主题：万科“B转H”方案获证监会通过

2014年03月04日 00:55 来源： 21世纪经济报道 网友评论（0人参与） 　　核心提示：证监会批复核准公司将现有的境内上市外资股转为境外上市外资股到香港交易所主板上市。

　　距离万科公布“B转H”方案一年后，万科发布公告称，已于2014年3月3日正式取得证监会下发的《关于核准万科企业股份有限公司到香港交易所主板上市的批复》。证监会批复核准公司将现有的境内上市外资股转为境外上市外资股到香港交易所主板上市。

　　早在2013年1月19日，万科公布了“B转H”方案，该方案拟申请将上述B股转换上市地，以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易，变更为在香港联交所上市的境外上市外资股（H股）。

　　截至3月3日公告日，万科表示，为充分保护B 股股东的合法利益，公司安排第三方向万科B(行情,问诊) 股股东提供现金选择权。第三方将按本次方案的规定，向有效申报行使现金选择权的B 股股东支付现金对价，有效申报的每一股万科B 股所获得的初始现金对价为13.13 港元，若公司股票在本次方案公告日至现金选择权实施期间发生除权、除息等事项，该现金对价亦做相应调整。根据公司2013 年第一次临时股东大会有关授权，除息后上述现金对价调整为12.91 港元/股。

　　万科称，截至该公告日，为本次方案提供现金选择权的第三方包括但不限于：华润（集团）有限公司及（或）其下属子公司、Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd（新坡政府投资公司，简称“GIC”）、惠理基金管理公司及惠理基金管理香港有限公司旗下特定基金。


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万科B转H获证监会核准 在港融资可期

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　　在等待了一年多之后，万科B转H终获证监会核准，对于一家房地产企业而言，万科有望在港股市场焕发再融资功能。

　　万科昨日晚间发布公告称，已于2014年3月3日正式取得证监会下发的《关于核准万科企业股份有限公司到香港交易所(119.8, -0.60, -0.50%, 实时行情)主板上市的批复》，批复核准万科将现有的境内上市外资股转为境外上市外资股到香港交易所主板上市。

　　早在2013年1月19日，万科就披露了B转H方案，拟申请将已发行的1314955468股境内上市外资股(B股)转换上市地，以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易，变更为在香港联交所上市的境外上市外资股(H股)。

　　这是继中集集团(18, -0.94, -4.96%, 实时行情)之后第二家提出B转H的企业。2012年12月19日，中集B成功实现转板，当天收盘价较中集B在B股最后交易日收盘价涨逾15%，中集集团的转板也被视为解决B股的样板方案。

　　此后，万科B迅速跟进，丽珠B则紧随其后，其中万科B的方案于去年2月初就获得了证监会的受理，而丽珠B则在4月份才获得证监会受理，虽然在时间上丽珠B较万科B晚了两个月，但丽珠B的转板方案早在去年9月29日就获得了证监会的批复，万科B则杳无音讯。

　　丽珠医药(55.95, -1.10, -1.93%, 实时行情)今年1月17日正式登陆联交所，当天收盘价较丽珠B在B股最后交易日收盘价涨逾34%。




　　为保护股东权益，此次B转H过程中，万科将安排第三方向全体B股股东提供现金选择权。具体价格将在公司B股股票停牌前收市价基础上溢价5%，即每股13.13港元。但由于、其间公司分红派息，除息后上述现金对价调整为12.91港元/股。本次方案提供现金选择权的初始第三方包括但不限于华润(集团)、新加坡政府投资公司(GIC)以及高瓴资本。

　　但目前高瓴资本出具的关于高瓴资本担任本次方案现金选择权第三方的承诺函已到期，到期后高瓴资本将不再担任本次方案现金选择权第三方。公司安排惠理基金管理公司及惠理基金管理香港有限公司为新增的第三方。

　　公告显示，万科自从2007年8月以31.53元公开增发3.17亿股A股股票后，迄今为止未能在资本市场进行过融资，作为一家房地产企业，万科主要依靠信托和银行贷款满足对于资金的需求。

　　而此次B转H获得证监会批复后，按照程序，只待香港联交所上市委员会的批准，尽管此次B转H不涉及发行新股，但可以预见的是香港资本市场为万科打开了一扇融资的大门。