等平台，销售“龙霸”与“小霸龙”品牌产品，主要产品包括预制菜品、初加工产品、精选进口海产品等。　　占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%　　采购模式及采购内容　　单位：元　　向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%　　主要外购原材料价格同比变动超过30%　　主要生产模式　　公司生产模式主要分为按单生产、计划生产、插单生产。公司生产部门在接到计划管理中心的合同订单后，根据产品的工艺、技术、交期等要求安排加工车间的配套设备，进行加工生产。公司的生产模式主要为自主生产。　　委托加工生产　　营业成本的主要构成项目　　产量与库存量二、核心竞争力分析 1、全球化采购能力。从供应来看，水产品上市采购时间相对集中，而且水产品种类繁多，客户对具体水产品的需求也各不相同，丰富的多品类采购经验对供应保障尤其重要。公司深耕水产行业20余载，拥有经验丰富的采购团队，在中国、南美洲、东南亚和中东等世界对虾及综合水产品的主要原料产地构建了比较完善的采购体系，实现全球化与规模化采购，对稳定供应有充分保障。 2、强大的食品质量管控能力。公司始终将食品安全管理放在首位，率先在行业内推行“2211”电子化监管模式，拥有国家认可的CNAS实验室，通过了HACCP、BRC、BAP等高标准的国际认证，是全国仅有的两家同时获得BAP对虾及罗非鱼四星认证（种苗、饲料、养殖、加工）的企业之一，实现从养殖到餐桌的全程可追溯，保障产品质量安全。 3、全渠道覆盖的营销能力。公司在中国和美国等两大主流市场拥有领先的市场地位，营销网络覆盖流通、餐饮、商超、电商新零售等全部渠道，对于B端（流通+餐饮），公司采取服务式营销与精准营销，通过复合型人才现场办公服务餐饮重客和流通大客户，对于C端（商超+电商新零售），公司采用线上种草，线下拔草策略。公司拥有一大批如海底捞、呷哺呷哺、思念、永辉超市、沃尔玛、大张超市、良之隆、REDLOBSTER、SAM'SCLUB、AQUASTAR、赛百味、汉堡王等大型优质客户。 4、研发能力。公司多年来致力于基于消费者洞察的新产品研发，为客户创造更大价值。公司重视上海和湛江两地的食品研发中心建设，配备来自国际大型连锁餐饮的资深研发总监、研发总厨组成的研发团队，建立起系统化的产品研发体系，近年来持续研发一批如酸菜鱼的懒人快煮系列、金粟芙蓉虾的裹粉系列、虾滑系列、虾饺的米面系列、调味小龙虾尾的小龙虾系列、蒜蓉粉丝贝系列等丰富多样的预制菜品和即食食品，实现了从原料加工向食品研制的创新升级。三、公司面临的风险和应对措施 （1）食品质量安全风险 食品安全管理不善导致的潜在品牌声誉、经营业绩影响，是公司最为关注的风险。 采取的对策和措施：公司已率先在水产行业建立“2211”电子化监管模式，并在对虾、罗非鱼领域通过BAP4星认证，打造了水产品从养殖到餐桌全程可追溯的食品安全管理链。 （2）原材料及产品价格变动的风险 公司原材料主要为对虾等水产原材料，价格受国际国内自然养殖环境、病原防控、国际政治经济形势等因素影响较大。 采取的对策和措施：公司将持续深化全球供应链建设，加强越南、厄瓜多尔、阿根廷等主要原料产地的采购团队建设，增强对国际对虾市场行情的敏锐度和洞察力。 （3）新型冠状病毒疫情蔓延的风险 新型冠状病毒疫情给全球经济发展带来诸多不确定因素，可能对公司所处行业及未来经营业绩产生一定的影响。 采取的对策和措施：公司将统筹做好疫情防控和生产经营，加强与客户、供应商的沟通合作。在业务方面，公司持续加强国内市场的开拓力度，稳固国际市场份额；在采购方面，公司充分调动全球资源整合能力，阶段性增加国内采购力度，保障公司的原料供应。

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