主题：煤企集体涨价 供给侧改革刺激煤炭股逆势上涨

2016-02-29 16:06:08 来源：和讯基金
　　周一（2月29日）上证指数下跌2.86%、创业板指下跌6.69%，煤炭股逆势上涨，兖州煤业(600188,股吧)涨7.15%、冀中能源(000937,股吧)涨5.11%、盘江股份(600395,股吧)涨4.15%、阳泉煤业(600348,股吧)3.92%、中国神华(601088,股吧)2.56%。

　　煤矿销售数据亮眼 煤企集体涨价10元/吨

　　2月26日，中国煤炭工业协会与神华、中煤、同煤、伊泰召开“4+1”会议。由于春节长假后北方港口货源依然偏紧，会议决定将3月大集团各卡数下水煤价格在2月的基础上再上涨10元/吨。这是继2月四大集团集体上调下水煤价格10元/吨之后又一次集体涨价。

　　“去产能”将涉及煤炭、钢铁行业180万职工分流安置

　　2月29日，国务院新闻办公室在北京举行新闻发布会，请人力资源和社会保障部介绍就业和社会保障有关情况，并答记者问。据人力资源和社会保障部部长尹蔚民介绍，通过对煤炭行业和钢铁行业的初步统计，大约煤炭行业有130万人，钢铁行业有50万人，大约共涉及到180万职工的分流安置。

　　国务院近期作出了部署，下发了相关的文件，这是一个“组合拳”，包括“1+8”个配套的文件。其中一个文件就是由人力资源社会保障部会同有关部门制定的。在此文件中，明确职工安置的总体原则为“企业主体、地方组织、依法依规”。并明确了四个方面疏导渠道，包括：鼓励企业挖掘现有潜力，在本企业内部来安置职工；制定就业培训计划，促进转岗就业创业；对符合条件的实行内部退养以及公益性岗位托底安置等。此外，中央财政还将拿出1000个亿奖补资金，主要用于职工的安置。同时，失业保险和就业专项资金对其中符合规定条件的也要予以相应支持。在这个过程中，人社部还会妥善做好职工劳动关系的处理、社会保险关系的转移接续等相关工作。

　　机构：供给侧改革有望加速 煤炭板块目前可以积极参与

　　长江证券(000783,股吧)分析认为板块逻辑正在由供给侧改革向需求侧刺激切换，当前基本面维持向上局面，股价仍有超额收益空间，但要警惕煤炭上涨的两条长期逻辑，供给侧改革和需求侧刺激都有一定不确定性。据上我们认为煤炭板块目前可以积极参与，紧盯需求侧变化即可。

　　民生证券分析认为，近期国务院发布煤炭去产能的指导意见,供给侧改革有望加速,供给侧改革有望带来煤炭板块的价值重估,供给侧改革是煤炭板块短期内上涨的最大逻辑,后续各个省份将会公去产能的时间表和规模,有望持续催化煤炭板块。我们维持三条投资主线:(1)低估值蓝筹+供给侧改革:中国神华、中煤能源(601898,股吧)、陕西煤业、阳泉煤业、潞安环能(601699,股吧);(2)转型+主题:瑞茂通(600180,股吧)、禾嘉股份(600093,股吧)、新奥股份(600803,股吧);(3)煤炭清洁利用:亿能洁能。


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