主题：工行建行投资美国次级债券详情 工行计提次贷减值13亿美元

中国商业银行在在金融危机所遭受的损失究竟是多少？昨日晚间(24日)工行、建行三季报披露了这一投资者最为关注的信息，工行共计提90.09亿人民币减值拨备，建行计提58.93亿人民币减值损失拨备。

　　工行:持次债及雷曼两房资产达42亿美元

　　截至9月末，工行持有美国次级债面值合计12.07亿美元；

　　持有Alt-A住房贷款支持债券面值合计6.05亿美元；

　　持有结构化投资工具面值合计0.55亿美元；

　　持有美国雷曼兄弟公司的相关债券面值1.52亿美元，持有公司债务抵押债券面值5.05亿美元；

　　持有与美国两房相关的债券面值合计16.76亿美元。

　　建行:持次债及雷曼两房资产达22.4亿美元

　　持有美国次级按揭贷款支持债券账面价值2.44亿美元；

　　持有中间级别债券（Alt-A）账面价值2.93亿美元；

　　持美国雷曼兄弟控股公司相关债券1.91亿美元；

　　持有美国房利美公司和美国房地美公司相关债券账面价值15.12亿美元。

　　两大银行共计持有美国相关次级债券总额高达64.4亿美元，按照最新的美元对人民币汇率1：6.8441计算，折合人民币高达440.76亿元。

[IMG]http://img.hexun.com/2008-10-25/110455696.jpg[/IMG]

今日 工商银行(601398,股吧)（601398，收盘价3.70元）和 建设银行(601939,股吧)（601939，收盘价3.89元）双双发布了2008年三季报。报告显示，两家银行三季度业绩同比增长分别为25.54%和12.11%，远远低于上半年57.99%和71.34%的业绩增速。

　　业绩增速大幅下滑

　　前三季度，工行实现营业收入2317.17亿元，比上年同期增长26.42%；归属于母公司所有者的净利润为927.30亿元，同比增长46.48%；每股收益0.28元，净资产收益率15.94%。而7~9月，工行实现净利润281.99亿元，较同期增长25.54%，远远低于半年报57.99%的增速。

　　建行前三季度实现营业收入1987.81亿元，比上年同期增长25.19%；归属于母公司所有者的净利润842.34亿元，同比增长47.71%；每股收益0.36元，净资产收益率23.49%。而7~9月，建行实现净利润255.67亿元，较上年同期增长12.11%，也远远低于半年报71.34%的增速。

　　工行中间业务收入下降

　　和前两个季度相比，三季度两家银行利息净收入仍然较为稳定。工行和建行7~9月利息净收入分别为647.82亿元和570.90亿元，比二季度环比分别减少了1.09%和增加了0.79%。两家银行前三季度利息净收入累计数则分别为1965.67亿元和1681.70亿元，同比增长了23.08％和20.73％。

　　中间业务方面，两家银行则出现了一定程度分化。工行三季度手续费净收入为101.03亿元，同比下降了3.83％，季度环比下降幅度更是高达18.68%；建行手续费净收入则为94.04亿元，和去年同期相比下降了8.40％，与今年二季度相比则基本持平。

　　工行和建行前三季度手续费净收入累计数分别为345.83亿元和295.72亿元，同比增长了27.89％和28.99％。

　　资产质量得到改善

　　9月30日，工行总资产93843.47亿元，比上年末增加7000.59亿元，增长8.06%；其中，客户贷款及垫款总额为44200.65亿元，较年初增加了8.51%。总负债87985.28亿元，比上年末增加6584.92亿元，增长8.09%。其中，客户存款78982.99亿元，较年初增长14.49%。

　　而在业绩增长的同时，工行资产质量在三季度得到进一步改善。9月30日，工行不良贷款余额为1048.81亿元，比上年末减少68.93亿元；不良贷款率继续下降，为2.37%，比上年末下降0.37个百分点，比二季度末下降0.04个百分点。

　　三季度末，建行资产总额73236.31亿元，较上年末增加7254.54亿元，增长10.99%；其中，客户贷款和垫款净额为35332.04亿元，较上年末增加3499.75亿元，增长10.99%。负债总额为68440.97亿元，较上年末增加6682.01亿元，增长10.82%；其中，客户存款61118.50亿元，较上年末增加7823.43亿元，增长14.68%。

　　与工行一样，建行资产质量也继续改善。9月30日不良贷款余额785.37亿元，较上年末减少66.33亿元；不良贷款率2.17%，较上年末下降0.43个百分点，较二季度末下降0.04个百分点。

　　海外投资发生大额减值

　　根据三季报，两家银行海外投资均出现了一定程度亏损。

　　工行、建行持有美国雷曼兄弟公司的相关债券面值分别为1.52亿美元和1.91亿美元。建行已全额计提了减值准备。

　　工行持有美国次级住房贷款支持债券等23.72亿美元、“两房”债券16.76亿美元、雷曼兄弟相关债券面值1.52亿美元；工行合计计提了13.90亿美元的减值准备。

　　建行持有美国次级按揭贷款支持债券和中间级别债券（Alt-A）2.44亿美元和2.93亿美元；包括雷曼兄弟公司的相关债券在内，建行累计计提了减值准备6.73亿美元。

　　不过，对于所持有的“两房”债券15.12亿美元，建行称由于上述债券本息偿还正常，并未计提减值准备。





[B]工行计提次贷减值13亿美元 [/B]
来源： 东方早报 发布时间： 2008年10月25日 09:51 作者： 吴英燕



　　昨日，工商银行（601398）发布第三季度季报。公告称，公司已与雷曼兄弟、房地美和房利美有关的次级抵押贷款资产计提了13.14亿美元的投资减值准备。在业绩方面，工行前三季度归属于母公司股东的净利润927.30亿元，同比增长46.48%。

　　次级债计提13亿美元

　　9月14日，雷曼兄弟宣布破产。继招商银行首发公告披露其持有的雷曼兄弟债券后，各大国资银行紧随其后。9月19日，工商银行发布公告称，其持有与雷曼兄弟相关债券约为1.518亿美元，占集团总资产的0.01%。其中，境内外机构直接持有雷曼发行的债券约1.39亿美元，公司控股子公司澳门诚兴银行持有与雷曼信用相挂钩的债券约1.28万美元。此外，公司还拥有价值5.05亿美元的公司债券抵押证券。

　　工行还在季报中披露了其持有的房地美和房利美相关债券金额。

　　公告称，公司持有与房地美和房利美有关的债券面值合计16.76亿美元，其中房地美和房利美发行债券2.10亿美元，房地美和房利美担保抵押债券14.66亿美元，合计相当于集团全部资产的0.12%。集团已对该类债券累计提取拨备0.76亿美元。

　　三季报显示，工行持有与美国次贷相关债券投资面值合计18.67亿美元，相当于其总资产的0.14%。

　　第三季度增速放缓

　　公告显示，前三季度公司净利润为930.77亿元，与去年同期635亿元相比，同比上升45.7%。净利息收入为1965.67亿元，同比增长23.08%。

　　单从第三季度业绩来看，该季度净利润为282亿元，同比上升25.5%，但与上半年57%的净利润增速相比出现较大回落。

　　净利息方面，第三季度该项收入同比增长12.7%，较上半年29%增速相比放缓，而手续费及佣金净收入也出现下跌，下跌比例为4%。

　　业内人士分析指出，受到金融危机、中国经济增速的放缓、利率下调及资产质量转差等负面因素的影响，中资银行第三季度盈利增长放缓已在市场预料之内。

　　据了解，投行瑞银曾预测，工行第三季度净利润为263.6亿元，同比上升为17%，而另一投行麦格理则认为，工行2009年的净利息收益率将下跌20个基点至2.7%，并预计其坏账拨备将会上升。

　　不过，截至9月底，工行的不良贷款率为2.37%，不良贷款余额为1048.81亿元，均低于上年末。其中不良贷款率比上年末下降0.37个百分点，不良贷款余额比上半年末减少68.93亿元。



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。