主题：朱小黄：银行转型要重建理性金融 回归三性

本文来源于新浪财经　2013年11月25日 16:02

当前银行金融转型的要义不是迎合中国经济的增长，而是尽快回归到银行金融的三性原则。重建理性金融的轨道。
　　11月25日，2013新浪金麒麟论坛在北京召开，本届论坛的主题为“梦想之路：改革深化和经济转型”。中信银行行长朱小黄在演讲中称，现在中国经济是在转型的时期，资本约束压力、利率市场化的极速、金融互联网的冲击，中国银行业进入了转型变革的关键时期。当前银行金融转型的要义不是迎合中国经济的增长，而是尽快回归到银行金融的三性原则，重建理性金融的轨道。

　　以下为朱小黄发言实录：

　　前不久刚发表了一篇文章，叫“回归三性原则”。借这个时间重点谈一些看法，现在中国经济是在转型的时期，资本约束压力、利率市场化的极速、金融互联网的冲击，可以说中国银行业进入了转型变革的关键时期。

　　在我看来，当前银行金融转型的要义不是迎合中国经济的增长，而是尽快回归到银行金融的三性原则。重建理性金融的轨道。从“三性原则”出发，就几个具体金融改革问题谈一点想法。

　　我们知道世界银行有300多年的历史，多次兴衰积累了一些银行金融管理层面的智慧，成长出例如花旗银行、汇丰银行、富国银行等大型行但是同时也有巴黎银行等一大批久风盛名银行倒闭。所以有一些问题我们要从历史上来看，其实在中国商业银行历史是非常短暂的，如果从近代金融史来算，最早的成立到现在也就110年。从现代金融史来看，我们1949年新中国成立以后建立了银行也就是60年。从正式法律颁布来算，95年商业银行法出台，我们经历过上世纪80年代、90年代的改革，95年以后几家银行才真正纳入人民银行信贷计划。也就是18年，还不到20年。严格意义上讲中国商业银行还没有经历过一个完整的经济周期的概念。短暂的历史决定了我们还处在学习、摸索阶段，借鉴吸收国际上百年银行的经验教训显得游为重要。因此有几个问题值得探讨。

　　一、正确看待稳健和创新的关系。从银行来看，高度的社会责任经济了银行的生存要依靠稳健保守。对盈利的追求是薄利多销。这些基本原则是经过是百年银行业兴衰总结出来的经验。创新必须规定避免经济危险，以监管为基础。当然，保守和稳健也不是排斥创新，我们知道实际上我们任何时候都在拥有过去和未来。过去和未来其实具有同类的价值。现代金融，今天的经济很大程度上是要找到过去和未来之间的关系。因此要强调传承，强调对事物内在的认知。创新是发展的原动力，但创新不是突破规则。坚持稳健保守的金融风格，在自身金融服务风险能力和风险承担边界内有秩序的创新，避免金融变革的风险。

　　对于目前持续发展的互联网金融大家都有一些看法。刚才谷行长也谈了他的一些看法，我认为科技创新对于我们服务机构来讲更重要的是科技运用。我们可能因为创新而失去传统。比如互联网，它只能够成为现代金融的技术指点，而不能取代金融本身。银行要进行创新，而不是基金的放弃根本的功能，变成一个互联网的企业。银行可以在互联网上办业务，但是不要把自己办成了互联网且。互联网运营商应该把金融吸引到网络上，但是也没有必要把自己变成互联网金融企业。大多成功的银行也都是在互联网金融上有准确的理解和全面管控的时候才可能大规模进入。

　　第二，片面追求利润最大化也是有风险的。金融竞争日益激烈，同质化金融格局下，抢份额的发展方式不可取。不少银行将利润最大化作为目标，而且越来越不理性。利润是一种财务指标，反应的仅仅是过去，而不是未来。利润指标本身是可以操纵和调控的对象。美国的安然事件充分说明了这点，另外利润的成本来说有些是需要对未来积蓄力量，比如战略投资。因为利润而忽略金融成本，在市场热点和短期利益面前片面追求不合理的利润是危险的。追求利润不是坏事，但是最大化是发展态度的问题。稳健银行发展必须是在风险和承受资本支撑范围内赚取利润。

　　第三，综合化经营我认为是一个神话。当前，国内商业银行在市场竞争、创新求变等因素推动下，纷纷开始涉足基金、保险等更广泛的业务领域。但是选择规模化经营关注于商业银行，应该说是当前银行面临的一个重大战略性选择。当前规模化经营，我觉得更多的是银行业业务延伸的产物。从银行发展来看这也是符合历史发展的。就是快速经济发展，对银行的功能更多的要求是它能吸收存款，多放贷款。以中国为代表的发展中国家，大多数是这样的经济增长模式，银行自然成了资金主要贡献者，间接融资占比高达95以上，从长远发展来看，向消费型模式发展靠拢，社会融资需求仍然会很庞大，未来银行当我们说一个银行的信用的时候，包括了两个主要因素，一个是融资，一个是稳定安全的支付能力。

　　在这样的市场环境下，中国金融更多的是银行融资的产物，继续挖掘公司构架延伸出信托、租赁等吉荣服务，实际上很多部分是肥水不落外人田的想法，落后的思想派成出来的产物。严格意义上讲中国商业银行办子公司，在我个人的经验上，还没有明确成功的经验。在银行内部我们某一些产品也被用来作为营销手段，比如说有很多银行，有一些业务是拿来送客户的，但是丢失了产品本身的价值。我们怎么看这个业务呢？这样一种中国化的思路，如果每一个产品都可以以中国化效益来算帐的话，其实整个银行，每一个产品都体现在别人身上，中国化经营本身就存在这个问题。

　　第四个要妥善处理好地方的城市银行发展方向。三中全会以后，市场化环境建设逐步加快，市场环境趋于越来越成熟，将会使规模太小的银行影响发展走不下去，银行规律是规模效应。要分流资产负债结构，更要统一银行的力量。

　　第二个是金融空间受限，因为可能地方上不允许在其他地方发贷款。家庭贷款提高增大了金融风险。

　　第三个是经济中枢下行，使其面临资产下滑的压力。中小商业银行往往为利润更加的贷款给客户，这样信用风险的积累肯定是令人堪忧的。

　　第四个是治理结构也存在一些问题。比如说地方政府的影响等等。

　　这些问题我们从“三性”的角度考虑，其实是值得我们认真思索，现在发展模式是不是存在问题。要克服功利的通道，扭转一味追求利润的模式，目前的难点在于既详着今天的发展又要确保明天的安全。而这种方法就是找到大致满足今天，而明天又能承受的金融，有效组织结构，科学不利流程，全面准确的金融生态环境评估。干里风险管理体制等，达到风险与收益匹配。简单讲就是经济周期安排任务，信贷杠杆要控制规模。在合理的情况下控制好金融的发展。



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