主题：1月中国对冲基金策略分类收益排行榜出炉


2013-02-21 10:49 来源：证券时报网 字号：1214

国内首个按策略分类的2013年1月中国对冲基金收益排行榜发布，据私募排排网统计，“君和宇明”、“博弘定增31期”、“中信证券贵宾3号”、“创金稳定收益1期B”、“盈冲一号”和“陕国投-极元私募优选2期”分获股票策略、事件驱动策略、相对价值策略、债券策略、宏观策略和组合基金几大策略的分类冠军。其中，事件驱动策略表现抢眼，刘宏旗下定增产品囊括总榜单前15名。
2013年1月中国对冲基金7大策略分类收益排行榜
中国对冲基金策略分类包括股票策略、事件驱动策略、相对价值策略、债券策略、宏观策略、组合基金和管理期货策略(本月数据暂未纳入统计)等7大策略，产品数量分别有1526、55、62、127、4、91只，2013年1月平均收益率分别为4.99%、9.68%、1.84%、1.25%、1.59%和4.6%，相较1月份沪深300的6.5%涨幅，仅有事件驱动策略跑赢大盘，高仓位使得其表现出色。
据和讯基金报道，从总榜单看，刘宏旗下的产品一枝独秀，囊括了前十五名，平均收益率高达28.94%。创赢投资崔军表现同样不俗，得益于银行股的大幅上涨，净值出现飙升，三只产品平均收益率达24.58%，紧随其后。
获得股票策略收益冠军的产品是“华融信托-君和宇明”，1月收益率高达27.68%。崔军旗下的“创赢3号”和“创赢5号”则分别以25.25%和24.93%的收益率占据榜眼和探花之位，两只产品均为公募一对多产品，旗下另一只非结构化产品“陕国投-创赢1号”同样表现不俗，位列第5名。
事件驱动策略在1月份表现抢眼，收益前三均被刘宏旗下产品占据，“外贸信托-博弘定增31期”、“博弘数君”和“外贸信托-博弘定增6期”1月收益率分别高达29.14%、29.13%和28.93%。
相对价值策略在1月份平均收益率为1.84%，而中信证券表现十分出色，“中信证券贵宾3号”、“中信证券贵宾5号”和“中信证券贵宾7号”收益率分别高达8.21%、7.78%和6.33%，分获冠亚季军，如果高的月度收益率在相对价值策略中实属罕见。
债券策略前三名分别是第一创业证券旗下“创金稳定收益1期B”和光大证券旗下的“光大阳光稳健添利”以及中信证券旗下的“中信稳健收益”，收益率分别是10.23%、6.78%和6.71%，三只产品均为限定性 券商集合理财 产品。
宏观策略基金共有4只产品在1月有业绩记录，两涨两跌，表现一般，尊嘉资产旗下的“ 盈冲一号”和颉昂投资旗下的“颉昂-商品对冲一期”收益率分别为7.61%和1.95%。
组合基金策略在1月也有不俗的表现，仅有一只产品收益为负，近99%组合基金产品获得正收益。极元投资旗下的“陕国投-极元私募优选2期”由于配置的创赢投资产品大涨，净值上涨11.65%，获得该策略冠军。 弘酬投资的“陕国投-弘酬优选7期”和上海国信的“上海国信-红宝石安心进取(上信-H-1001)”收益率分别为11.15%和9.52%，分列第2、3名。
表：2013年1月中国对冲基金策略分类收益前三名
策略分类 前三名产品 产品类型 投资顾问 基金经理 1月收益 累计净值
股票策略 华融信托-君和宇明 结构化 　 　 27.68% 1.487
创赢3号 公募一对多 创赢投资 崔军 25.25% 1.369
创赢5号 公募一对多 创赢投资 崔军 24.93% 1.458
相对价值 中信证券贵宾3号 券商集合 中信证券 　 8.21% 1.0783
中信证券贵宾5号 券商集合 中信证券 　 7.78% 1.0809
中信证券贵宾3号 券商集合 中信证券 　 7.69% 1.0367
事件驱动 外贸信托-博弘定增31期 非结构化 数君投资 刘宏 29.14% 1.0536
博弘数君 有限合伙 数君投资 刘宏 29.13% 1.3026
外贸信托-博弘定增6期 非结构化 数君投资 刘宏 28.93% 1.0289
债券策略 创金稳定收益1期B 券商集合 第一创业 王一兵 10.23% 1.069
黄先智
光大阳光稳健添利 券商集合 光大证券 李剑铭 4.78% 1.1526
中信稳健收益 券商集合 中信证券 　 6.71% 1.1532
宏观策略 盈冲一号 有限合伙 尊嘉资产 宋炳山 7.61% 1.2491
颉昂-商品对冲一期 有限合伙 颉昂投资 周亚东 1.95% 1.2151
泓湖重域 有限合伙 泓湖投资 梁文涛 -1.40% 1.2719
组合基金 陕国投-极元私募优选2期 TOT 极元投资 　 11.65% 103.68
陕国投-弘酬优选7期 TOT 弘酬投资 李劲晖 11.15% 82.62
上海国信-红宝石安心进取(上信-H-1001) TOT 上海国信 \ 9.52% 1.0617
数据来源：私募排排网数据中心
事件驱动策略大放异彩 刘宏霸气包揽前十五名
按不同策略的年平均收益来看，事件驱动策略基金表现最佳，55只事件驱动策略基金1月平均收益达9.68%;跑赢沪深300的6.5%月度涨幅，其中，89%产品获得正收益，首尾相差43.82%。
数君投资刘宏管理的产品整体表现最为出色，15只产品平均收益率高达28.94%，包揽了前15名，霸气外露。
高达九成的仓位是净值高速增长的原因之一，刘宏表现1月业绩出色的主要原因是在类指数化定增投资的基础之上特别强调了选股的重要性，也就是部分放弃了原来的强调被动管理的理念，强化了主动性管理的理念，通过深入分析和调研，成功地选择了中航电子这支潜力股，该股1月份的暴涨奠定了净值上涨的基础;除了中航电子之外，投资的券商股和先进制造业股票都表现不错。
刘宏对未来行情非常乐观，出于对政府深化改革开放的信心，认为当前处于牛市的初始期，只要进一步改革开放的大基调不出问题，今年A股有望走出翻番行情。建议全年牛市思维，满仓配置银行股和先进制造业股票，远离白酒股，远离创业板。
银行股造就私募高收益 崔军领涨股票策略基金
市场最为关注的股票策略基金1月整体表现略输大盘，平均收益率为4.99%，但市场延续反弹也造就了众多私募的高收益，189只股票策略产品收益率超过10%，15只产品收益率超过20%，结构化产品“华融信托-君和宇明”收益率高达27.68%，勇夺股票策略类冠军。
创赢投资崔军旗下产品表现出色，重仓和银行股尤其是民生银行的强势使得其净值出现飙涨，“创赢3号”、“创赢5号”和“陕国投-创赢1号”分别以25.25%、24.93%和23.57%的收益率占据榜眼、探花和第5名。
崔军认为A股下轮牛市想象空间巨大,今年可能是牛市的起步阶段，这个阶段会有一两年的时间，大家经历了5年的熊市，目前还没反应过来。“今年的高点，我们判断会在3200左右，目前大盘还处于上升趋势的中途。看好价值低股板块的机会，特别看好对冲基金的投资机会。”
“华融信托-君和利德”、“江信国际-金狮120号”、“中信信托-鼎力价值成长1期”、“兴业信托-财富22期”、“中融信托-融新252号第6期”和“云南信托-万永1期”也表现出色，收益率分别为23.77%、22.32%、22.06%、21.87%、21.11%和20.63%，分列第4、6、7、8、9、10名。

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