主题：光大控股：推介兖州煤业 目标价14港元

推介原因

受惠内地制造业复苏。内地制造业复苏迹象明显，加上冬天到来，煤炭的需求上升，秦皇岛煤炭库存已从今年中高位90万吨降至近期的600万吨，随着内地制造业复苏，煤炭价格有望上升，届时以现货煤占比较重的兖州煤最能受惠。

估值合理。公司往绩市盈率低于6倍，市净率仅1.2倍，股息率逾5%，估值合理。

策略

现价增持，目标价14.0元，止蚀价11.4元


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。