主题：蓝思科技变更投资：加码智能可穿戴业务，发力AR/VR新增长点

蓝思科技(300433)7日早间发布公告称，公司拟将“长沙（二）园智能穿戴和触控功能面板建设项目”投资总额由原 15.15亿元增加至54.06亿元，项目预计2024年底全部建成达产。蓝思科技表示，随着市场需求进一步增长， 公司预计现有产能将不能满足客户需求，智能穿戴业务有望成为公司未来重要的业务增长点。此前披露的投资者关系活动记录表显示，蓝思科技持续参与各个客户的智能手表、AR/VR项目。蓝思科技预计，2022年智能穿戴业务有望实现较快速增长。

公告日期：2022-04-07


证券代码：300433 证券简称：蓝思科技 公告编号：临 2022-021
蓝思科技股份有限公司

关于变更部分募集资金用途的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、募集资金到位情况

经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意蓝思科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可【2020】2413 号）同意，蓝思科技股份有限公司（以下简称“公司”）向特定对象发行人民币普通股
589,622,641 股，每股面值为人民币 1 元，发行价格为 25.44 元/股，募集资金总
额为人民币 14,999,999,987.04 元，扣除不含税的发行费用人民币 90,849,056.55元后，募集资金净额为人民币 14,909,150,930.49 元。天健会计师事务所（特殊普
通合伙）已于 2020 年 12 月 30 日对公司本次向特定对象发行股票的募集资金到
位情况进行了审验，并出具《关于蓝思科技股份有限公司向特定对象发行股票募集资金验资报告》（天健验〔2020〕7-176 号）。本次募集资金原投资计划如下：
单位：万元

序 拟使用募集资 截至 2022 年 3
号 项目名称 预计投资总额 金 月29日已投入
募集资金

1 长沙（二）园智能穿戴和触控功 151,476.08 127,123.43 108,793.95
能面板建设项目

2 长沙（二）园车载玻璃及大尺寸 453,083.44 422,653.36 154,384.24
功能面板建设项目

3 长沙（二）园 3D 触控功能面板和 632,945.16 534,532.14 112,496.53
生产配套设施建设项目

4 工业互联网产业应用项目 210,166.95 207,817.48 4,957.79

5 补充流动资金项目 200,000.00 198,788.68 199,308.63

合计 1,647,671.63 1,490,915.09 579,941.14

二、拟变更的原募投项目情况

1、长沙（二）园 3D 触控功能面板和生产配套设施建设项目

本项目于 2020 年 4 月取得长沙经开区产业环保局出具的《企业投资项目备
案告知承诺信息表》（项目代码：2020-430100-3969-01-000536），并已完成环评等审批备案手续，由蓝思科技（长沙）有限公司组织实施。

项目依托公司在消费电子领域、外观防护部件行业多年积累的技术、经验和市场资源，利用长沙（二）园的工业土地和 3 栋厂房，并新建 1 栋厂房，引进一系列国内外先进设备进行建设。投资总额为 632,945.16 万元，主要包括土地费、建筑工程费、设备购置安装费和铺底流动资金等，拟使用募集资金 537,789.32 万元。项目建设期 24 个月，全部建成达产后，将实现年产消费电子 3D 触控功能面板 12,015 万件，预计可实现年销售收入 702,675.00 万元，项目税后静态投资回收期为 6.48 年（含建设期），项目税后内部收益率为 16.40%。

截至 2022 年 3 月 29 日，本项目已累计投入募集资金 112,496.53 万元，投资
进度 21.05%，剩余募集资金 426,650.29 万元（含利息收入）。

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一、蓝思科技 300433：第四届董事会第五次会议决议公告

审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》；经与会董事审核，认为：本次变更部分募集资金用途，是公司根据外部环境变化，结合公司战略规划和实际经营需要，为紧跟行业未来发展趋势，主动优化资源配置，提升募集资金使用效率，持续优化核心财务指标做出的审慎决策，符合公司利益，不会对公司生产经营造成不利影响。同意通过本议案，并提交公司股东大会审议。

　4月7日，蓝思科技(300433.SZ)披露了《关于变更部分募集资金用途的公告》，公司拟将“长沙(二)园智能穿戴和触控功能面板建设项目”投资总额由原151,476.08万元增加至540,601.97万元，募集资金投入金额由原127,123.43万元增加至229,159.04万元。

　　蓝思科技表示，本次变更部分募集资金用途，是公司根据外部环境变化，结合公司战略规划和实际经营需要，为紧跟行业未来发展趋势，主动优化资源配置，提升募集资金使用效率，持续优化核心财务指标做出的审慎决策。

　　此次调整募集资金用途，体现了蓝思科技对智能穿戴赛道的高度重视，以及对消费电子市场发展前景的准确把握。国盛证券表示，VR/AR产业在经历 2016-2019 年的低谷期后，2020 年实现稳步发展，海外消费级VR市场逐步打开。当前消费级VR/AR产业飞轮已开始初步旋转，产业链各环节升级驱动用户渗透率提升，未来现象级终端设备、内容应用的诞生亦将带来板块强催化。

　　AR/VR等智能穿戴市场增长前景可期，产品创新孕育新增长点

　　随着应用场景的日趋丰富和功能的进一步完善，智能穿戴领域增长空间快速释放，包括智能手表、智能手环、智能耳机、智能头显等产品在内的智能穿戴设备越来越受广大消费者喜爱。而诸如5G通讯、智能交互、云计算等高新技术的发展，也加速了这一蓝海市场的成长。新冠疫情爆发以来，人们对于消费电子产品的需求日趋多元化，对智能穿戴设备的健康监测、运动健身影音娱乐等功能更为看重，这也让相关产品获得消费者青睐。

　　IDC报告显示，2021年中国可穿戴市场出货量近1.4亿台，同比增长25.4%。预计 2022 年出货量或超1.6亿台，达到18.5%的增长。其中，2020年中国VR终端硬件市场规模为107.0亿元，AR终端硬件市场规模为125.9亿元，预计到2025年，中国VR和AR终端硬件市场规模分别达到563.3亿元和1314.4亿元。艾媒咨询分析师认为，随着元宇宙概念的兴起，VR/AR行业未来发展将更加受到业界的关注，现下正是快速布局的最佳时机。

　　蓝思科技作为全球消费电子供应链龙头，也是最大的智能设备外观结构及功能模块方案提供商，本身拥有领先的技术优势，这也是公司得以扩大智能穿戴项目规模的基础。据悉，蓝思科技是行业内最早开始对光学、结构件及功能件模组开展研发、创新的企业之一，已有量产产品落地，持续参与各个客户的智能手表、AR/VR 项目，具有丰富的技术储备和全球优质客户资源。值得一提的是，在AR业务方面，玻璃镜片的研发制造具有难度大、价值高的特点，而蓝思科技拥有领先的玻璃生产工艺和成熟的经验，也能够取得明显的优势。

　　优化资金用途适应经营实际需要，规模持续提升可期

　　目前，蓝思科技业务范围已经形成消费电子、新能源汽车、光伏三大赛道，此次公司还调整细化了经营范围，对公司赛道产品范围具体细化，反映出公司产品布局方面的全面性和创新优势。

　　下游细分领域景气高企，市场需求仍在快速增长，而且还远未得到充分满足，可见未来空间依然巨大。2021年，蓝思科技营业收入达到452.86亿元，同比上升22.60%，公司发展仍然处于快车道。基于此，蓝思科技凭借对市场未来发展趋势的把握，调整募投资金用途，有助于公司深化核心客户业务关系，加速拓展客户，持续获取新订单。

　　此前，中信证券判断，当前正处于两轮科技红利之间，5AIoT(5G+AI+物联网)将成继移动互联网后，下一轮科技红利最大的机遇。业内人士指出，在新的技术驱动引领下，蓝思科技未来长期发展逻辑更为清晰，发展动力也有望因此得到进一步提振。得益于短期的经营韧性和长期的产品创新，蓝思科技成长空间正在加速打开。