主题：上交所发布纪律处分和监管措施实施办法

　转变监管方式 提高透明度

　　可以暂不受理相关保荐人等出具的文件



　上海证券交易所今日(20日)发布《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》。《办法》贯彻证监会关于“进一步加强事中事后监管”和推进“规则公开、过程公开、结果公开”的要求，梳理了此前上交所在监管中采取的各类惩处手段，将原本分散在不同业务规则中的各类纪律处分和监管措施进行了整合，就其种类、程序、适用标准等作出统一规定，简化了业务规则，丰富了上交所自律监管的手段，提高了监管的透明度和有效性。《办法》自2013年7月1日起实施。该所2008年7月发布的《上海证券交易所纪律处分实施细则》同时废止。

　　《办法》根据市场监管的实际需要，规定了9种纪律处分和19种监管措施。其中，纪律处分包括：（1）通报批评；（2）公开谴责；（3）公开认定不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员；（4）建议法院更换上市公司破产管理人或管理人成员；（5）暂停或限制会员交易；（6）取消会员交易权限；（7）取消会员资格；（8）限制投资者证券账户交易；（9）认定证券账户持有人为不合格投资者。监管措施包括：（1）口头警示；（2）书面警示（监管关注）；（3）监管谈话；（4）要求限期改正；（5）要求公开更正、澄清或说明；（6）要求公开致歉；（7）要求聘请证券服务机构进行核查并发表意见；（8）要求限期参加培训或考试；（9）要求限期召开投资者说明会；（10）要求上市公司董事会追偿损失；（11）对未按要求改正的上市公司暂停适用信息披露直通车业务；（12）建议上市公司更换相关任职人员；（13）对未按要求改正的上市公司股票及其衍生品种实施停牌；（14）不接受相关股东的交易申报；（15）暂不受理保荐人、证券服务机构及其相关人员出具的文件；（16）暂停受理或办理相关会员业务；（17）将证券账户列入监管关注账户；（18）要求投资者提交合规交易承诺书；（19）盘中暂停证券账户当日交易。

　　值得强调的是，上交所将于今年7月1日开始实行“上市公司信息披露直通车”业务，对上市公司信息披露的监管模式由事前审核变为以事后监管为主。《办法》中新设的要求公开更正、澄清或说明，要求限期召开投资者说明会，要求上市公司董事会追偿损失，建议上市公司更换相关任职人员，对未按要求改正的上市公司股票及其衍生品种实施停牌等9种监管措施，其目的就是为了有效应对信息披露直通车实施后可能出现的新型违规行为，防范信息披露违规风险，保证事后问责的有效性。

　　为保护监管对象的合法权益、提高监管的公正性，《办法》通过程序设计，为监管对象提供了充分表达意见、进行辩解的渠道。一是规定除个别监管措施或特殊情形外，上交所或相关监管业务部门在启动相关纪律处分或监管措施程序前，需要提前向监管对象发送意向书，向其说明违规行为及拟作出的惩处等，监管对象可以在5个交易日内就是否接受惩处回复意见。二是增设了纪律处分听证程序。针对公开谴责、公开认定不适合担任上市公司董监高等较为严厉的纪律处分，相关监管对象可以要求召开纪律处分听证会，当场向纪律处分委员会说明情况，进行辩解、举证和质证。三是设置复核程序。相关监管对象对于纪律处分决定不服的，可以按照上交所《复核制度暂行规定》等业务规则的规定，向复核委员会申请复核。

　　《办法》进一步扩大了有关纪律处分事项的公开性，大幅度扩展了对外公开的范围，实现了纪律处分和监管措施实施结果全面公开。一是上交所作出的纪律处分和监管措施中，口头警示、书面警示措施需要定期公开，其他则需要在作出后及时公开。二是要求监管对象在证监会指定媒体上公开。监管对象未按要求公开的，上交所可以采取进一步的纪律处分或者监管措施。三是纪律处分和相关监管措施将记入诚信档案，并记入证监会资本市场诚信档案数据库，供监管中参考使用。

　　上交所有关人士表示，《办法》的制定和实施，有助于加强和改进上交所自律管理，为上交所积极转变监管方式，即从比较注重事前审核、前端控制转变到更加注重事后监管、事后查处，提供了有力的支持和保障，有利于促进监管资源的合理配置，提高监管效率；有助于规范上交所自律监管行为，提高监管透明度，从制度上保证上交所依法、有效、公正地履行监管职责。《办法》针对信息披露直通车、新股炒作等监管重点，增加了具有针对性的监管措施，有助于增强对违规行为的威慑力，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益。


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