主题：中国重工拟募资84.8亿 注入军工资产

　　中证网讯 中国重工(4.46,0.000,0.00%)（601989）9月10日晚间公告表示，拟以不低于3.84元/股的价格向包括大连造船厂集团有限公司、武昌造船厂集团有限公司在内的符合中国证监会规定条件的不超过10家特定对象发行不超过22.08亿股，共计募集资金不超过84.8亿元。本次非公开发行后，公司将增加军工重大装备总装业务。 　　

　　公司拟通过本次非公开发行，注入超大型水面舰船、大中型水面舰船、常规潜艇、大型登陆舰等军工重大装备总装的生产设计及总装业务及相关资产，使上市公司在该业务领域方面具有生产设计、总装、制造、配套完整的产业链，进一步优化上市公司的产业结构，军工军贸收入占比预计将大幅提升到20%以上，最终形成以军品为核心，包含军品业务、海洋经济业务、能源交通装备及科技产业、民船制造及修理改装业务、舰船装备业务五大产业布局。　　

　　公司股票于2013年9月11日复牌。（申玉彬）


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

今天太原重工, 振华重工,中国一重都涨停啊

600072 600150 表现也都不错, 估计能有3,5 个涨停吧,军工会有一波行情.

重工复牌强化军工炒作热 反弹再添引擎

所谓一根阳线改变情绪，两根阳线改变预期，两天近百点的巨量拉涨基本上颠覆了此前市场略显犹豫的预期。继银行股打头阵之后，热点继续向“外需复苏”概念扩散，昨日航运、港口等板块更出现集中的涨停潮。而尾市中信证券的诡异涨停，更透露出了热点的下一狙击方向：中国重工的重组方案已经出炉，相关军工股已经提前数天“预热”，就连参股重工的中信证券也大受追捧。分析人士表示，短期市场情绪明显转暖，在热点有序轮动的背景下，反弹大概率将渐次展开，不排除军工热会成为接下来市场热炒的一大主题。

重工复牌强势掀动军工炒作热

作为航天军工的代表，中国重工的重组方案一直受市场广泛关注，其复牌时间更是给活跃资金提供了炒作的由头。而在经历了无数次的复牌憧憬之后，9月10日晚间中国重工正式公布了其重量级的重组方案。

根据中国重工的公告，公司向中国船舶重工集团公司等特定对象非公开发行股票2516316560股，用于购买其所持有的青岛北海船舶重工有限责任公司89.63%的股权和山海关船舶重工有限责任公司63.72%的股权；向大连造船厂集团有限公司发行1013338239股，购买其所持有的大连船舶重工集团有限公司78.10%的股权；向渤海造船厂集团有限公司发行337900279股，用于购买其所持有的渤海船舶重工有限责任公司83.674%的股权等等。

其资产整合方案，涉及到核心军品的上市，这在A股市场上史无前例。鉴于其军品上市的预期早就存在，相关军工股早已提前展开了预热行情。昨日，航天机电强势封住涨停板，中船股份及广船国际单日涨幅也在7%左右。事实上，早在上周五，相关军工股就提前预演“重工复牌行情”，当日中船股份强势封住涨停板，广船国际涨幅也在7%以上。分析人士表示，不排除先知先觉的资金已提前得到重工复牌的消息，进而抢先布局相关军工股的可能。

申万研究所则认为，中国重工复牌将带来两个方面的影响。其一是核心军品上市将启动军工股资产整合潮。据悉，核心军品上市一度制约了军工企业的资产整合，并导致2011年航空动力资产整合失败。今年的航空动力资产整合重启和中国重工的核心军品上市，预示着军工核心军品上市高潮的再次来临，这将支撑2013年将是资产整合大年的判断。其二是事业单位改制上市给军工股资产整合提供了新的想象空间。申万研究所认为，需要从三个链条挑选投资机会：首先，航空发动机链条和北斗导航链条仍是军工里面产业发展空间最大、资产整合有空间、催化剂最多的板块，仍推荐中国卫星、航动动力等上市公司，建议关注北斗星通；其次，鉴于中国重工的资产整合方案对中国船舶集团可能的影响，建议投资者关注中国船舶集团可能的资产整合，关注中国船舶、广船国际；再次，可关注事业单位改制上市空间相对较大的中国卫星、中航电子。

军工热接棒复苏潮 反弹或再上台阶

随着中国重工的高调复牌，其可能出现的无量一字涨停秀无疑将带动整个军工板块的炒作热潮。事实上，基于对航空军工板块存在的资产重组预期，主流机构普遍看多军工股行情，并认为军工板块的上行空间远大于下行风险。

中信建投就旗帜鲜明地指出，8月底军工股的抢先上涨，虽然触发因素有些偶然，主要是基于外围局势的动荡，但却呼应了军工板块的内生性上涨动力。一是中报情况进一步确认了行业整体向上的趋势；二是持续3个月的调整给整个板块预留了充分的反弹空间。

中长期来看，武器装备建设与军工体制改革这两大基础将支撑军工行业景气度持续向上。从武器装备建设来看，十八大报告首次提出要建设与中国国际地位相称、与国家安全和发展利益相适应的巩固国防和强大军队，此乃国防现代化为军工行业带来的建设红利。从军工体制改革来看，军工体制改革既是国民经济从计划向市场转型的重要组成部分，也是国防建设的必然选择。目前军工体制改革的市场化取向已经获得了高层的确认，直升机、航空发动机、船舶制造等领域的实践也印证了这一积极变化。军工企业股份制改造和科研院所改革均有望进入新一轮实施高峰。而体制改革的意义不仅在于通过资产注入提升上市公司的业绩，还将在优化产业资源配置、完善现代企业制度等方面对军工行业产生深远影响。

进一步来看，重工复牌引领的军工炒作热，极有可能进一步向整个机械板块蔓延，进而激发整个传统周期股的做多动能，届时市场的“外需复苏”与“内需企稳”主线将互为呼应，并推动市场不断挑战新台阶。（中国证券报）

中国重工募资85亿元启动重大无先例重组



中国重工9月10日晚间，披露公司非公开发行预案。公司开创了军工重大总装资产证券化先河，将注入超大型水面舰船、大型水面舰船、军用舰艇等军工重大装备总装业务及相关资产。

有券商研究员认为，此次资产注入涉及到军工重大装备总装业务，属于境内资本市场重大无先例事项，市场给予了高度关注和评价。本次收购军工装备总装资产并实现证券化，无论对中国重工还是军工行业都是开创先河之举，将成为中国资本市场的标志性事件。

募集资金不超过84.8亿元

根据发行预案，中国重工拟向大船集团、武船集团等不超过10家战略投资者，以不低于3.84元/股的价格，发行约22.08亿股A股股票，募资金额不超过84.8亿元。

募集资金中，32.75亿元用于收购军工重大装备总装资产及业务，26.6亿元投向军工军贸和能源装备建设项目，另外25.44亿元补充流动资金。大船集团和武船集团将参与认购，认购数量分别为本次非公开发行股票总数的10%。

此次拟收购的资产，主要是大船集团和武船集团持有的军工重大装备总装业务及资产。按照军工企业上市的有关规定，中国重工在实施2011年的重大资产重组和2012年的可转债时，分别对从事核心军品业务的大船重工、武船重工进行军民分线管理。本次非公开发行后，将大船集团和武船集团军工重大装备总装业务及资产注入上市公司，有利于减少军品分线企业的管理成本，更好推动上市公司内部控制与高效管理。

大船集团被誉为新中国“海军舰艇的摇篮”，是目前我国最大的水面舰艇建造基地，在海军装备方面具有特殊地位。大船集团可研制和生产超大型水面舰船、导弹驱逐舰、油水补给舰等各类各型号的大型水面、军辅船舶。

作为国家重点军工企业，武船集团承担了我国多项军用战斗及辅助舰船及其他相关国防装备的生产任务，并承接了近海巡逻舰、轻型护卫舰等军贸产品的生产及出口业务。

引领军工资产证券化

本次发行完成后，大船集团不再承担具体的生产经营业务，而大船重工在注入目标资产后将成为国内唯一汇聚军工、造船、海洋工程装备、修/拆船、重工五大业务板块的装备制造企业集团，同时也是目前国内唯一有能力提供全寿命周期服务的船舶企业集团。

中国重工相关人士介绍，2007年中船重工集团制定了“整体上市、分步实施”的主营业务整体上市方案，经国资委、国防科工委等部门审核，上报国务院同意。经过2009年的首次公开发行、2011年的重大资产重组和2012年的可转债后，本次非公开发行是上述方案的第四步。

中国重工本次收购完成后，军工军贸收入占比预计将提高到20%以上，公司将更加受益于我国国防支出逐年递增、海军战略地位不断提升等有利因素。

此次，值得关注的是，本次部分募集资金将投向大型水面舰船、军用舰艇、军贸舰艇、水中兵器、军用高速柴油机、军用舰艇用推进装置等6个军工军贸装备技术改造项目。这将有效补充军工军贸装备技改投入所需资金，确保按要求保质保量地完成相关军工和军贸生产任务。

本次发行完成后，中国重工将新增相关军品总装业务。未来公司军工、海洋经济和能源交通装备占比将大幅提高，公司的产业结构将形成以军品为核心，包括军品业务、海洋经济业务、能源交通装备及科技产业、民船制造及修理改装业务、舰船装备业务五大业务板块。

有券商分析师认为，本次中国重工启动军工重大装备总装资产证券化试点工作，是在新一届政府深化改革的大背景下，经国防科技工业和武器装备主管部门同意后启动的，一旦成行，将成为中国资本市场首家军工重大装备总装上市公司。而更重要的是，本次非公开发行将开辟军工重大装备总装业务进入资本市场的先河，引领国家军工资产全面证券化方向。

市场人士指出，面对复杂的国际形势，中国扩充国防军工是大势所趋，军工资产注入实属中国资本市场深入改革的重要举措，当前对于提振市场信心、凝聚人气有着积极意义。在中国重工停牌期间，军工概念股频频发力上涨。中国重工此时公布预案复牌，注入超大型水面舰船等令人期待的军工资产，无疑是天时地利人和。

中国船舶重工集团总部摄影陈静