主题：不看好格力电器的几点理由

本人在珠海工作了十年。格力有6万员工在珠海，在一个200万人口的小城市，遇到格力内部人，了解第一手资料还是很容易的。

在雪球浏览了一下大家的评论，惊讶于普通股民的善良和天真。大部分人的资讯都是从公开的报道上得到的，错的离谱。本来不想卖弄，但想来想去还是手痒，写下几点看法：

1. 先说结论，朱江洪就是格力的创始人（没有之一），他一退休，格力会逐渐走下坡路。

2. 朱江洪在格力的作用，就象魏建军在长城汽车的作用。你能想象没有魏建军的长城汽车吗？董明珠和王凤英的情况一样，挂着总裁的头衔，主管销售。你要是有留意格力的报道，你会发现董在2010年以前，基本上只谈销售。

3. 你如果不认同第2点，还可以查查董明珠的简历，她读的是中专，当了总裁后才多了一个杂牌学校的研究生学历，很多政府官员都会这手活。除非她是天才，否则不可能懂技术和生产。还有个更笨的办法，到珠海找个格力的员工问问。

4. 格力去年的销售额是1000.84亿。刚刚好超过1000亿。用用你自己的常识，这更象是凑巧还是凑数？

5. 你没有渠道了解格力的准确销售数据，没有关系，还是用用你自己的常识。格力将很多省级经销商的批发权上收，卖空调的二股东也在去年减持股票。你觉得这两件事是孤立的吗？你是不是也觉得董秘对这两件事的解释非常牵强？在股票市场，牵强的事情通常都藏有猫腻。当然，你如果和我一样半信半疑，也有个笨办法，找个格力空调专卖店问问。

6. 我选股票主要是选管理层，象长城的魏建军，格力的朱江洪，华为的任正非其实都有很相同的特征，比如谦虚，比如低调，比如务实，比如专注。所以他们能在高度竞争的行业生存下来。其实这几样特质是互相联系的，只有低调的人才会务实，才能专注。你留意一下董的言论，跟以上几位是同一个派别的吗？你有不同看法？不要紧，可以统计一下董的行程，算算她在研讨会，国际论坛，电视采访，报纸采访，政府会议后还有多少时间可以管理格力。

7. 换了领头人的公司，能完美过渡的情况非常少见。中外的情况都一样，想想通用电器，想想苹果电脑，想想科龙集团。做股票最关键是安全边际，宁愿再等一年，看看董的表现再说。宁可错过，不可犯错。

8. 最后加一点凑够8条。董一直被称为“营销女王”，最近两年突然大谈技术。就象马拉多纳突然当起篮球队的教练，怎么也不能让我放心。 如果你认为格力最成功的地方是品质，是技术，现在一个“营销女王”掌管了这个公司，你能认为它还跟以前一样吗？

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另外，根据大家的意见，少少地报点料吧：

1，人人都以为朱管技术，董管销售，平起平坐55开，错！董只管销售和对外宣传，其他的技术，品质，生产，人事，战略甚至出口都是朱直接抓，董是挂总裁的名，干销售总监（而且是国内）的活。朱退休前董很少在工厂，详情可咨询格力员工。如果我对格力的看法和大家不同，99%就在于你们是不是也知道这个格力最大的秘密。

2，＂让经销商赚钱＂最早是由朱提出的，这是格力销售体系的核心精神，随着朱的退休，老的体系正在改变，各大经销商被迫上交权限和利益，二股东的减持，跟此有莫大的关系，我一哥们在卖格力空调，根据他的说法，经销商起义是迟早的事。

3，格力的＂U＂系列，双核压缩机都是朱在位时构思的产品，如果我的估计没错，这两个东西搞完后，格力将会有很长一段时间没有上得桌面的新产品，诸君可拭目以待。

4，董不懂空调，如果她肯将技术全部交给黄辉，将会是个多赢的局面。可惜她好面子，一定要亲自抓，内部的朋友告诉我，她的意见不听不行，听了又肯定不行，连撞墙的心都有了。

最后说一句我的结论，格力的公司文化很好，家底厚，基础很扎实，犯点小错也出不了大问题。但是，要想5年翻番是不可能的。高于15元我不会买，宁可继续持有我的民生银行和长城汽车。


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