主题：牛年基金被逼出击 五大公司集体加仓

春节后，随着A股如虹的涨势，机构也一改以往悲观情绪，多数基金同时主动加大仓位。本周二，前期表现疲软的基金重仓股指数亦成功跃上120日均线上方，这一关键技术指标的成功突破也同时意味着数百只基金重仓股上涨空间被完全打开。

　　基金接过游资接力棒

　　牛年凌厉的涨势从春节前便已经显现端倪。当大盘创下1644点新低后，在中央各项振兴经济的政策下，游资开始大肆炒作中小盘股，成为此轮飙升行情的引路者，并演绎出阶段性的赚钱行情，不少个股走出翻番行情。

　　与游资形成鲜明对比的则是基金。在此前飙升行情中，基金等主流机构的态度一直趋于谨慎，吞下了踏空的苦果。节后，一部分基金显然已经没有耐心再等下去，选择主动出击。

　　为了挽回此前踏空的损失，基金不惜接过被游资爆炒过的个股。以生益科技（600183）为例，2月2日，生益科技跳空高开，上午11点大单封住涨停，当天成交6723万股，成交金额达3.85亿元。

　　根据上海证券交易所公布的数据显示，买入金额前五名中，第一、第二和第五位均为机构专用席位，三个席位总计买入1.08亿元，占总成交金额的近三成。排在买入金额首位的机构共计买入7141.82万元，比其他四家的金额总和还多。

　　相反，游资却在2月2日当天毅然出货，收获一个涨停后便选择离场。在1月23日买入榜前三名的游资：东方证券上海宝庆路营业部、银河证券宁波解放南路营业部、国泰君安杭州庆春路营业部，包揽了昨日卖出席位的前三甲；且从卖出金额来看，这三家游资已将23日买入筹码全部卖出，分别卖出2472.88万元、2299.2万元、2283.83万元。

　　生益科技虽然2008年年报业绩下降，归属母公司净利润下滑66.64％，但子公司太阳能概念仍富想象空间，在天威保变（600550）、金风科技（002202）等新能源个股的赚钱效应下，为寻赚钱效应，基金已经开始迫不及待地接盘游资，成为涨停敢死队。

　　此外，年后涨幅已经超过50％的新海宜（002089），在2月5日当天公告称大股东减持480.79万股的时候，随后该股依然强劲上涨，而且在2月5日当天，机构专用席位排在买入榜首位，净买入1752万元，而在随后的交易中，并未出现机构卖出迹象。类似的情况还出现在宝光股份（600379）、银鸽投资（600069）。

　　不过值得注意的是，大商股份（600694）的交易情况则不同于上述个股，机构交易活跃。1月9日当天，在龙虎榜中，买入榜前五位机构占了两席，游资占了三席，而在卖出榜中全部是机构。春节后，这种现象开始加剧。2月9日，买卖榜的十大席位中，机构占了9个席位，其中还有一个素有QFII集中营之称的中国国际金融上海淮海中路营业部，该营业部净买入4675.54万元，从交易席位看，至今并未卖出迹象。

　　整体加仓机械设备

　　根据数据显示，整个四季度基金对后市的态度依然比较悲观。据Wind资讯数据（成立时间超过9个月的基金），2008年四季度277只偏股型基金的股票仓位是66.58％，比3季度67.40％的股票仓位下降0.82％。但是，具有可比数据的277只基金中，121只基金在2008年四季度进行了增仓、156只基金进行了减仓，基金对后市的看法仍然偏消极。

　　从仓位变动幅度来看，168只基金的变动幅度在5％以内，占60.65％，65只基金仓位变动幅度在5％~10％之间，占到23.47％，5只基金仓位变动幅度在10％~20％之间，占到12.64％，仅有9只基金增仓仓位变动幅度超过20％，占到3.25％，随着市场的不断调整，基金对后市的预期更加谨慎，多数基金仓位变动幅度均较小，同时减仓基金个数超明显超过增仓基金。

　　但值得注意的是，就在春节前的最后一周，基金终于抵挡不住市场的诱惑，开始主动出击。根据渤海证券的监测数据，截至春节前最后一天，123只股票型基金的平均仓位为70.58％，107只混合型基金的平均仓位为58.73％。节前一周，两类基金主动加仓幅度分别为2.66％和1.39％，其中股票型基金的仓位已经突破了七成。剔除指数上涨的因素，230只开放式基金中，节前一周主动加仓幅度在5％以上的基金有54只，主动减仓幅度在5％以上的基金只有18只。

　　此外华夏、博时、嘉实、南方和易方达等一线基金公司一致选择了加仓，仅上投摩根小幅减仓。华安、嘉实与广发等基金公司主动加仓幅度都在4％以上。上周各大基金公司仓位都增加到60％以上，有四家已达70％以上。目前，仓位最高的广发小盘（净值，档案，基金吧）等5只股票型基金仓位都在90％以上，而仓位最低的泰达荷银成长等5只股票型基金的仓位多在40％左右。

　　申万巴黎盛利精选（净值，档案，基金吧）基金经理徐爽在接受理财一周报记者采访时表示：“其实我们是在元旦时加仓的，春节前没怎么动，就目前这个行情而言，还是比较难判断。”

　　不过，根据莫塔卡基金经理调研报告显示，在本月初（2月4日-5日）接受调研的基金经理中，64％的受访者看好未来一个月市场走势，24％持中性预期或认为市场将呈震荡态势，另外12％的受访者对2月份走势持担忧态度。

　　在对未来六个月大盘收益率的判断上，受访者多表示偏乐观情绪。有44％的受访者认为未来六个月的大盘收益率将增长10％或以上，21％的受访者认为增长将在10％以内，其余受访者认为会持平或震荡。

　　在行业观点中，基金经理对金融（含银行、券商、保险等）最为看好，最不看好的是消费（含酒类、食品等）行业。在周期及非周期性行业的判断上的观点较为一致：73％的受访者更看好周期性行业，只有12％的受访者更看好非周期性行业。

　　而从占股票投资市值变化比来看，基金对机械设备仪表、医药生物制品以及房地产业的增仓幅度超过1％，另外小幅增仓建筑业、综合、电力煤气及水的生产和供应、信息技术业。减仓行业中，交运仓储、采掘、金属非金属、金融保险的减仓幅度超过1％，对石化行业的减仓幅度也较大。

　　增仓牛股蓄势待涨

　　根据Wind统计数据显示，基金四季度增持且持股比例占流通盘比例超过40％的个股有5只，分别为特变电工（600089）、小商品城（600415）、博瑞传播（600880）、海油工程（600583）和双汇发展（000895）。

　　其中，特变电工四季度增加1.7亿股，共有71家机构持有该股。该股从2月2日至本周四，合计上涨了11.63％。从其二级市场走势看，该股从去年11月便已开始上涨，而进入1月后开始调整，春节后机构继续反手做多，目前价格已经突破年前最高点位。

　　而就在本周二，特变电工又传出喜讯，其全资子公司特别沈阳变压器集团有限公司、控股子公司天津市特变电工变压器有限公司等4家子公司被认定为高新技术企业，同时享受减免15％的企业所得税。

　　而持有小商品城的基金家数从三季度的14只一跃增加到26只，持有博瑞传播的基金只数也在四季度里增加了11只，四季度末基金持有该股流通盘的比例环比上升了19.52个百分点至41.89％，另外基金增持海油工程和双汇发展流通盘的比重分别为11.18％、14.64％。上述个股在二级市场从春节后分别上涨了14.98％、19.11％、9.1％、15.46％。

　　值得注意的是，在四季度加仓1.57亿股，排在基金加仓榜中第五位、24家机构集体增持的攀钢钢钒（000629）其股价自春节后合计下跌了1.63％。机构增仓排名前十的还有北京银行（601199）、兴业银行（601166），节后也仅涨了5.47％、2.3％。

　　根据统计数据显示，在最近5个交易日内，以基金为主的超大户分别增仓了中海发展（600026），增加了22.6％；白云机场（600004），增加了12.3％；楚天高速（600035），增加了10.6％。|

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