主题：《基金法草案》令71只偏股迷你基金转型露曙光


2012-07-16 05:40:31　来源: 证券日报-资本证券网
0
业内人士表示，基金合并理论上可行，但运作起来很多细节尚需考虑
近日，“迷你”基金看到了曙光，日前出台的《证券投资基金法（修订草案）》（以下简称《修订草案》）中第八章第九十一条规定，“按照基金合同的约定或者基金份额持有人大会的决议，基金可以转换基金运作方式或者与其他基金合并”。有观点认为，这为公募基金中业绩较差且规模较小的基金找到了另一种较好的延续“生命”的方式。

但多大规模方为规模小，业绩较差以哪种维度及时间周期衡量？这些尚未有界定。

《证券日报》基金周刊根据同花顺iFinD数据统计显示，截至7月13日，如果按照上半年的基金份额规模未变，目前469只偏股型基金中迷你基金有71只，占了15%，其中资产净值规模在1亿元以下的“袖珍”基金有29只，1亿元以上2亿元以下的“迷你”基金有42只；而11家基金公司旗下至少有2只以上普通股票型基金属于“迷你”队伍。

业内人士分析认为，基金合并也不限于规模较小，业绩不理想的基金，2只或多只基金中，如果有1只基金业绩还不错，其实也可以其他同类型风格相似的基金往这只业绩不错的基金上靠拢进行合并，这样既节省成本又有利于基金业绩的提升。不过，总体上每只基金规模均不大是前提，或者说合并基金的规模在基金经理能承受的最大限度内管理好基金为前提。

11公司旗下迷你基金或合并

《证券日报》基金周刊根据同花顺iFinD数据统计显示，上述的71只基金中，普通股票型基金有47只，其中包括长信、银河、信诚、新华、诺德、金元惠理、国泰、国联安、光大保德信、东吴、东方等11家基金公司旗下至少有2只以上普通股票型基金属于“迷你”队伍。

以今年业绩来看，上述11家基金公司旗下的迷你基金，并不全是业绩不理想的。截至7月13日，资产净值规模为0.9937亿元的长信内需成长股票基金今年以来业绩回报率为19.84%，而规模为1.3964亿元的长信量化先锋股票，今年以来业绩回报率为5.06%，前者排在439只基金的第6名，后者则排在249名；规模为0.8511亿元的银河蓝筹股票，今年以来净值单位增长率为负1.45%，排在439只基金的第421位，规模为1.2072亿元的银河成长股票，今年以来复权单位净值增长率为10.98%，排在439只基金的第64位。

其余的同一家公司旗下的迷你基金，也不乏排在同期同类基金前列者，新华基金公司旗下的新华灵活主题股票基金今年以来回报率为11.59%，排在前1/8位置，另一只新华行业周期轮换股票型基金收益率为15.64%，也排在同期同类基金的前1/8位置。

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。