主题：十机构明日预测：沪港通概念上涨预期强烈

同花顺：三大利好催生A股蓝筹行情

【盘面综述】 今日A股市场出现十分明显的二八效应，金融、地产等蓝筹板块全线飙升，沪指放量突破年线大关，并拉出3连阳收复2100点整数关口，深成指亦在5连阳之后站稳半年线，主板市场走出十分强劲的反弹行情。而创业板在昨日大跌之后继续跳水，盘中最大跌幅达到3%，创出调整以来的新低，前期强势的热点题材和个股全线杀跌，主力炒作风格急剧转换。 从盘面上看，券商、煤炭、银行等权重板块涨幅居前，基因测序、智能穿戴、通用航空等题材跌幅居前，金融地产板块最受主力资金追捧，而军工股则有较多的大单资金出逃。万科A近期持续大涨，成为做多地产股的龙头之一，银行、券商、保险等金融板块也发力飙涨，助力大盘突破重要阻力位。而凤凰光学、成飞集成等前期暴炒的股票齐奔跌停，题材股遭到恐慌性的杀跌。

【走势分析】 近期A股市场出现十分明显的风格转换，主板市场持续走强，而创业板则遭到惨烈杀跌，其主要有以下三方面的原因： 首先，随着沪港通的逐步推进，主力资金已经盯上A股和H股折价的套利空间，这也是近期蓝股大幅上涨的核心逻辑。沪港通的推进带来的套利机会，蓝筹股未来的走势被普遍看好，低估值的个股和港股缺乏品种近期持续上涨。 其次，由于中国股市极低的估值水平，大部分国际投行目前都持看多立场，QFII上个月在沪深两市新开立了29个账户，进场意图较为明显。联想到2012年12月，外资推动了一波银行股的暴涨行情，本轮蓝筹股飙升也有异曲同工之妙。

最后，今日发布的中国7月汇丰制造业PMI预览值52，创18个月最高水平，超出此前市场的普遍预期。在今年一系列刺激政策之下，中国经济稳步增长的预期强烈，这也为蓝筹股带来基本面的支撑，目前蓝筹股估值修复的行情基本达成市场共识，大大提升了蓝筹股对资金的吸引力。

整体来看，当前市场二八轮动的风格基本确立，主板强于创业板的格局已成。今日沪指突破年线和2100点，收敛三角形态终于出现被打破的良机，如果近期反弹得到量能配合，则主板市场有望迎来一波十分强劲的反弹行情，大盘蓝筹股则成为其上涨的最大助力。 创业板近期持续下跌，加速构筑头肩顶的大空头形态，如果近期创业板指跌破1200点的颈线位置，则很可能会引发持续性的下跌行情。考虑到当前市场风格转换基本确立，新股申购又从创业板抽取流动性，资金的挤出效应将加速创业板估值的回归，其后市表现不容乐观。

【投资策略】 当前市场出现明显的二八轮动效应，沪港通引起的蓝筹股修复行情有望持续演绎，因此后市蓝筹股仍有持续上涨的动力，当前布局具有估值优势的蓝筹股则是投资的主旋律。近期可重点关注两类股：一类是受益微刺激政策的核电、高铁、特高压；一类是强周期蓝筹股的补涨机会，尤其是沪港通概念标的上涨预期最为强烈。



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广州万隆：重要数据暗指出反弹级别 外资凭此条抄底

周四沪指在早盘小幅震荡后稳步上行，收出中阳再度站上年线。大盘虽强势但创业板却继续出现了大幅下跌，如此背离的走势究竟代表着什么样的盘面新动向，值得投资者观察研究！

市场上有分析人士曾做过这样的统计，自08年之后美元兑港币有4次跌至了1：7.75点位。分别是08年底、10年下半年、12年底和现在。之前的三次，A股大盘都应声而起，走出一段反弹的行情。分析认为当美元贬值时，大量美元折成港币，投入香港市场，进而转入内地市场。而这种外资又偏爱于蓝筹，推动主板权重上涨。目前美元兑港币又跌至7.75点位，香港市场再度迎来大量热钱，我们也在昨日策略《莫慌！多头潜在万亿援军蓄势待发》一文中点出了这个情况。在沪港通渐行渐近的背景下，部分受益沪港通的权重板块有可能走出一波行情。

但除了沪港通概念之外，其它板块乃至大盘能否复制前三次的强反弹行情呢？这还需要辩证的去看。与之前08年、12年两次IPO暂停不同，当下市场正处于IPO扩容的压力期内。我们认为在供求失衡格局未变、增量资金入市意愿不强、盘面低迷缺乏赚钱效应的情况都未发生改变的情况下，仅凭部分外资准备入场的预期难以带来趋势性的上涨，结构性分化的震荡局面将持续。

当然，我们也不是说在系统性机会来之前市场上就全无机会。近几日市场的风向已有明显转变。部分受益与金融改革、沪港通的蓝筹权重股表现抢眼，而一些有着产业资本运作的并购重组股也走出了独立行情，盘踞在涨幅榜前列。可以说短期内无论市场偏好如何转变，"受政策刺激驱动+产业资本运作"的受益主线不会改变。近期军工、新能源汽车、国企改革、金融改革等受政策驱动的概念轮番上涨，已经局部聚集了人气，或将成为结构性行情中的长期强点。

巨丰投顾（财苑）：2100点后新契机 坚定两大主线

周四市场复制昨日割裂的一幕：上证指数在银行、保险、券商、地产、煤炭带动下，冲破2100点！而创业板指数再次出现大幅回调至1250点附近。盘面上大飞机、卫星导航、无人机等军工题材股集体杀跌，跌幅超3%。石墨烯、大数据、网络彩票等概念板块延续昨日的暴跌走势，跌幅超2%。主板市场均创近三个月来的新高。创业板的调整仍在延续。

券商板块集体发力，长江证券、国金证券领涨，东北证券、国元证券等涨幅超3%。银行是推动指数上行的重要力量，兴业银行、北京银行、招商银行领涨。地产板块紧随其后，顺发恒业、中国武夷、新湖中宝涨停，香江控股、阳光城等涨幅超5%。午后，煤炭股暴力上涨，永泰能源、新大洲、美锦能源涨停，冀中能源、山煤国际、靖远煤电、平庄能源纷纷飙升。军工板块龙头成飞集成、航天科技早盘大跌，盘中触及跌停。

1、大连金普新区方案出炉8股受益

国务院已批准同意《大连金普新区总体方案》，现予以印发。方案提出着力扩大对外开放、推进新型城镇化、加强生态文明建设等主要任务。A股市场中涉及大连金普新区概念的公司有：大连热电、大连电瓷、大连友谊、大橡塑、大连港、天宝股份、大连国际、智云股份等。

2、中国中铁启动内部大重组

中国中铁已于近日启动一场内部重组，涉及八个业务部门的重组整合。中国中铁集团此番重组将以内部重叠业务为主，重组归并同类业务，重塑核心业务，一致对外。中国中铁集团旗下上市公司有中铁二局，中国中铁，中国铁建，铁龙物流等。

3、供销社改革推进望提速

经国务院同意，中华全国供销合作总社定于2014年7月24日上午，在北京召开中华全国供销合作总社成立60周年纪念会，会议将贯彻落实党中央、国务院决策部署，全面推进供销合作社改革与发展，并提出依托供销合作社等组织发展新型农村合作金融组织等要求。二级市场中，辉隆股份、敦煌种业、新野纺织、湖南发展等四公司涉及供销社改革，投资者可近期关注。

周四早盘，市场复制昨日割裂的一幕：上证指数在银行、保险、券商、地产带动下，向2100点发起冲击，盘中轻松收复年线！而创业板指数再次大幅回调至1250点附近寻求支撑。午后，银行股涨幅扩大，2100点收复。而煤炭股的飙升带动资源板块(稀土、有色)上涨，则把沪指牢牢托在2100点上方！

昨日收评中，我们指出沪港通是推动股指上行的重要力量！显然，今日早盘大幅上攻的金融、地产股也是这一序列之内！50ETF指数盘中涨幅超2%！新华保险、北京银行、兴业银行、保利地产、招商证券、中信证券、海通证券等均大幅跑赢上证指数！

今日金融地产股的崛起，可以说靓丽的中报业绩是其重要支撑！也许市场又将展开“估值修复行情”，而中小市值个股的持续回调，也是估值修复的重要标的。尽管大盘今日上涨，但市场下跌个股依旧超过半数，就是明证！

午评中，我们判断“早盘上证指数攻击至2098点戛然而止，显然是主力资金故意制造”压力山大“的感觉，同时借助于中小盘个股的杀跌，制造恐慌！其背后的目的无疑是为了获取更廉价的筹码，这一点，我们要有清醒的认识。”而午后，金融股稍一发力，2100点正如午评预计的一样“吹弹可破”！

沪指收复2100点后，加速上涨暂不现实，后市仍将反复震荡。操作上，特高压、铁路基建、核电建设等有望受政策调整影响成为市场后期炒作的主要对象。同时，金融等权重股有望在新股发行所带来的增量资金和沪港通等消息刺激下走强，投资者也可关注这些权重股的短期市场机会。但在中报业绩地雷释放前，建议回避高估值品种。

华讯投资：大盘放量中阳 三板块大象起舞

周四，两市气势如虹，权重蓝筹大象起舞。沪指盘中涨逾1%，成功突破年线。深成指盘中涨逾1.5%，逼近7500点整数位。创业板盘中跌近2%，最低探至1255点。板块方面，金融、煤炭、地产等蓝筹板块涨幅居前，基因测序、新能源汽车、智能穿戴、军工航天、文教休闲等题材股回调明显。

华讯财经监测数据显示，今日上证综指开盘2079.63点，最高2107.95点，最低2079.63点，收报2105.06点，上涨26.57点，涨幅1.28%，成交1286.78亿；沪市612家上涨，354家下跌；今日深证成指开盘7384.92点，最高7510.42点，最低7384.92点，收报7502.50点，上涨127.19点，涨幅1.72%，成交1294.91亿；深市713家上涨，941下跌。

消息方面，1。国防科技工业深化改革临近。从权威渠道了解，与以往推动改革不同，此轮推动军工改革，不仅有国务院及主管部门，还有军方参与。据悉，今年军工改革将有大动作，特别是在军民融合方面动作之大或许“史无前例”。2。汇丰大中华区首席经济学家屈宏斌（财苑）点评PMI:随着前段时间保增长措施继续生效，中国经济在本月持续好转；认为未来几个月政策将继续保持适度宽松，以稳定增长。华讯视点：中国7月汇丰制造业PMI初值52.0，为18个月新高，预期51.0，前值50.7，显示宏观经济趋稳向好。沪指放量突破年线，打开上行空间。预计大盘持续向好，关注新能源汽车、金融、国企改革等板块。

天信投资：长阳上攻 蓝筹股上演王者归来

周四两市早盘冲高回落，创业板继续下挫。盘面上看，地产，保险，煤炭等板块表现较好，大数据，医疗器械，电子支付等板块走势较弱。午后大盘震荡上行，创业板低位调整。银行，证券，煤炭等蓝筹板块大幅拉升，带动指数上攻2100点。最终大盘以长阳报收，成交量较前日明显放大。

国务院总理李克强7月23日主持召开国务院常务会议，审议通过《企业信息公示暂行条例(草案)》，再次推出十条措施缓解企业融资成本高问题。这是国务院继五月末决议后两个月内再次明确要求，解决企业尤其是小微企业的融资难、融资贵问题，足以显示优化融资结构已是影响经济全局的核心问题之一，疏通金融服务实体的“血脉”已是迫在眉睫。

国家外汇管理局国际收支司司长管涛23日介绍2014年上半年外汇收支数据有关情况时表示，当前市场购汇意愿增强，将加快推进人民币资本项目可兑换。市场人士认为，私人部门持汇意愿增强，为资本项目开放打开空间。

日前全国已有27个城市对限购政策进行不同程度的调整，占原有46个限购城市数量的一半以上。限购这一极富行政色彩的楼市调控手段正呈瓦解之势。尽管大多数城市没有发布官方通知，但这似乎并不妨碍限购松动所呈现出来的“燎原之势”。

中国7月汇丰制造业PMI预览值52，创18个月最高水平。预期值为51，6月终值为50.7。其中，中国7月汇丰制造业产出指数初值为52.8，创16个月高位。

天信投资认为：周四股指以长阳报收，主板资金大幅流入，创业板资金则小幅流出。从技术形态上看，沪指放量三连阳上攻2100点，均线呈现多头发散状态，沪市资金连续三日净流入，短线大盘尽显强势。但也应注意到大盘2100点上方阻力依旧较大，在此附近进行阶段性调整更有利于后市稳健上行。创业板大幅下挫后受主板强势影响略有企稳，该板块在1250点附近有技术反弹要求，可予以关注。二季度以来国家政策暖风频吹，各项经济数据均出现回暖，说明政策落到实处，经济企稳有望，此时正处于价值洼地的蓝筹股具备价值回归预期，建议重点关注。操作上以控制仓位为宜。

山东神光：注超跌蓝筹 仍宜维持半仓

周四沪深股指继续上涨，两市成交量较周三继续放大。创业板指数则继续调整，指数分化继续加大。从消息面看，24日公开市场操作继续暂停，至此，本周公开市场已罕见的连续两期暂停，本周实现净投放180亿，连续11周实现净投放。

从板块看，券商、煤炭、民营银行、房地产涨幅居前，3D打印、石墨烯、基因测序、通用航空表现较弱。权重板块中，券商板块成为了扛起市场上涨的大旗。对于该板块，中报业绩靓丽、潜在利多因素值得期待和估值修复行情是三大最主要的因素。个股方面：今日券商板块引领指数大涨，长江证券(000783)率先涨停，国金证券(600109)大涨5%，中信证券(600030)创出了近3个月以来的新高。后市值得进一步跟踪。

总体策略上，关注点需要放在超跌蓝筹股中，仓位目前依然维持在半仓附近。

山东神光：注超跌蓝筹 仍宜维持半仓

周四沪深股指继续上涨，两市成交量较周三继续放大。创业板指数则继续调整，指数分化继续加大。从消息面看，24日公开市场操作继续暂停，至此，本周公开市场已罕见的连续两期暂停，本周实现净投放180亿，连续11周实现净投放。

从板块看，券商、煤炭、民营银行、房地产涨幅居前，3D打印、石墨烯、基因测序、通用航空表现较弱。权重板块中，券商板块成为了扛起市场上涨的大旗。对于该板块，中报业绩靓丽、潜在利多因素值得期待和估值修复行情是三大最主要的因素。个股方面：今日券商板块引领指数大涨，长江证券(000783)率先涨停，国金证券(600109)大涨5%，中信证券(600030)创出了近3个月以来的新高。后市值得进一步跟踪。

总体策略上，关注点需要放在超跌蓝筹股中，仓位目前依然维持在半仓附近。

顶点财经：两利好致沪指长阳突围

早盘两市高开高走。沪指昨日盘中一度挑战年线，不过随后在创业板大跌的影响下冲高回落；今日早盘在权重股的带动下，势如破竹突破年线，随后在调整一小时回踩年线后再度上攻，冲破2100整数关口，创下三个月新高，后市有望挑战4月10日的高点2146.67点。

创业板昨日出现“阴包阳”的吞没形态，今日顺势下跌，盘中一度大跌近3%，不过在回补5月22日的跳空缺口后出现反弹，短期偏空趋势不改。截止14：45，上证报2103.54点，大涨1.21%；创业板报1270.17点，大跌1.77%.

盘面上，权重股与题材股两极分化严重，可谓冰火两重天。证券、地产、保险、煤炭、银行等权重股大象起舞，带动沪指突破年线并站上2100点整数关口。其中，证券板块的驱动因素为截至目前共有11家上市券商发布上半年业绩快报，大部分券商业绩良好，而且几家券商已推出了高送转预案。地产板块上涨源于今日四大报一则头条消息：截至昨天，全国已有27个城市对限购政策进行不同程度的调整，占原有46个限购城市数量的一半以上。而煤炭板块午后上涨主要是受将建全国性的煤炭交易市场的短期利好及低估值影响刺激，但煤炭行业基本面并未转暖，环渤海动力煤今年以来一路下滑，并未出现行业转暖的拐点。与此同时，题材股高位出货迹象明显，前期翻倍大牛股凤凰光学封死跌停，近日强势股（财苑）烯碳新材、华昌化工等一度跌停，踩踏现象严重，石墨烯、基因测序、军工等近期热门题材纷纷杀跌，并带动创业板大跌。

沪指在周二变盘时间点实现短线向上变盘，第一小时的放量预示上涨结束，进入调整，而沪指昨日冲高回落，截至目前仅仅震荡3个小时即再创反弹新高，一举突破年线并站上2100整数关口，反弹的力度和速度均超出市场预期。我们认为，主要由以下利好驱动。

首先，今日公布的数据显示，中国7月汇丰制造业采购经理人指数(PMI)升至52，创18个月新高。年内第二次站上荣枯线50的上方，并实现环比四连阳。稳增长与海外经济复苏共振带动经济短期回升，内外需改善，生产指数好转，企业投产意愿增强。采购指数上升，投入和购进价格双升，企业原料采购积极。产成品库存下降，原料库存上升，似有主动补库存迹象。目前经济在微刺激政策下回暖无疑，经济基本面的好转有利于股市的上涨。

其次，今日四大报之一头条文章“限购瓦解”，文中提到，截至7月23日，全国已有27个城市对限购政策进行不同程度的调整，占原有46个限购城市数量的一半以上。尽管大多数城市没有发布官方通知，但这似乎并不妨碍限购松动所呈现出来的势头。地产板块在销售数据下滑的情况下近几个月连续受到政策层面的支持，下半年楼市有望回暖。

操作上，创业板连续大跌，中期M头的技术风险基本释放完毕，短期有望底部企稳。在企稳之前建议回避部分短期炒高的题材股。而沪指已突破年线并站上2100点，短期有望延续强势，在目前二八分化格局的情况下，建议投资者逢低关注具备政策利好的主板蓝筹板块，如核能、铁路，以及显露行业牛市迹象的有色板块。