主题：上交所：市值申购与市值配售三大差别

2013-12-19 14:38 来源：证券时报
上交所网站消息，12月13日，上海证券交易所（财苑）（以下简称“上交所”）、中国证券登记结算有限公司（以下简称“中国结算”）联合发布了《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》（以下简称《网上申购实施办法》）。上交所有关负责人就办法主要内容回答以下问题。
1、按市值申购与以前的资金申购主要差别在哪？
答：资金申购主要考虑投资者资金量的大小，在申购上限内，只要投资者资金足额，即可申购。而按市值申购的具体含义为：投资者持有市值不低于1万元才能参与申购，申购数量不能超过主承销商规定的申购上限，且不得超过持有市值对应的可申购额度（具体计算方式见题6）。同时，投资者申购时账户内也必须存有足额资金。
2、按市值申购与以前的市值配售主要差别在哪？
答：按市值申购（简称“新办法”）要求“市值分市场计算、分账户申购新股、资金足额才能申购”；市值配售（简称“老办法”）则规定“市值合并结算、账户可跨市场申购、中签后交付资金”。具体解释如下：
差别点新办法（按市值申购）老办法（市值配售）
沪、深市值是否合并计算投资者沪、深两个市场的市值不合并计算，单个市场市值只能用于本市场新股申购的可申购额度计算两个市场市值合并计算，该市值可用于两个市场的新股申购
可否跨市场申购沪、深证券账户只能申购本市场新股两地证券账户可跨市场申购
存入资金时点申购前存入足额申购资金申购成功后才缴纳认购资金

3、投资者持有市值是什么？
答：投资者持有市值是指T-2日（T日为申购日，下同）日终投资者持有的本市场非限售A股股份市值，首次公开发行新股形成的非限售A股无相应收盘价时不计算市值。非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员交易限制的，不影响市值的计算。
4、具体市值计算方式是什么？
答：（1）按T-2日证券账户中非限售A股股份数量与相应收盘价的乘积加总计算投资者相关证券账户持有市值。
（2）同一投资者多个证券账户的市值合并计算该投资者持有市值。
5、投资者哪些证券账户中的市值合并计算到该投资者持有市值？
答：（1）除另有明确规定的，注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的证券账户确认为同一投资者持有，合并计算到该投资者持有市值中。
（2）融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中。
（3）证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。
（4）证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。
（5）不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。

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