主题：民生银行不做公司业务，是无奈！

拯迪04月10日 09:10 分享到： 71分类 : 财经摘要 : 出路何在，还是那句话，不是放弃，是不得不抛弃。在整体资金市场上浮的背景下，银行业已经不再适用“不抛弃，不放弃”的思路，而是需要结合自身的优势进行某项重点特色业务的开发和维护。就商业银行在利率市场化背景下的转型趋势而言，发展零售业务成为了必然，也是下一个可以取代公司业务成为主要利润增长点的业务阵地。



民生银行董事长董文标称，去年下半年该行小微贷款增加额远低于上半年，主要是受信贷规模的限制。未来五年，分行将全部退出大公司业务，主要做小微和小区金融。民生银行为何准备放弃公司业务这一块目前还可以称得上是银行利润主要来源的肥肉？不是放弃，是不得不抛弃。利率市场化已经逐步推开，目前已经迈进了半只脚，只剩下存款利率市场化了。

对于银行而言，对公业务的议价能力将大幅下降，而负债端的资金付息成本将呈现上升的趋势，这就直接威胁了银行现有的主要利润来源：存贷利差。利差的缩小，意味者银行利润将直接缩减，加上市场化之后的运营成本上升，获客成本和营销将花费更大的力气。银行业如果再抱残守缺，放着公司业务不放，最后的结果就是利润越来越少，进入负利润状态。

出路何在，还是那句话，不是放弃，是不得不抛弃。在整体资金市场上浮的背景下，银行业已经不再适用“不抛弃，不放弃”的思路，而是需要结合自身的优势进行某项重点特色业务的开发和维护。就商业银行在利率市场化背景下的转型趋势而言，发展零售业务成为了必然，也是下一个可以取代公司业务成为主要利润增长点的业务阵地。

公司业务与零售业务，就像是一个天平的两端，今天的商业银行，盈利的主要来源还是大企业，公司客户的息差收入，而零售业务的利差和中间业务收入占比相对不高；对于未来而言，公司这一端的天平会上升，而零售这一端的天平的重量和砝码却会越来越大，并逐渐取代现有的公司业务，成为未来银行盈利的主力。这里就说到了另一句话，做公司业务是吃今天的饭，做零售业务是吃明天的饭。

在银行的转型过程中，既要保证今天饿不死，也要保证明天有饭吃，这就需要在业务结构中在公司和零售业务中间做好协调。短期是公司为重点，长期是零售业务为重点。所以，民生银行董事长的话不是没有道理，这是商业银行在转型期间必然要做出的选择，公司业务已经不是金馍馍，而零售业务已然成为了富矿！

这里还需要谈一下利率市场化的背景：

中国的利率市场化始于1996年，期间由于亚洲金融风暴而暂停过一段时间，但近年来又重新加速。对于中国的银行业，乃至于整个中国的经济运行状况而言，利率市场化都将会成为一个重要的标志性事件。

在中国的社会融资体系中，长期由银行占据主要的地位，一方面造成了银行内部融资权利的垄断，另一方面造成了融资渠道不畅和社会融资环境的恶化，同时也衍生出了规模庞大的影子银行和民间借贷。其中的根本原因在于社会融资效率的底下：能融到资金的企业成本很低，不能融到资金的成本很高，大部分还游离于传统融资体系外，通过民间借贷和影子银行等不规范的融资渠道来实现融资的目的。这种结果的根源在于利率的管制造就的体制内和体制外两种融资渠道的隔离。

利率市场化就是为了提高整体社会的资金流动和使用效率，并打破商业银行的资金融通垄断地位，通过市场化的资金定价来提高银行的风险运营能力和资产负债两端的管理能力。一方面促进金融体系的服务效率，另一方面满足更多中小企业和个人的融资需求，这也就是民生银行目前不得不逐渐把重点放到小微金融和小区金融上面的原因。

如果说公司业务是过去和今天，零售业务就是明天和将来！民生银行不做公司业务，不是无知，是无奈！



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