主题：五大利好催生涨停潮 地产股暴涨内幕

2012-04-25 15:05 来源：证券时报

　　今日沪深指数小幅低开，股指开盘后小幅走高，两市震荡中翻红，其中沪指在五日线附近徘徊，创业板指有所企稳跌幅不大。临近11点，在地产、有色股股的带领下，大盘再度震荡上攻。资金流入迹象明显。午后开盘后，大盘一路震荡上行，在地产股一路狂飙的带动下，沪指再度攻上2400点大关。

　　盘面解析

　　盘面上看，房地产、黄金、滨海新区、图们江、深圳等板块涨幅居前，地产板块中13股涨停，分别是东华实业、栖霞建设、重庆实业、浙江广厦等。资源股今日表现活跃，黄金板块中山东黄金领涨，中金黄金、荣华实业涨幅居前。此外，ST板块全面下挫的情况下，借壳重组概念股表现极好，*ST广钢重组成功，一字涨停。

　　值得注意的是，温州金融改革实施方案出台在即，这将全面引爆金融改革及金融创新概念股的爆发，今日金丰投资(600606)再度涨停，自从其接过浙江东日(600113)这面龙头大旗后，已经连续6个涨停了，由于金融改革及金融创新概念股已经进入了全面爆发阶段，后续新龙头会不断产生来接替老龙头，因此，投资者可提前潜伏具备龙头潜力的金融改革及金融创新概念股。

　　个股涨停潮

　　个股表现活跃，涨停潮汹涌，50只个股涨停。

　　高铁概念股午后提速冲高，中铁二局涨停，晋亿实业涨停，青海华鼎、隧道股份、龙溪股份等股也有较大涨幅。

　　水利概念盘中直线拉升，利欧股份快速封涨停，三峡水利、围海股份、安徽水利、大禹节水等股涨幅超2%。

　　金改概念再度全线爆发，个股多数上涨，罗牛山、哈高科、金丰投资、上海新梅等股涨停，浙江省金融工作暨温州金融综合改革试验区建设动员大会今日召开，将对金融改革作出全面部署并有望推出《温州市金融综合改革试验区实施方案》。

　　房地产板块依旧强势领跑两市，天宸股份、中华企业、渝开发等15股涨停。

　　五利好助阵

　　对于今天的上涨，多头之所以敢发力，主要是有以下五个个利好为其打气：

　　1、金融工作会议今日召开，温州金融改革实施方案出台在即。近期活跃的金改概念股或将持续强势。

　　2、国务院批复设立图们江区域(珲春)示范区，利好当地相关个股。

　　3、科技部发布太阳能发电风电专项规划，将利好太阳能和风电板块。

　　4、住建部等部门近期正共同研究新一轮刺激楼市刚需入市的政策储备，利好房地产板块。

　　5、海南表示年内开通西沙旅游，相关海南板块将受此消息提振。

　　地产股暴涨

　　地产板块飙升近4%提振两市震荡走高

　　周三(4月25日)，沪深股指低开高走，14:20左右，申万一级行业中，无一板块下跌;地产板块飙升近4%，商业贸易板块涨逾2%，受此影响，沪指涨0.82%，深成指涨1.22%。

　　地产狂飙原因

　　证券时报网消息，目前全国多个二三线城市开始放松公积金提取和贷款政策，针对首套房的政策倾向愈加明确。据悉，目前住建部正在各地就公积金条例的修改进行全面调研，公积金使用范围有望进一步扩大。另据悉，公积金针对购买首套房的扶持政策目前仍由各地自行制定，住建部暂不会对此出台统一政策。该消息成为最近两个交易日房地产强势反弹的导火索，加上房地产亦是金融改革创新概念的衍生品种，因此该板块连续走强。而房地产作为典型的权重板块和市场风向标，也极大地提振了市场的做多底气，导致从昨日到今日，市场虽然持续震荡，但做多人气并未消退。

　　三大提振因素

　　刺激刚需入市政策或出 利好房地产

　　近日，有消息称，住建部正在考虑协调、配合相关部门，将针对居民购买首套住房的优惠政策常态化、制度化，并以此为契机，研究建立一套保证合理、非投机投资住房消费的长效政策机制。新政策的出台一定是因为经济环境发生了较大的变化。

　　银监会表示今年保障安居工程贷款增速超50%

　　银监会主席尚福林在24日发布的银监会2011年报中表示，今年银监会将引导银行业积极支持保障性安居工程建设，贷款增速超过50%。这是银监会首次对保障性安居工程建设提出具体信贷目标。年报称，银监会2012年将继续突出坚守风险底线，准确把握风险防控的重点，严控平台贷款风险和房地产贷款风险。同时，积极落实宏观调控政策，加强对重点领域和薄弱环节的金融服务支持力度。

　　基金一季度大幅增仓金融地产

　　和去年一样，在今年一季度的基金调仓中，公募基金的筹码天平再次倾向于低估值的银行地产股。截至昨日共有66家基金公司披露了旗下基金的一季报。数据显示，公募基金配置最多的前三个行业是制造业、金融保险业和机械设备仪表，其持仓占比分别为27.64%、10.36%和8.37%。但与去年年末相比，公募基金增仓最多的前三个行业分别为房地产业、金融保险业和采掘业，分别增加了1.016、0.915和0.537个百分点。今年一季度末，基金对上述三个行业的持仓比例分别为4.59%%、10.36%和3.96%。

　　券商策略

　　太平洋证券：逢低布局金融地产及基建受益股中线持股待涨

　　太平洋证券4月25日发布晨报称，整体来看，政策预期转暖的背景下坚持市场震荡盘升的观点。目前市场的投资风格有向蓝筹股切换的迹象，投资者可继续逢低布局金融地产及基建受益股，坚持中线持股待涨的策略。

　　申银万国：关注电力设备行业细分市场超预期增长

　　申银万国最新发布的电力设备行业周报称，“十二五”期间电网投资呈现结构性变化，主要向特高压和超高压以及配电网建设倾斜，申万的选股逻辑是关注细分市场的超预期增长。一次设备方面推荐：平高电气(受益特高压GIS市场份额提升，海外市场拓展有望加快)、置信电气(受益非晶合金变压器推广)、思源电气(受益110kVGIS国网招标中取得突破以及SVG快速增长)。此外，看好智能化设备龙头：国电南瑞、四方股份;建议关注配电和用电环节的北京科锐、新联电子、科大智能。

　　报告指出，国家电网已启动750kV超高压工程招标。此次招标受益最明显的是高压领域弹性较大的平高电气(特高压和超高压GIS)。根据国家电网的规划，“十二五”期间将新建充电桩54万个，充换电站2900座，预计总投资超过600亿元，充换电设施市场空间巨大。国电南瑞约占充换电设备市场70%-80%，受益程度最明显。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

刺激刚需入市政策或出 利好房地产

　　近日，有消息称，住建部正在考虑协调、配合相关部门，将针对居民购买首套住房的优惠政策常态化、制度化，并以此为契机，研究建立一套保证合理、非投机投资住房消费的长效政策机制。

　　新政策的出台一定是因为经济环境发生了较大的变化。国家统计局的数据显示，一季度，全国房地产开发投资10927亿元，同比名义增长23.5%，增速比上年全年回落4.4个百分点，比上年同期回落10.6个百分点;其中住宅投资增长19.0%，分别回落11.2和18.4个百分点。房屋新开工面积39946万平方米，同比增长0.3%，增速比上年全年回落15.9个百分点，比上年同期回落23.1个百分点;其中住宅新开工面积下降5.2%，上年全年和上年同期分别为增长12.9%和19.6%。业内人士称，房地产投资同比增幅大幅回落趋势值得重视。

　　中国利得财富管理研究院认为，国家对房地产宏观调控的目标一直只是打击一部分人对房市的投机性需求，保障大部分居民的合理性住房需求。但在以往的改革和调控中，容易出现一刀切的状况，使得投机性需求和合理性需求同时受到了抑制，另外，由于强烈的预期因素，也使得部分合理性需求暂时处于观望状态，因此楼市持续低迷，不仅价格有所下滑，成交量也是萎靡不振。楼市这种弱势格局既偏离了政策的预定目标，又不利于我国经济长期健康平稳的发展。因此对过往一刀切政策的修正势在必然，在继续抑制投机性需求的同时，保障刚需的制度必须配套出台。

　　其实，早在去年底，为了稳定住房地产投资形势，有关部门在力保房地产调控效果的前提下，已经开始积极谋划支持普通商品房供给与成交。住建部部长姜伟新在部署2012年工作时明确提出，在遏制不合理购房需求的同时，要支持居民购房的合理需求。近期召开的国务院常务会议也提出，要坚持房地产调控政策不动摇，避免出现反复，并增加普通商品住房供给。

　　希望大力推动楼市成交的还有地方政府。近期，多个二、三线城市住房公积金贷款额度上限悄然提高，上调幅度在15%至25%之间。

　　对于限购等政策今年会否出现松动，市场人士普遍认为可能性几乎没有。但是住建部政策研究中心住宅与房地产产业处处长赵路兴最近重申：“今年房地产调控政策非常清晰：其一，对投资需求坚决不放开;其二，对自住性需求政府还是支持的。”

　　从3月份信托发行数据中我们也可以一窥端倪。3月共有47家信托公司发行了309款集合信托产品，环比增加37.95%。从预期收益率方面看，各期限房地产和商品领域的信托产品收益率处于相对较高的位置。1至2年期的信托产品中，依然是房地产领域的预期回报率最高。从资金运用领域来看，投资于房地产领域的产品成立数量为56款，环比增加60.00%。房地产领域产品平均成立规模为1.94亿元，环比上升20.33%。

　　中国利得财富管理研究院认为，前一段时间的房地产市场宏观调控已经初步取得了良好的效果，但同时也产生了一些问题，如何保持既有的调控结果的同时规避新出现的问题，一个较好的改革路径是继续调结构。如果说房地产第一阶段调控是“控价格增速”的话，那么可以预测，房地产第二阶段的调控必然会是“调需求结构”。只有打出一套组合拳，才有可能取得可持续的调控效果。在第二阶段的“调需求结构”过程中，普通居民对住房的刚需将得到最有利的支持。因此可以预见，保障房的建设将呈现更快速的发展，与保障房相关的信托产品也将成为一个稳健优质的新产品。(中国经济网)

　银监会表示今年保障安居工程贷款增速超50%

　　银监会主席尚福林在24日发布的银监会2011年报中表示，今年银监会将引导银行业积极支持保障性安居工程建设，贷款增速超过50%。这是银监会首次对保障性安居工程建设提出具体信贷目标。

　　年报称，银监会2012年将继续突出坚守风险底线，准确把握风险防控的重点，严控平台贷款风险和房地产贷款风险。同时，积极落实宏观调控政策，加强对重点领域和薄弱环节的金融服务支持力度。

　　不良贷款率同比下降

　　年报显示，截至2011年底，我国银行业金融机构资产总额113.3万亿元，同比增长18.9%，负债总额106.1万亿元，同比增长18.6%。商业银行整体加权平均资本充足率12.71%，同比上升0.55个百分点，390家商业银行的资本充足率水平全部超过8%。银行业金融机构不良贷款余额1.05万亿元，同比减少1,904亿元，不良贷款率1.77%，同比下降0.66个百分点。商业银行贷款损失准备金余额1.19万亿元，同比增加2,461亿元，拨备覆盖率278.1%，同比提高60.4个百分点，风险抵补能力进一步提高。

　　加大安居工程信贷支持

　　年报表示，银监会积极引导银行业金融机构加强对保障性安居工程建设的信贷支持。优先支持资本金足额到位、管理精细的项目;支持符合条件的直辖市、计划单列市及省会城市政府融资平台统筹辖内公租房等保障性安居工程建设的管理、融资和偿债;针对保障性安居工程项目的需求特点改进信贷管理模式;贷款利率按中国人民银行利率政策执行，根据风险原则定价。

　　银监会要求银行业金融机构在支持保障性安居工程建设的同时严密防范贷款风险。密切关注项目实施进展，建立项目台账，动态监测立项、审批、开工、资本金到位、信贷资金流向和工程进度等情况;设定还款方式，项目建成之后一年两次还本、利随本清。

　　数据显示，截至2011年底，银行业金融机构保障性安居工程贷款余额4852亿元，比年初增加1933亿元，同比增长66.2%。

　　平台贷款“降旧控新”

　　年报提出，2011年，银监会按照“分类管理、区别对待、逐步化解”的原则，明确提出“降旧控新”的工作目标，重点推动风险控制和缓释，使得地方政府融资平台贷款风险积累势头基本得到控制。

　　银监会要求银行业金融机构按照“保在建、压重建、控新建”的要求，建立平台贷款“名单制”管理系统和总行集中审批制度，严格信贷准入条件，实施按月动态监测制度并按季开展现场检查。

　　银监会表示，2012年商业银行要严防平台贷款风险。按照坚持“政策不变、深化整改、审慎退出、重在增信”的基本思路，积极稳妥解决债务偿还和在建项目后续融资问题。

　　年报指出，2011年，银监会力促实现“房价合理回归”目标的同时，积极防控房地产信贷风险。

　　银监会透露，一直以来银监会组织商业银行开展多种压力情景下房地产贷款综合压力测试。结果表明，在压力情景下银行房地产贷款和房地产相关上下游行业贷款的不良贷款率均有一定幅度上升，但由于目前我国银行业抗风险能力较强，房地产市场波动对银行业损益和资本的影响总体仍在可控范围内。

　　银监会提出，要进一步加强行业信贷集中度管理。要求房地产贷款总量偏多、占比偏高的银行业金融机构重新审视自身业务发展战略与风险偏好，严防房地产贷款行业集中度过高可能造成的风险。

　　此外，银监会印发《关于加强农村中小金融机构房地产贷款风险监管的通知》，要求房地产贷款余额占全部贷款余额超过30%的农村中小金融机构压降到20%以下。(中国证券报)

　基金一季度大幅增仓金融地产

　　和去年一样，在今年一季度的基金调仓中，公募基金的筹码天平再次倾向于低估值的银行地产股。

　　Wind资讯统计，截至昨日共有66家基金公司披露了旗下基金的一季报。数据显示，公募基金配置最多的前三个行业是制造业、金融保险业和机械设备仪表，其持仓占比分别为27.64%、10.36%和8.37%。但与去年年末相比，公募基金增仓最多的前三个行业分别为房地产业、金融保险业和采掘业，分别增加了1.016、0.915和0.537个百分点。今年一季度末，基金对上述三个行业的持仓比例分别为4.59%%、10.36%和3.96%。

　　“选择金融地产的逻辑是，目前经济正处于衰退周期的末期、复苏周期的初期，市场预期政策会放松，因此第一选择是早周期行业，比如地产汽车券商等。”某基金经理分析说。

　　连续两个季度增持地产

　　实际上，这是公募基金继去年四季度微幅增持房地产公司之后，连续第二个季度对房地产上市公司的增持。

　　Wind资讯统计数据显示，去年四季度公募基金配置的房地产业股票占比3.57%，比去年三季度末增加了0.03个百分点。

　　房地产业持仓市值最多的则为华夏基金公司，Wind资讯统计数据显示，截至今年一季度末，华夏基金持有的房地产上市公司市值为84.594亿元，占该基金资产净值的5.8%，高于行业4.59%的平均持仓比例。

　　值得注意的是，华夏基金副总经理王亚伟管理的两只基金华夏大盘和华夏策略，在今年一季度均大幅增持房地产上市公司，截至今年一季度末，华夏大盘和华夏策略对房地产上市公司的持仓比例分别为19.73%和15.72%。

　　从具体基金来，中欧中小盘对房地产业的配置比例高达46.62%，富国天瑞强势基金和上投摩根中国优势基金紧随其后，其持仓比例分别为38.23%和35.85%。持仓比例在10%以上的基金共计高达112只。

　　值得一提的是，在Wind资讯统计的重仓持股汇总中，万科A(000002)是一季度获得公募基金增持最多的上市公司，公募基金在今年一季度共计增持了4.379亿股，使得持仓总数达到21.84亿股。

　　金地集团(600383)则是今年一季度增持第三多的上市公司。截至今年一季度末，53只基金共计持有金地集团6.74亿股，相比去年年末公募基金持仓增加了2.13亿股。此外，新湖中宝(600208)被增持9312.7万股，保利地产(600046)被增持4243.8万股，苏宁环球(000718)被增持4016万股。

　　至于金融保险业，中信证券(600030)则是获得增持最多的公司，公募基金共计对其增持2.389亿股，海通证券(600837)则共计获得增持1.41亿股。两家分别为今年一季度中获得股份排名第二和第八多大公司。

　　大幅减持信息技术

　　在增仓的同时，公募基金也对一些行业进行了减持。其中减持最多的行业是信息技术业，截至今年一季度末，其持仓比例为3.06%，在今年一季度被减持了0.8个百分点。医药生物制品和制造业则紧随其后，分别被减持了0.75和0.347个百分点。

　　资料显示，在今年移动互联概念兴起的影响下，相关联的公司股价在今年一季度曾大幅上涨，甚至有多家上市公司涨停。不过其后，信息技术板块公司开始调整。根据Wind资讯统计数据，在今年一季度信息技术指数下跌2.19%。

　　截至今年一季度末，持有信息技术行业占比最多的为华商基金，其持仓占比为15.52%，富安达基金和宝盈基金分别排名第二位和第三位，其持仓占比分别为10.28%和10.02%。

　　而从具体基金来看，广大保德信中小盘持有信息技术业上市公司市值占比基金资产净值的33.05%，为持仓占比最高的基金。东吴新兴产业精选和宝盈资源优选的持仓占比则分别为28.64%和26.77%。

　　其中，过去几年的大牛股国电南瑞(600406)在今年一季度被公募基金减持了3600万股。截至今年一季度末，64只基金共计持有其2.68亿股，持股市值为84.64亿元，持股总量占流通股比例为25.52%。

　　至于对医药生物制品的减持则是去年四季度的延续。Wind资讯统计，继去年四季度后，近两年走强的医药股再次被减持，其中减持股份最多的上市公司是东阿阿胶(000423)，共计减持了6589万股，截至今年一季度末，63只基金共持有东阿阿胶1.285亿股。

　　不过对于医药股，有基金经理认为，经过了去年以来的调整之后，其估值基本回到合理的价位，其中部分个股开始具有投资价值。他说，从长期来看，医药保健行业将具有广大的空间。(东方早报)