主题：基金重仓白酒股三季度市值减181亿元

2013-11-11 06:57:31　来源: 证券日报-资本证券网(北京)
山西汾酒在二季度末被15只基金（包含11只主动管理偏股型基金）纳入重仓股行列，基金持股市值为6.41亿元，但是三季度末仅有4只基金选择重仓山西汾酒，基金持有市值也减少4.22亿元，减至2.19亿元。

此外，一些白酒股在三季度被基金“踢”出了重仓行列。今年二季度末，金种子酒、老白干、沱牌舍得和伊力特分别被7只、4只、2只和1只基金选为重仓股，重仓市值分别为4.03亿元、8284.42万元、5286.14万元和5743.31万元，基金重仓市值总计为5.96亿元，但是在三季度末的基金重仓股名单中，却不见了他们的身影。

21只股基看好白酒股

贵州茅台仍最受青睐

虽然多数基金对白酒股进行了大幅减持，但仍有基金选择逆向操作，在三季度增持或新进重仓白酒股。

进一步统计发现，有21只主动管理偏股型基金在三季度看好白酒股，进行了增持或新进重仓。具体看来，有17只主动管理偏股型基金在三季度增持了贵州茅台、泸州老窖和青青稞酒3只白酒股，有5只主动管理偏股型基金在三季度，新进重仓贵州茅台、泸州老窖、青青稞酒和五粮液5只白酒股。其中，贵州茅台最受欢迎，三季度被14只重仓基金增持，同时，被2只基金新进重仓。

具体看来，20只三季度重仓且增持白酒股的主动管理偏股型基金中，上投摩根阿尔法基金增持的股票数量最多，三季度增持泸州老窖106.25万股至296.97万股，持股市值为6266.09万元。富国天博创新主题基金是增持白酒股的主动管理偏股型基金中，增持后持股市值最多的基金，三季度末其持有贵州茅台的股票市值为4.08亿元，期内增持贵州茅台300万股。光大基金管理公司旗下有3只基金在三季度均增持了白酒股，分别是光大中小盘增持青青稞酒103.98万股，光大新增长增持贵州茅台7.29万股，光大红利增持贵州茅台9.24万股。

值得注意的是，上投摩根阿尔法、鹏华价值精选、工银瑞信红利3只基金在三季度内，均同时增持贵州茅台和泸州老窖2只白酒股，除了上述的上投摩根阿尔法基金外，鹏华价值精选、工银瑞信红利2只基金分别增持泸州老窖1.30万股和104.30万股，而3只基金分别增持贵州茅台29.75万股、0.70万股和9.56万股。

新进重仓白酒股的5只主动管理偏股型基金中，诺安股票基金是重仓股票数量和市值最多的基金，其在三季度中，新进重仓五粮液1240.98万股，持股市值为2.23亿元。国富焦点驱动灵活配置是5只基金中唯一新进重仓2只白酒股的基金，其在三季度分别新进重仓泸州老窖和五粮液0.09万股和0.04万股，持股市值分别为2599.15万元和2609.90万元。值得注意的是，在三季度，已经增持泸州老窖和贵州茅台的上投摩根阿尔法基金，同期还新进重仓了532.41万股的青青稞酒，重仓市值为1.04亿元。

WIND数据显示，三季度以来，贵州茅台、泸州老窖、五粮液和青青稞酒股价分别上涨0.15%、-6.49%、-9.67%和-10.79%。


国泰君安研究员胡海霞在最新研报中表示，白酒行业业绩见底反转尚需时日,悲观预期已大部分释放，高档白酒批零价格仍有下行压力，二三线酒竞争加剧,盈利水平下降明显,预计2014年行业将继续探底。而华创证券研究员薛玉虎在上周公布的研报中表示，白酒板块经过旺季去库存,大部分企业去库存情况顺利,基本面看明年的春节旺季有望同比好转,率先进行渠道调整去库存的企业有望最早修复估值；业绩走势看,三季报在去年高基数下压力较大,四季度预计将有同比的数据好转,而明年基本面基数较低,趋势不会更差。资金配置角度,目前白酒板块整体估值水平已经处于低位,具有较高的安全边际,建议积极配置。



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