主题：5只多晶硅概念股井喷(附股)

保利协鑫能源控股有限公司（以下简称保利协鑫）宣布，其在山西大同的一个超300MW电站项目的获批，或让尚处于低谷的光伏行业嗅到一丝新鲜空气。与此同时，在上半年装机量较少的情况下，此次获批或将掀开2012年下半年电站装机小高潮。我们挑选出5只股，供投资者参考，股市有风险，投资需谨慎，文中提及个股仅供参考，不做买卖建议。

　　【券商研判】太阳能行业点评:意大利第5号法案有望带来2.7GW新增装机需求

　　类别：行业研究 机构：国金证券（600109） 研究员：张帅 日期：2012-08-22

　　事件

　　意大利当地时间2012年7月6日的内阁会议上，政府正式签署通过了“第5号能源法案”，据悉新法案将给光伏系统发电带来每年额外的7亿欧元电价补贴。但在正式法案披露前，最终条款仍有待确定。

　　2012年7月12日，意大利光伏电价补贴达到“第4号能源法案”规定的年60亿欧元的上限，45天后即2012年8月27日，第5号法案补贴标准将生效，年度电价补贴额度预计将提高至67亿欧元。

　　结论

　　我们认为5号法案的第一批开放注册时间段可能落在9-11月份，料将导致意大利7-9月的又一轮组件需求高峰以及4季度的电站并网高峰。这可对冲掉德国组件需求暂时疲软、中国需求上未全面展开、美国因库存堆积而对中国组件电池进口同/环比下滑等不利因素对国内组件企业的影响。我们预计今年9-12月意大利装机并网量或可达到0.9GW，7-12月组件需求量达1.3GW左右，平均每月200MW多。全年并网量预计达2.8GW。

　　我们预计无须注册的20kW以下小型系统和其他特殊系统会在明年一季度出现抢装，使得第二批1.2亿欧元补贴额度提前用完。同样，对于之后的批次预计也会遇到提前用完额度的窘境。因此我们预计20千瓦以上必须注册才能拿到上网电价的中大型系统电站在2013年的装机需求将非常有限，这也会相应减少可补贴系统的总兆瓦量。在2013年第三批开放注册前或就用完5号法案的补贴额度，在无第6号能源法案的前提下，2013年意大利全年装机并网量或在1.67GW左右，组件需求量或在1.0-1.1GW左右。



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　南玻A（000012） 000012

　　研究机构：中信建投证券 分析师：田东红 撰写日期：2012-08-23

　　盈利预测与投资评级

　　我们预计公司2012、2013和2014年收入分别为68.83亿元、83.22亿元和92.34亿元。对应归属于母公司的净利润4.97亿元、7.21亿元和9.16亿元，EPS分别为0.24元、0.35元和0.44元。维持“增持”评级。

　方大集团（000055）

　　公司简介

　　公司是我国目前规模最大的新材料高新技术企业，连续多年创下了同行业的许多第一，荣获“中国工业行业状元”等称号。公司现已形成新型建材产业、机电一体化工程产业、半导体照明及光电子产业等三大产业体系。新型建材产业包括各类建筑幕墙、铝塑复合板、单层铝板、节能环保门窗、铝型材、新型采暖散热器、特种结构等；机电一体化工程产业包括地铁屏蔽门、自动门、特种门等；半导体照明及光电子产业包括氮化镓（GaN）基蓝、绿、白光LED外延片和蓝、绿、白光LED芯片以及集成电路、半导体照明等。公司拥有国家级企业技术中心、国家级光电材料与器件工程研究中心、同行业第一家企业博士后工作站，并在美国等地设立了研发基地和分支机构。