主题：午评(1)如期反弹 重回震荡格局！

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[B]昨天午评我们指出:探底回升　维持短期反弹的判断(http://www.jrdao.com/topic-288692.html)！昨天午后大盘维持震荡,晚上消息面不错, 管理层暗示4月上旬都不会启动IPO ,在此预期下,早盘小幅低开后震荡走高.[/B]早盘沪深股指双双低开现震荡,但在官方PMI数据公布后，两市开始反弹，截至午间收盘，沪指涨0.65%，报2046.62点，深成指涨1.36%，报7287.62点，创业板涨1.68%，报1350.08点。

[B]盘面来看,[/B]早盘创业板再度走强,成为热点,绿色照明表现抢眼, 港口航运也率先走强,银行地产低开震荡后,临近午盘也再度走强.指数逐步走强回升.总的来说,创业板、绿色照明、光电子、环保工程、港口航运、通信设备、农产品加工、物流、采掘服务、券商、传媒、广西板块、贵阳保税区等板块涨幅靠前。京津冀、广东国资改革跌幅居前。个股涨多跌少，指数震荡走高， 成交量温和。

[B]综合来看，正如VIP晨会所言，由于IPO好于预期，大盘如期止跌反弹，重新进入了震荡格局， 从盘面来看，题材股再度横飞， 盘面依然有一定的赚钱效应，因此操作策略上，短期依然是震荡市策略，具体参考VIP晨会。
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南京证券午评：量能萎缩下反弹动能较弱

　汇金再度增持五大行的消息一定程度提振A股做多信心，早盘两市超跌企稳反弹，但量能萎缩下反弹动能较弱，短期可继续维持观望。


【巨丰观点】：
　　周二早盘指数震荡上行。创业板指反弹超1%，从盘面上看，生物质能、LED、次新股，广西板块、贵阳保税区等板块领涨，京津冀、广东国资改革跌幅居前。权重股方面，银行、地产小幅调整。
　　盘面上，贵州板块受利好消息刺激，早盘市场呈现活跃，贵州茅台(600519)盘中大涨近3%，引贵州板块全线活跃，振华科技(000733)、朗玛信息(300288)、南方汇通(000920)、信邦制药(002390)、黔轮胎A等盘中活跃走强。而其他板块个股盘中也呈现小幅走强，贵州推出贵阳保税区将刺激本地股短期继续反弹。
　　盘中广西板块全线爆发，北海港(000582)快速封死涨停，五洲交通(600368)大涨8%，南宁百货(600712)、北海国发(600538)等个股快速冲高。国家发改委近日批复同意了《广西东兴重点开发开放试验区建设总体规划》，进一步明确了东兴试验区建设的指导思想、基本原则、战略定位、发展目标、空间布局和主要任务。
　　马年，A股市场跌跌不休，原因不外乎三个：其一、经济低迷，汇丰PMI数据连创新低，一季度GDP可能下滑至7.2%；其二、IPO重启对市场的冲击；其三、年报披露接近尾声，黑天鹅事件逐步上演。这三大利空使得大盘难以走强。而央行年后因调控人民币汇率而持续回收流动性则更是被解读为A股的利空。
　　尽管如此，但我们也要看到市场的积极因素：改革题材正烟花绽放，从京津冀、国资改革、丝绸之路、安徽自贸区、浙江网上自贸区等等题材此起彼伏，被压抑的A股正试图寻找突破口。相信随着二季度经济刺激计划的小范围推出，A股将迎来波段上涨。


该贴内容于 [2014-04-01 12:37:51] 最后编辑

【盘面简述】：
　　沪深股指早盘窄幅震荡，创业板指反弹超1%，从盘面上看，生物质能、LED、次新股，广西板块、贵阳保税区等板块领涨，京津冀、广东国资改革跌幅居前。权重股方面，银行、地产小幅调整，券商平稳走高。从早盘涨跌比例看，市场正逐步走出低谷，建议投资者密切关注成交量变化，一旦出现放量上涨，适度追加仓位。
　　【板块方面】：
　　炒地图行情蔓延至广西、贵州地区，丝绸之路概念股延续昨日强势，新疆城建(600545)、北新路桥(002307)、西部建设(002302)等纷纷大涨。受美股乙醇生产商BioFuelEnergy(BIOF)走势强劲，大涨132.48%刺激，早盘生物质能概念股表现抢眼，中粮生化(000930)、海南椰岛(600238)冲击涨停，龙力生物(002604)、凯迪电力(000939)大涨。
　　【消息面】：
　　1、QFII和RQFII获批新额度
　　外汇局继续保持对QFII、RQFII额度审批的高效。刚刚过去的3月份，合计有约290亿元人民币的QFII、RQFII额度获批。记者从外汇局获悉，3月外汇局新批6家合格境外机构投资者(QFII)共计14.5亿美元的投资额度；新批17家人民币合格境外机构投资者(RQFII)共计201亿元人民币的投资额度。折合成人民币后，共计约290亿元……
　　2、广东养老金委托投资累计收益近百亿
　　中国证券报记者3月31日获悉，广东省委托全国社保基金投资运营的1000亿元养老金累计投资收益接近百亿元。在委托投资协议生效的两年期间，投资收益率超出双方协议约定的收益率水平，也跑赢了CPI。分析人士认为，考虑到广东试点取得的积极效果，可以预期，广东省继续与全国社保基金理事会进行合作是大概率事件……
　　3、深圳前海产业优惠目录即将发布
　　前海管理局局长张备在3月31日召开的深圳前海合作区咨询委员会第二次会议上透露，前海产业优惠目录在国务院已完成审批程序，即将发文。外资股权投资基金等创新政策也有望近期落地。张备表示，前海22条先行先试政策已落实17条，其余5条正在落实中，前海产业优惠目录在国务院已完成审批程序……
　　4、A股崛起高派现群体28家公司股息率超5%
　　在监管部门持续鼓励分红的政策引导下，一个囊括了一大批蓝筹股的高股息率上市公司群体正在A股市场崛起。据上证报资讯统计，截至3月31日，在沪深两市已披露2013年年报的1277家公司中，有982家公布了现金分红预案，其中股息率超过一年期定期存款利率3.5%的公司达到60家，更有28家公司的股息率超过5%……
　　【巨丰观点】：
　　周二早盘指数震荡上行。创业板指反弹超1%，从盘面上看，生物质能、LED、次新股，广西板块、贵阳保税区等板块领涨，京津冀、广东国资改革跌幅居前。权重股方面，银行、地产小幅调整。
　　盘面上，贵州板块受利好消息刺激，早盘市场呈现活跃，贵州茅台(600519)盘中大涨近3%，引贵州板块全线活跃，振华科技(000733)、朗玛信息(300288)、南方汇通(000920)、信邦制药(002390)、黔轮胎A等盘中活跃走强。而其他板块个股盘中也呈现小幅走强，贵州推出贵阳保税区将刺激本地股短期继续反弹。
　　盘中广西板块全线爆发，北海港(000582)快速封死涨停，五洲交通(600368)大涨8%，南宁百货(600712)、北海国发(600538)等个股快速冲高。国家发改委近日批复同意了《广西东兴重点开发开放试验区建设总体规划》，进一步明确了东兴试验区建设的指导思想、基本原则、战略定位、发展目标、空间布局和主要任务。
　　马年，A股市场跌跌不休，原因不外乎三个：其一、经济低迷，汇丰PMI数据连创新低，一季度GDP可能下滑至7.2%；其二、IPO重启对市场的冲击；其三、年报披露接近尾声，黑天鹅事件逐步上演。这三大利空使得大盘难以走强。而央行年后因调控人民币汇率而持续回收流动性则更是被解读为A股的利空。
　　尽管如此，但我们也要看到市场的积极因素：改革题材正烟花绽放，从京津冀、国资改革、丝绸之路、安徽自贸区、浙江网上自贸区等等题材此起彼伏，被压抑的A股正试图寻找突破口。相信随着二季度经济刺激计划的小范围推出，A股将迎来波段上涨。

　和讯股票消息 沪深两市早盘震荡收高，截至午间收盘，沪指涨0.65%，报2046.62点，深成指涨1.36%，报7287.62点，创业板涨1.68%，报1350.08点。行业板块方面，光电子、环保工程、港口航运、计算机应用。通信设备、农产品(000061,股吧)加工、物流、采掘服务、券商、传媒等板块涨幅靠前。
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　　山西公布大气污染防治行动计划

　　山西省政府网站日前印发《山西省大气污染防治2014年行动计划》。行动计划提出，全省空气质量有所好转，重污染天气有所减少；全省11个设区市可吸入颗粒物、细颗粒物浓度分别比2013年下降2%以上、4%左右。

　　行动计划要求，淘汰建成区10蒸吨以下燃煤锅炉、茶浴炉1000台；完成电力企业新建、改造脱硫设施1089万千瓦、新建脱硝设施580万千瓦、改造除尘设施1033万千瓦的治理任务；完成钢铁企业2100平方米烧结机脱硫设施建设任务；完成41500吨/日规模的新型干法水泥窑脱硝设施建设任务；完成443蒸吨/小时规模的其他燃煤锅炉脱硫设施建设任务；2014年年底前全面供应国四车用柴油；电力、焦炭、钢铁、水泥等行业分别淘汰落后产能30万千瓦、600万吨、300万吨、100万吨；完成新增风电装机规模150万千瓦，新增光伏发电装机规模20万千瓦，建设200座加气站；完善2011、2012年已开工1250万平方米中尚未验收的300万平方米既有居住建筑供热计量及节能改造任务，做好2015－2017年再完成2000万平方米任务的前期工作；完成燃煤采暖锅炉除尘改造任务的35%，完成2000吨燃煤锅炉清洁能源替代和10家企业燃煤窑炉清洁能源替代工作；完成用燃气新建或改造114万千瓦发电机组工作。

　　湖北加快智能制造装备产业发展

　　湖北经信委网站公布《加快全省智能制造装备产业发展行动方案》的通知，方案执行期为2014年—2017年。方案提出，以实现制造过程的智能化和绿色化为目标，以提升重大智能制造装备集成创新能力为重点，加大智能装置与部件的研发和产业化，突破智能制造关键基础共性技术，推进智能装备产业示范应用，培育龙头企业，壮大自主品牌，增强产业核心竞争力。

　　方案提出，到2017年，力争全省智能制造装备形成比较完备的产业体系，主营业务收入达到2000亿元。自动控制系统、工业机器人(300024,股吧)、中高档数控系统、伺服和执行部件等智能装置实现重大突破，基础制造工艺水平全面提升，基础件配套能力显著提高，重大成套装备系统集成水平大幅提升。

　　方案提出，组织研究全省在自动化控制、精密成形、光电技术、激光加工、数控系统、伺服驱动、工业机器人、增材制造（3D打印）、数字化设计、遥感测绘等领域的比较优势，选择最有基础和条件的方向作为突破口，依托优势企业，集中力量重点推进，促进重点领域率先跨越发展。支持企业与航天、航空、汽车、造船、电力、能源、军工等领域的央企建立战略合作关系，搭建智能制造装备应用服务平台。有计划地针对企业服役的传统装备进行智能化改造，将智能制造装备推广应用与减员增效、减污增效、减耗增效，改善工人劳动条件、提高劳动生产率紧密结合，实现智能制造装备市场覆盖面的快速提升。

　　集群化发展方面，湖北将鼓励武汉、襄阳、宜昌、孝感、荆州、黄石等重点地市依托现有产业基础，建设优势特色产业集群。加快推进工业机器人等产业基地规划编制，落实土地指标，开展基础设施建设。

　　虚拟运营商 产业联盟成立

　　3月31日，中国虚拟运营商产业联盟在北京挂牌成立，19家虚拟运营商代表全部到场。

　　虚拟运营商产业联盟发布的虚拟运营商十大关键词是：参与套餐、互联网通信、粉丝经济、B2C2B、跨界融合、免费流量、B2C2B、软硬入口、移动金融和SP2.0。在19家获取移动转售牌照的企业中，上市公司主要有天音控股(000829,股吧)、北纬通信(002148,股吧)、爱施德(002416,股吧)、三五互联(300051,股吧)、国美电器、苏宁云商(002024,股吧)等。电信产业界普遍预期，虚拟运营商的移动转售业务将在5月1日进入正式经营阶段。

　　当天，京东集团发布旗下虚拟通讯运营品牌“京东通信”，并宣布京东通信业务今年5月上线，届时将推出京东专属通信产品及专有号码段供用户选择。

　　3月21日晚，京东通信顺利开通了首个号码，并成功完成首次通话。京东通信相关负责人表示，依托于京东的物流体系和超过2万名配送员队伍，未来在京东通信，用户的业务开通、发票打印等相关需求都可以在线申请办理，方便快捷。

　　我国首次发现可大规模利用干热岩资源

　　经过两年钻探验证,“青海省共和县恰卜恰镇中深层地热能勘查”项目日前取得重大突破,盆地中北部地下2230米处勘查到埋藏浅、温度高的干热岩,这是我国首次发现的可大规模利用的干热岩资源。

　　据新华网报道，干热岩通常埋藏在地表3000至10000米以下,是没有水或蒸汽的、致密不渗透的热岩体,温度在150℃至650℃之间,是一种可用于高温发电的清洁资源。

　　“干热岩发电技术可大幅降低温室效应和酸雨对环境的影响,且不受季节、气候制约,”青海省水文地质工程地质勘查院院长严维德说,“利用干热岩发电的成本仅为风力发电的一半,只有太阳能发电的十分之一。”

　　2011年,在中国地质调查局、青海省国土资源厅的部署下,青海省水文地质工程地质环境地质调查院、青海省水文地质地热地质重点试验室联合中国地质大学(武汉),在中新生代盆地—青海共和盆地中北部确定了干热岩寻找靶区,2013年最终在2230米深度揭露到温度达153℃的干热岩,随着深度增加,温度按6.8℃/100米的梯度稳定升高,且勘探表明该地1600米以下无地下水分布迹象。

　　“该岩体在共和盆地底部广泛分布,仅钻孔控制干热岩面积已达150平方公里,潜力巨大。”严维德说,“由于黄河横穿共和盆地,同时盆地内地下水资源丰富,仅每天泄入黄河的地下水达20万立方米以上,丰富的水源保障了干热岩资源广阔的开发利用前景。”

　　A股市场上，干热岩概念股:汉钟精机(002158,股吧)、大冷股份(000530,股吧)、艾迪西(002468,股吧)、烟台冰轮(000811,股吧)、常发股份(002413,股吧)、江钻股份(000852,股吧)等。

　　医疗器械管理条例出台 并购重组催生行业龙头

　　昨日，国务院公布《医疗器械监督管理条例》。条例明确，国家对医疗器械按照风险程度实行分类管理：第一类是风险程度低，实行常规管理可以保证其安全、有效的医疗器械；第二类是具有中度风险，需要严格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械；第三类是具有较高风险，需要采取特别措施严格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械。

　　上海证券研究员赵冰指出，国家总体思想是促进医疗器械的创新，同时加大全程监管，强调生产经营企业的质量责任，提高使用安全性。这些政策必将促进医疗器械企业的优胜劣汰，接下来行业集中度将快速提升，具有研发优势的企业以及具有兼并整合实力的企业将成为行业龙头。

　　德邦证券表示，医疗服务和医疗器械都存在巨大的市场开拓空间，未来几年是黄金发展期。这意味着，行业的标准将大幅提高，这也将推动我国医疗器械行业长期进入到并购重组阶段。

　　联讯证券研究员丁思德建议关注成长性突出的医疗器械企业，相关企业如理邦仪器(300206,股吧)。

今日沪深两市低开后震荡整理，在官方PMI数据公布后，两市开始反弹，截至午间收盘，沪指报2046.62点涨0.65%；深成指报7287.62点涨1.36%。

板块普涨，LED、4G、信息安全、次新股、互联网金融等板块涨幅居前；船舶、ST等少数板块下挫。个股涨多跌少，两市不足400家个股下跌。

2014年3月，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，比上月微升0.1个百分点。市场预期为50.1，上月为50.2。这是自去年11月份后首次回升，预示我国制造业总体平稳向好。

不过中信证券认为，3月PMI为50.3%，比2月回升0.1个百分点，历史上3月PMI比2月回升幅度都在0.7~3个百分点之间，表明此次PMI的回升并不强劲。3月经济暂时回暖后，二季度仍然有较大的下行风险。目前经济格局与去年二季度末有一定的相似性，在依然锁定7.5%的经济增长目标和1000万新增就业目标的背景下，宏观政策将做出一定的调整，积极关注4月份政策在精细化投资、促进消费、稳定出口等方面出台一系列可行政策措施。

安信证券在题为《春来股市绿如蓝》的二季度策略报告中指出，二季度经济基本面恶化、企业盈利增速下滑、债务风险、货币宽松政策收紧、IPO开闸、美股预期下跌等六大风险将利空A股，并预计，二季度股市运行风险会非常大，其下跌幅度会超过一季度，其中下跌的重灾区可能集中于以创业板为代表的成长股领域。

从技术面来看，金证投资顾问表示，自1949点以来，上证指数的成交量明显高于之前下跌阶段，而且股指震荡的强度和幅度都表明前期持续下跌的走势基本结束，市场进入构筑底部阶段，因此，4月份的行情即使下跌，仍属于逢低布局的阶段，反弹高度可暂时参考上述平行下降通道的上轨位置，即年线2130点附近。至于大级别反弹行情的出现时点，则要看经济复苏情况而定。

网易财经4月1日讯 今日两市低开。盘中低位震荡，随后在官方PMI数据公布后，两市开始反弹，盘面上，次新、酿酒、日化等板块涨幅居前。河北、ST、船舶等板块表现低迷。截至午间收盘，沪指报2046.62点涨0.65%；深成指报7287.62点涨1.36%。

板块方面，早盘互联网板块走强，东方财富涨6.43%。半导体板块延续近期强劲走势，个股多数飘红，东光微电涨10.01%。早盘环保行业走强，桑德环境涨3.86%。此外，医疗保健、电脑设备和仓储物流板块强于大盘；船舶制造、交通设施和银行行业等板块弱于大盘。

　　一季度股市昨日收官，A股自2011年以来首次在一季度收负，深成指大跌逾11%跌幅仅次于俄罗斯股市，名列全球熊市榜第二。8只深市权重股市值蒸发过百亿，深市前五大权重股今年来平均跌幅超过15%。

　　申万表示，风格微妙转变，创业板风险打击市场人气。1）上周领涨行业分别是房地产和银行，领跌行业分别是计算机和通信，创业板大跌6.8%。我们认为一方面是创业板本身的调整要求，另一方面近期政策从并购重组到“国六条”，再到证监会发行监管问答，加之优先股落定，T+0预期等大都利好权重蓝筹。我们依然认为传统行业也有转型机会，“小象”甚至“大象”不是完全没有起舞的逻辑，遇到时机低估有修复机会，当下可能正是时机，不过需要观察量能支撑。2）从上周市场表现看，60日均线多空反复，上方依然受制于2444点以来下降通道上轨，2050-2080点区间阻力较大，而创业板的重挫打击市场人气，短期有震荡整固要求，本周上证指数核心波动区间判断为2000-2100点。

　　今日消息

　　2014年3月，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，比上月微升0.1个百分点，是自去年11月份后首次回升，预示我国制造业总体平稳向好。

　　分企业规模看，大型企业PMI为51.0%，比上月上升0.3个百分点，继续位于临界点以上；中型企业PMI为49.2%，比上月下降0.2个百分点；小型企业PMI为49.3%，比上月回升0.4个百分点，为2013年8月以来的最高点，但仍位于临界点以下。

　　3月30日，伴随建设银行（SH.601939）一纸年报出炉，中央汇金投资有限责任公司（以下简称“汇金公司”）第五轮救市版图正式出炉。根据年报资料显示，作为投资界根正苗红的“国家队”，2013年，汇金公司通过增持旗下五大上市银行和一家保险公司6.88亿股向A股注入血液。此外，汇金公司救市手段亦开始多元化，它通过买入ETF基金向股市注血。

　　在监管部门持续鼓励分红的政策引导下，一个囊括了一大批蓝筹股的高股息率上市公司群体正在A股市场崛起。据上证报资讯统计，截至3月31日，在沪深两市已披露2013年年报的1277家公司中，有982家公布了现金分红预案，其中股息率超过一年期定期存款利率3.5%的公司达到60家，更有28家公司的股息率超过5%。

　　在长江证券一位策略研究员看来，这些蓝筹公司大手笔的现金分红，一是可以增加市场对公司长期投资价值的信心，是市值管理的一个重要举措；二是响应监管部门的号召，加大对投资者的回报；三是向市场宣示实力，因为只有真正有实力的公司才有能力大比例派现。

　　发审会并未如一些业内人士所预计的那样在3月底重新启动。分析人士认为，从程序看，因相关配套政策未出齐，重启发审会尚欠“火候”，4月上旬发审会可能不会召开。即使发审会在4月重启，目前数百家IPO在审企业恐难全部坚持到底，综合转战新三板、海外上市及因业绩等原因放弃上市等情况来看，约三分之一IPO在审企业可能将选择离场。总体来看，年内新股发行审核节奏和数量不会超出市场承受能力。

　　证监会有关部门负责人此前表示，有多个配套文件尚未发布。其中，最为重要的配套文件是关于投资者保护的配套细则。

　　人民币对美元小幅收跌一季度累计贬值2.64%

　　今日人民币即期汇率开盘报6.2128，较上一个交易日收盘价6.2122，小幅贬值6个基点。随后，汇率迅速冲至今日低点6.2280后进入回调震荡阶段，临近尾盘，汇率快速回调60点左右。截止收盘，人民币即期汇率报6.2135，下跌13个基点。

　　据相关媒体报道，近日中国台湾地区蓝宝石与晶圆代工双雄传出合作开发完成抛光晶圆用的蓝宝石碟以取代钻石碟，这使得蓝宝石工业应用向纵深发展。

　　据了解，蓝宝石应用领域正在不断被扩大，除广泛应用在LED照明显示应用领域外，“苹果效应”将会开启其在智能终端的广泛应用，因而未来市场空间巨大

周二早盘LED概念股表现相对较好，呈现普遍上涨的态势。截止午间收盘时，阳光照明（行情，问诊）等4股涨停，鸿利光电（行情，问诊）涨8％，聚飞光电（行情，问诊）涨7％。

　　据高工LED产业研究所显示，2013年中国LED行业总产值达2638亿元，同比增长28％。其中，LED上游外延芯片、中游封装、下游应用产值分别为84亿元、473亿元、2081亿元，同比分别增长17％、19％、31％。

　　数据显示，LED行业已经在2013年遇到了拐点。与此同时，一季度已经成为LED行业在2014年的良好开局。

　　权威机构预计，2014年我国LED照明行业产值规模将增长58％，达到1800亿元。同时，公开信息显示，台湾LED产业链今年一季度景气度高企，呈现出传统行业淡季不淡的现象。

　　景气度回升

　　近期，多家上市公司公布2013年业绩报告，印证了去年LED照明市场火热的行情。自2013年第二季度起，下游LED照明市场需求超预期地规模放量，直接带动中游器件封装和上游芯片、外延片的产能释放与利用率的提升，LED景气度向好的趋势得以进一步确立。

　　尽管中国内地的上市公司目前还未预告今年一季度业绩，但从台湾地区部分企业公布的销售情况来看，今年LED照明市场延续上一年度景气回升的良好态势，显示出淡季不淡的特征。

　　中国台湾地区LED产业链一季度景气高企。统计数据显示，2014年1月该地区整体LED产业链营收合计为85.7亿元新台币，环比只略微下滑了2.19％，同比大增21.13％；2月整体营收为77.89亿元新台币，同比增长29.41％。

　　发改委掀节能减排机构力荐LED业

　　此前，国家发改委在其网站撰文，披露2014年将强力推进节能减排，印发实施《2014-2015年节能减排降碳行动计划》。实行能耗强度与能耗增量“双重”否决考核。制定发布重大节能、环保、资源循环利用等技术装备产业化工程实（财苑）（财苑）（财苑）施方案。并深入开展节能减排全民行动。

　　据上证报报道，机构认为，未来几年我国节能减排形势严峻，在推动全民开展节能减排的行动中，目前最确定增长的行业首推LED行业，机构预计2014年全球LED照明将增长90％，中国将是全球LED照明主要生产基地。

　　申银万国证券近日发布的研究报告认为，LED照明正处于渗透率快速提升的黄金3年。持续的成本下降导致家居照明市场的开启，由于不同照明应用纷纷启动，2013-2015年处于渗透率持续快速提升阶段，预计2014年全球LED照明将增长90％，数量渗透率将达到20％。由于LED照明的短制程以及技术相对容易掌握，中国在LED照明的细分领域均已具备成本优势，将成为全球LED照明主要生产基地。2013年国内LED室内照明市场增长86％，估计2014、2015年的增速将分别为65％和43％。

　　基金密集调研LED上市公司

　　据证券时报报道，进入2014年，基金、私募等各路投资者都在为新一年做准备，而在LED行业回暖的背景下，南方基金、广发基金、金鹰基金等基金公司近期一直在密集调研LED行业的上市公司。

　　近期上市公司的调研记录显示，从去年11月份到2014年1月3日，佛山照明（行情，问诊）、鸿利光电（行情，问诊）、勤上光电（行情，问诊）等LED行业的上市公司频频被基金等机构投资者调研。其中，今年1月3日，南方基金、诺安基金、广发基金、天弘基金4家基金公司一起调研佛山照明；去年12月27日，金鹰基金、南方基金等调研了勤上光电；去年12月26日，华泰柏瑞、金鹰基金、信达澳银等调研了鸿利光电；去年11月7日，嘉实基金、博时基金等调研了聚飞光电（行情，问诊）。

　　概念股：

　　平安证券分析师林照天则表示，全球范围来看，LED企业前2月营收年增率都相当显著，显示整体产业景气好转确定。此轮LED产业景气弹升将贯穿全年，甚至延续到未来LED家庭照明渗透率不断提升的两三年时间。市场低估了此轮LED家庭照明渗透率提升对整体产业向上拉动的弹性。“在照明放量，需求快速增长的背景下，很多企业将迎来营收和利润率的双重拐点。”

　　A股中，可关注LED概念股：鸿利光电、华灿光电（行情，问诊）、茂硕电源（行情，问诊）、士兰微（行情，问诊）、洲明科技（行情，问诊）、国星光电（行情，问诊）等。

　　纵观过去几年电子的行情，我们认为其逻辑就在于科技创新，助推硬件升级换代，从而带动用户需求爆发性增长。过去三年智能机是科技创新最密集的终端，在苹果的推动下，触摸屏、锂电池、电声等零部件公司都迎来了投资的黄金时期。站在目前的时点，手机、平板电脑创新乏力，用户渗透率已经接近饱和，竞争激烈，投资者应该花费更大的精力去找寻下一个需求的引爆点，这也是未来两三年电子行业最重要的机会所在。

　　从下游需求来看，总体上电子产品的需求增速不高，以手机、PC、LCD TV等主要消费电子为例，其增速在个位数。本轮电子行业景气度的上升更多地将依靠创新，尤其是新技术、新产品及新应用的推动，这就决定了这轮行情中电子行业将出现分化，重点在于结构性机会的把握。

　　我们再次强调LED板块投资机会，随着行业旺季临近，板块新一轮行情即将开始。从全球范围来看，LED行业在2014年继续高歌猛进，景气度高企。无论是像飞利浦、欧司朗等国际一线照明巨头，还是韩国、台湾等地LED产业链企业，均对LED照明市场爆发持乐观态度，不断加大投入。LED市场景气度主要取决于三个方面，首先是背光市场的企稳，其次是公用、商业照明的大规模启动，紧接着是家庭照明的渗透率快速提高，而这三方面条件在目前看来均已具备。我们认为此轮LED产业景气弹升将贯穿全年，甚至延续到未来LED家庭照明渗透率不断提升的两三年时间。

　　年初以来，全球范围内LED产业链公司股价均有明显上涨，而A股相关企业则表现滞后，我们认为市场低估了家庭照明爆发后LED产业的向上弹性，短期回调将迎来产业布局黄金时机。我们看好三安光电（行情，问诊）、阳光照明（行情，问诊）、佛山照明（行情，问诊）、聚飞光电（行情，问诊）等行业龙头公司贯穿全年投资机会，建议重点关注，积极买入。

早盘沪深股指双双低开，而后现震荡上扬走势。创业板指大涨1.68%。板块方面，节能照明、生物质能、网络安全、互联网金融等涨幅居前；仅广东国资改革、*ST板块等下跌。

　　从资金流向看来，节能照明、高铁、环保、高端装备等资金流入居前，其中节能照明、高铁两板块资金流入超过3亿元，成为资金流入的重点板块。
　高铁板块早盘大涨近1%，北方创业（600967）、隧道股份（600820）、卧龙电气（600580）等涨幅居前。

　　3月中旬，发改委密集批复5条铁路线路建设项目，总投资 额约1424亿元。在稳增长的推动下，铁路建设投资有望加速。另外，随着铁路订单的逐步执行，行业盈利水平也出现明显增长。长期看，中国将建设成为全球最 具竞争力的轨交体系远景已经基本确立。

　　节能照明板块早盘大涨近4%，等涨幅居前。阳光照明（600261）、鸿利光电（300219）、聚飞光电（300303）等涨幅居前。

　　led照明为继白炽灯、荧光灯之后的第三次光源革命。目前全球led产业已经进入快速发展期，2013年全球LED市场规模为124亿美元，2020年将达到1500亿美元规模左右，复合增速达42.6%。而作为全球主要LED生产及消费国之一，随着政策的逐步推进和需求的爆发，我国LED产业面临重大的历史机遇，将产生巨大的投资机会。

　　资金流出居前的板块是房地产、上海国资改革、银行等，其中房地产（000736）板块流出资金超过1亿元，成为资金流出的重点板块。




　　房地产板块早盘上涨0.97%，荣盛发展（002146）、保利地产（600048）、首开股份（600376）等资金流出居前。

　　消息方面，华东楼市陆续出现悲观情绪。自杭州德信降价风波后，港资房企九龙仓又在杭州、常州发起降价行动，项目单价下调一千到数千元不等。此前，内地房企雅居乐在常州的一个项目也曾以6折出售。(同花顺（300033）财经原创中心