主题：指数基金收益走高 南方中证500ETF三个月涨22.55%

2014-09-16 07:05:28 来源：和讯基金
　　7月下旬以来，A股一路上涨近300点，市场上各指数也随之上涨并带动指数基金收益走高。wind数据显示，截至9月10日，南方中证500ETF最近三个月上涨22.55%， 在所有242只ETF和指数产品中位居第一。自上市以来，南方中证500ETF净值收益率上涨36.69%，超越基准0.76% ，今年以来收益率23.49%， 超越其他所有跟踪500的指数基金，并且在统计的所有242个指数基金中名列第2。

　　作为中证规模指数体系中的小盘股指数，中证500指数综合反映了沪深两市中小市值公司的整体状况，其特点是成长性高、波动性较大，长期收益强于大盘股。自2004年12月31日的基期至2014年9月10日，中证500指数的累计收益率为371%，同期沪深300指数累计收益率仅为143%。2014年半年报显示，上半年中央汇金投资持有该基金份额达到5.72亿份，占比达12.58%，成为第一大持有人。南方500ETF也是汇金持有的唯一一只中小盘ETF基金。

　　业内人士分析称，中证500指数的行业分布更加均衡，新兴产业、轻资产行业，如医药、电子、计算机、电力设备新能源，其中多为质优成长股和细分行业的龙头。与创业板相比，中证500利润增速优于创业板，估值低于创业板，兼具“成长”、“价值”。从历史估值来看，目前中证500指数PE、PB仍处于历史较低位

　　南方基金表示，中证500指数聚集了众多代表经济结构转型的新兴成长行业， 符合中国经济发展趋势的。随着近期经济和企业利润见底的确认，以及创业板回调的担忧、市场情绪的改善，短期有优异表现的概率也较大。在一个偏积极的市场中，中证500成分股将具有更高的业绩弹性和估值弹性，500ETF和联接基金，预计将会有较好的表现。

　　此外，与主动投资相比，指数投资有着化“被动”为“主动”的优势，指数具备自我“新陈代谢”的功能，每半年会进行一次成份股调整，用优秀的上市公司不断替换表现不佳的成份股，指数半年调整的时间跨度或许更能体现价值投资的理念。

　　值得一提的是，目前南方基金管理的A股指数/ETF产品共10只，5只ETF及5只联接基金，已积累了较多的沪、深两市ETF产品的管理经验，且是业内第一家兼具沪深两模式跨市场ETF的基金公司，在指数投资方面积累了丰富的经验，为南方中证500ETF及联接基金的良好运作提供了保障。



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