主题：南钢股份:2015年报净利润-24.32亿 同比下降933.08%





2016-04-16 00:00:00 来源： 同花顺财报


(600282)南钢股份:2015年报净利润-24.32亿 同比下降933.08%


一、主要会计数据和财务指标

报告期指标 2015年年报 2014年年报 本年比上年增减(%) 2013年年报
基本每股收益（元） -0.6276 0.0753 -933.47 -0.1596
每股净资产（元） 1.59 2.21 -28 2.13
每股公积金(元) 0.16 0.13 21.86 0.13
每股未分配利润(元) 0.2731 0.9068 -69.88 0.8315
每股经营现金流(元) 0.2627 0.9738 -73.02 0.7709
营业收入(亿元) 222.52 278.85 -20.2 268.23
净利润(亿元) -24.32 2.92 -933.08 -6.18
净资产收益率(%) -33.1600 3.4700 - -7.2400

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二、主营业务构成分析


业务名称

营业收入(万元)

收入比例

营业成本(万元)

成本比例

利润比例

毛利率



按行业
黑色金属冶炼及压延加工 1967691.07 88.78% 1912879.87 88.86% 86.18% 2.79%
其他产品和服务 248702.74 11.22% 239910.11 11.14% 13.82% 3.54%

按产品
板材 1043930.07 47.1% 1004015.66 46.64% 62.75% 3.82%
棒材 540646.78 24.39% 545680.92 25.35% -7.91% -0.93%
贸易 162040.59 7.31% 157103.08 7.3% 7.76% 3.05%
线材 120296.66 5.43% 112812.15 5.24% 11.77% 6.22%
型钢 113698.38 5.13% 111457.95 5.18% 3.52% 1.97%
带钢 108654.97 4.9% 98655.01 4.58% 15.72% 9.2%
其他 86662.15 3.91% 82807.02 3.85% 6.06% 4.45%
钢坯 31665.29 1.43% 31368.79 1.46% 0.47% 0.94%
次品钢材、边角料 8798.92 0.4% 8889.4 0.41% -0.14% -1.03%

按地区
江苏地区 963000.76 49.97% 940013.82 50.2% 42.1% 2.39%
上海地区 322015.23 16.71% 312751.28 16.7% 16.97% 2.88%
浙江地区 211783.23 10.99% 203990.8 10.89% 14.27% 3.68%
境外(出口) 141531.16 7.34% 136210.06 7.27% 9.74% 3.76%
其他 113577.2 5.89% 110336.92 5.89% 5.93% 2.85%
华南地区(广东、广西、海南) 76541.14 3.97% 73782.6 3.94% 5.05% 3.6%
华北地区(北京、天津、河北、山西、内蒙古) 40374.67 2.09% 38889.73 2.08% 2.72% 3.68%
华中地区(湖北、湖南、江西、河南) 30813.84 1.6% 29630.72 1.58% 2.17% 3.84%
其他地区 15778.8 0.82% 15321.3 0.82% 0.84% 2.9%
西南地区(四川、重庆、云南、贵州、西藏) 11810.83 0.61% 11694.46 0.62% 0.21% 0.99%

三、前10名无限售条件股东持股情况

前十大流通股东累计持有：202726.13万股，累计占流通股比：52.32%，较上期变化：2217.38万股，截至2015年12月31日股东人数183526，同比上期变化：-17.36%。



名称

持有数量(万股)

占总股本比例(%)

增减情况(万股)



南京南钢钢铁联合有限公司

179535.20 46.32 不变

南京钢铁联合有限公司

11417.97 2.95 不变

全国社保基金一零二组合

2699.98 0.70 不变

李亮

2000.00 0.52 新进

国信证券（002736）股份有限公司

1652.51 0.43 -160.00

中国银行（601988）-大成财富管理2020生命周期证券投资基金

1379.03 0.36 新进

吴家煜

1142.96 0.29 新进

王红娟

1074.10 0.28 新进

中国农业银行（601288）股份有限公司-中证500交易型开放式指数证券投资基金

935.10 0.24 新进

王顺兴

889.28 0.23 新进

较上个报告期退出前十大股东有


招商银行股份有限公司-华富成长趋势混合型证券投资基金
1199.99 0.31 退出

方威
1072.77 0.28 退出

中国建设银行股份有限公司-易方达国防军工混合型证券投资基金
776.07 0.20 退出

中国证券金融股份有限公司
756.05 0.20 退出

澳门金融管理局-自有资金
636.58 0.16 退出

中国工商银行股份有限公司-易方达科翔股票型证券投资基金
601.63 0.16 退出

四、分红送配方案情况


不分配不转增

五、董事会经营评述

一、概述


　　一、管理层讨论与分析：

　　（一）行业运行情况：

　　我国经济发展进入新常态，经济对于钢材消费的带动作用逐步减弱，钢材消费强度下降明显。

　　国家统计局数据显示，2015年GDP增速放缓至6.9%，创自1990年以来新低；国内粗钢产量8.04亿吨，同比下降2.3%，自1981年以来首次年度下降；粗钢表观消费量为7.01亿吨，同比下降5.45%。

　　报告期，虽然铁矿石、煤炭等原燃料价格有所下跌，但是由于行业产能过剩、供大于求的矛盾突出，原材料价格的下跌远不能抵消钢材价格的下跌。截止报告期末，中钢协CSPI钢材综合价格指数为56.37点，较期初下降25.54点。钢铁主业盈利能力持续下降，行业整体亏损。

　　（二）公司经营情况：

　　面对严峻的市场形势，公司加大内部改革力度，以产品升级和营销创效为重点，不断优化品种结构，并加快转型发展力度。报告期，公司铁、钢、材产量分别为842.94万吨、859.04万吨、792.06万吨，同比分别增长3.12%、6.83%、8.09%；实现营业总收入222.52亿元、归属上市公司股东净利润-24.32亿元。

　　1.

　　以事业部制为龙头的组织架构改革取得初步成效：

　　公司将直线职能制调整为按业务职能区分的事业部制，成立炼铁、特钢、板材及公辅4个事业部，同时配套改革措施。公司对事业部充分授权，按照“利润中心”的模式运行和考核，强化各事业部市场经营意识和自主经营能力。报告期，各事业部更直接地洞悉市场形势，加快市场响应速度，进一步为用户提供服务，通过加强管理、工艺改进、技术创新等措施，降本增效取得了初步成效，市场竞争力增强。

　　2.

　　持续强化技术研发和产品认证：

　　公司参与国家高技术研究发展计划（简称“863计划”），并承担863计划两项子课题。报告期内，公司成功开发了80kg级水电用高强度钢、150mm和180mm中低温临氢钢、厚壁大口径X80管线钢、抗酸容器钢、北极用低温结构钢等新品种。公司与东北大学等单位合作的“高等级中厚钢板连续辊式淬火关键技术、装备及应用”项目获国家科技进步二等奖；9%Ni钢荣获中钢协冶金产品实物质量最高奖——“特优质量奖”，成为2015年度钢铁行业唯一获此殊荣的中厚板生产企业；“热轧低温带肋钢筋工艺研究及产品开发”项目获中国钢铁工业协会、中国金属学会颁发的“2015年冶金科学技术奖三等奖”。

　　公司全年开展产品认证43项，涉及215个钢种，接受36次国内外顾客对质量体系和保证能力的现场审核，钢级高、规格极限、通过数量均创历年之最。极限规格60×4500mm船用5Ni、9Ni钢通过6国船级社认证；完成EH47大型集装箱船板、A514GrQ齿条钢板、F690超高强海工板等7个系列高等级特厚板开发及10国船级社认证；低温碳锰钢通过5国船级社认证；250mmS355系列、100mm12Ni14等高档品种及极限规格通过CE/PED扩证；欧标结构钢完成德国AD2000W1认证。宿迁金鑫球扁钢、角钢等船用型材E、E36为国内首家通过十国船级社认证的企业。

　　公司及子公司宿迁金鑫获得国家“高新技术企业”认定。

　　3.

　　加大市场营销力度：

　　2015年，公司各产线基本保持了满负荷生产。在市场需求严重萎缩的情况下，营销人员积极开拓市场，全年销售钢材793.84万吨，产销率超过100%。积极创新商业营销模式，强化船板精益制造、定制配送业务，全年定制配送订单达47.7万吨。公司“基于互联网思维和JIT（准时制生产）模式的船板配送商业模式创新经验”名列国家工信部2015年33项全国“质量标杆”之一，也是钢铁行业唯一获评的成果。积极开拓国际市场，筹建了德国、日本办事处，加之已在韩国、新加坡、马来西亚、印尼、意大利、印度、香港、中东等多个国家和地区设立的海外机构，公司海外销售网络进一步完善。

　　4.

　　转型发展工作取得初步进展：

　　报告期内，公司整合现有的多元产业资源和对外投资平台，设立新产业投资集团（事业部制运作），以发展节能环保、智能制造、互联网+等新兴产业为重点，打造具有技术竞争优势、较强盈利能力和良好发展前景的新产业集群，积极对接南京江北新区发展规划；投资成立金凯节能环保投资控股有限公司，并将公司内部现有的节能环保业务整合纳入到金凯节能环保平台，实现专业化运营，为公司节能环保产业发展提供了组织基础；钢宝股份在全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）挂牌，为多元产业子公司的发展壮大探索出新路径；宽厚板产线被评为江苏省第二批优秀示范智能车间，成为公司智能制造转型的良好开端。


　　二、报告期内核心竞争力分析：

　　1、机制与管理：

　　公司融合了国有企业与民营企业的优势，兼具组织优势和机制优势；坚持改革创新，打造快速市场响应能力、以用户为中心的系统服务能力；实行事业部制改革，优化组织管理，提升运行效率，打造企业价值创造能力。

　　2、装备能力：

　　公司于“十二五”期间完成了基于装备大型化、现代化、信息化的转型发展结构调整改造，项目已全面投产，公司板材和特钢长材两大钢材生产系统及其配套的炼铁和炼钢设施实现了提档升级。

　　3、技术创新和模式创新：

　　公司拥有研究院、科技质量部两个技术研发平台，建立了以事业部为主体的“产销研”一体化研发体系，拥有国家级检测中心、省级企业技术中心、江苏省企业院士工作站、江苏省船舶用钢工程技术研究中心、江苏省高端钢铁材料重点实验室等技术中心。

　　截至报告期末，公司已拥有风塔专用钢板、战略石油储罐用调质高强度钢板N610E（12MnNiVR）、高强度淬火耐磨钢板NM400/NM450、液化天然气（lng）专用超低温（－196℃）9%Ni钢板、NM500高级别耐磨钢板等5种国家重点新产品；拥有授权专利660项，其中发明专利270项。

　　公司于2014年开始研究推进船板配送服务模式创新，以船厂需求为驱动，运用互联网和信息技术对传统的生产组织、营销模式、管理模式进行变革创新，实施船板分段配送，实现生产的精益化、柔性化、智能化，以及交付的敏捷化、准时化，形成了全新的产业形态。

　　4、产品结构：

　　公司目前已形成了以特殊管线钢、高等级船舶及海洋工程用钢、战略石油储罐用钢板、Ni系低温容器钢、工程机械用钢、风塔用钢、耐磨钢、耐候钢、核电钢、水电钢等高档次宽幅专用钢板为龙头，兼有优质低合金棒线、带钢、船用球扁钢等的宽/中厚板（卷）及棒材、线材、带钢、型钢等五大类产品体系。公司实现了ISO9001质量管理体系全覆盖，还建立了ISO/TS16949汽车钢质量管理体系、APIQ1石油天然气行业用钢质量管理体系、HAF003核电用钢质保体系等满足客户个性化需求的质量管理体系。

　　同时，公司加快推进国内外产品认证、市场认证、质量认证，提高品牌产品的市场占有率、影响力、竞争力，多个产品已通过CE、PED、JIS、BIS、IBR、SIRIM、NSK、FAG等国际认证，带肋钢筋、轴承通过生产许可认证，船板通过中、英、美、俄、德、法、意、日、韩、挪威等11个国家船级社认证，造船及海洋工程用钢、特殊管线钢、Ni系低温钢、石油储罐用高强钢板、石油钻具用钢、调质钢、超超临界锅炉管坯钢、电力用钢等产品市场占有率处于国内领先水平。

　　5、信息化与工业化生产深度融合：

　　经过二十多年持续的信息化建设，公司已经建立了较完备的钢铁生产信息化系统。包括ERP（企业资源计划）、MES（制造企业生产过程执行系统）、EMS（能量管理系统）、SCM（供应链管理系统）、CRM（客户关系管理系统）、OA（办公自动化系统）、计量、检化验等在内的控制系统对企业生产和管理形成有效支撑，网络交换、存储与计算服务平台成熟可靠，基本实现横向的业务全覆盖、纵向的全工序集成，实现了供应链、企业资源、客户关系、能源管理、制造执行等有效管理，两化（信息化、工业化）融合水平已较为成熟。

　　6、品牌与营销：

　　公司长期培育的“双锤”品牌在行业中享有较高知名度和美誉度。公司“双锤及图”商标为中国驰名商标，“双锤”牌螺纹钢为上期所螺纹钢期货实物交割品牌。同时，公司依靠卓越的营销团队和优秀的销售人才，建立了多层次的营销体系和销售网络，拥有钢宝股份电子商务平台，并在韩国、马来西亚、印尼、意大利、印度、香港、中东等国家和地区设有多个海外营销平台，实现了国际化的市场布局。公司凭借突出的品牌优势和优良的产品结构，建立与中石油、中石化、中集集团（000039）、三一重工（600031）、吉宝等下游客户稳定的合作伙伴关系，并成为西门子、卡特彼勒、道达尔、贝卡尔特、中核电、中石油、中石化、中海油、二汽等国际知名企业的合格供应商，成功进入石油石化、工程机械、造船、轨道交通、汽车、海洋工程核电水电等领域。

　　7、环境经营：

　　公司通过ISO14001环境管理体系认证，已成为“全国冶金行业节能减排示范基地”，是钢铁行业中第一个实施清洁发展机制项目的企业、第一家“国家循环经济标准化试点单位”。公司主体装备均配备节能减排环保设施，引进先进的烧结脱硫、干法除尘、半干法除尘、余热发电、余压发电、第三代钢渣处理等环保技术。

　　8、区位优势：

　　公司所处的华东地区，交通便利，经济发达，工业基础雄厚，集聚了一批大型装备制造企业，是国内最主要的钢材消费区域，为公司主要产品提供了广阔的市场。

　　公司所处的南京江北地区，已由国务院批复设立为国家级新区——南京江北新区。该区域将逐步建设成为自主创新先导区、新型城镇化示范区、长三角地区现代产业集聚区、长江经济带对外开放合作重要平台，发展智能制造、生命健康、新材料、高端装备四大先进制造业和现代物流、科技服务两大生产性服务业的现代产业体系。这将为公司的转型发展、产城融合提供机遇、拓宽空间。


　　三、公司关于公司未来发展的讨论与分析：

　　(一)行业竞争格局和发展趋势：

　　中国经济进入新常态，预计GDP增速将继续放缓。2016年，中央继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，着力加强供给侧结构性改革，在适度扩大总需求的同时，去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，提高供给体系质量和效率。

　　受经济结构调整影响，钢铁需求难有大幅提升。钢铁“僵尸企业”有望在市场和供给侧改革的倒逼作用下逐渐退出，产业结构将得到优化，但过程和进度可能比较缓慢，产能过剩的矛盾短期内难以化解。

　　(二)公司发展战略：

　　公司在做强钢铁本体、提升钢铁业务竞争力的同时，持续推进转型升级，以节能环保、智能制造、互联网+为发展方向，以客户导向、技术创新、智能化、国际化、卓越绩效为驱动，将公司打造成为具有全球竞争力、以“钢铁细分领域的先进材料制造平台”和“绿色环保、智能产业”为有机整体的综合服务提供商。

　　(三)经营计划：

　　1、前期经营进展说明：

　　公司2015年生产经营的主要目标为：生铁产量880万吨，钢产量880万吨，钢材产量800万吨；营业收入290亿元；新增固定资产投资10.14亿元。

　　报告期，公司实际生铁产量842.94万吨，完成计划的95.79%；钢产量859.04万吨，完成计划的97.62%；钢材产量792.06万吨，完成计划的99.01%；实现营业收入222.52亿元，完成计划的76.73%，较计划减少67.48亿元，主要原因系钢材销售价格大幅度下降,；新增固定资产投资9.39亿元，完成计划的92.60%。

　　2、2016年，公司生产经营的主要目标：

　　（1）铁产量845万吨，钢产量860万吨，材产量773万吨；（2）实现营业收入206亿元；（3）固定资产投资16.53亿元；（4）环保设施同步运行率达到99%以上。

　　（5）实现安全文明生产。

　　为实现上述目标，公司将做好以下工作：

　　（1）深化内部改革，提升企业管理水平。深化以事业部制为龙头的系列改革，整合内部资源；优化人力资源配置，逐步替代劳务协力；强化精细化管理，通过行业对标，优化采购模式和制度，进一步加强技术工艺优化和库存控制，加强成本管理，持续推进降本增效，降低经营成本；以两化融合为抓手，加快新一代信息技术与制造业的深度融合，提高生产效率和过程控制能力，提升管理效率，推进信息化技术在协同制造、成本优化、物流服务、客户定制等方面的提升，提高公司核心竞争力。

　　（2）创新营销模式，继续加大营销力度。充分发挥地理优势和市场区域优势，整合内外部资源，融合互联网平台，及时调整营销策略和市场布局，提升市场占有率。利用现有海外子公司和营销网络，大力开发国际市场，借助国家“一带一路”战略的契机，完善海外销售网络，扩大海外出口量，力争实现80万吨出口规模。创新营销模式，继续做好先期介入（EVI）模式，建立与下游客户稳定的合作伙伴关系，占领营销的制高点，不断拓展船板精益制造和定制配送，并向其他品种、行业延伸，拓展定制配送市场覆盖面，深度挖掘定制配送效益，打造公司定制配送品牌。

　　（3）优化品种结构，强化品种差异化优势。瞄准国家“十三五”重点投资和基础建设方向，进行有针对性地品种研发。通过品种结构优化、成分调整、工艺优化等措施，确保生产和系统效益的最大化。保持Ni系超低温容器钢、特殊管线钢、石油储罐用钢、调质钢、钻具钢、合金管坯钢、合金焊丝用钢等传统优势产品的市场占有率。

　　（4）做强多元产业，推动公司转型升级。以钢铁制造为基础，以节能环保为驱动，通过合作引进+自主集成方式，聚焦固废处理、污水处理和余热发电等领域，尽快实现节能环保项目的落地。

　　钢宝股份利用新三板挂牌的契机，扩大贸易业务量，拓展延伸加工，加强电商平台对钢铁主业的支撑作用。推进延伸加工与定制配送、物流、电商平台的深度融合，加强产业链的协同作用，构建产业链竞争优势。积极对接南京江北新区规划，不断拓宽发展空间。

　　（5）加强以人为本的企业建设，共创和谐稳定的发展环境。持续改进安全管理，健全规章制度，加强专业管理，全面推行岗位风险作业方案固化和SOP，提升EHS体系运行水平，实现安全整体受控。提高资源能源的利用效率，积极防范环保风险，完善环保检查与在线监控，对公司范围内各类污染源进行动态监控，提升环保水平。为职工成长搭建平台、拓宽空间，不断提升职工的归属感和幸福感。进一步推动干部年轻化。

　　3、维持公司当前业务完成在建投资项目所需的资金需求：

　　2016年，公司固定资产投资项目主要包括：对提升公司竞争力有重要作用的质量提升及产品品种研发项目计划用款7,887万元；对公司可持续发展有重要影响的安全、节能环保项目计划用款18,973万元；其他技改项目计划用款29,538万元；前期准备项目5,000万元。以上2016年固定资产投资计划共61,398万元，另需支付前期已完工及2015年结转项目用款103,900万元。

　　公司维持日常业务及完成在建工程投资项目所需资金来源于自筹资金。

　　(四)可能面对的风险：

　　1.

　　经营风险：

　　钢铁行业的发展与宏观经济的运行状况高度相关。全球经济增长依然乏力，发达国家经济总体复苏不稳，新兴经济体显著分化。随着我国经济发展进入新常态，经济增速放缓和经济结构调整将减缓对钢铁产品的需求强度。同时，钢铁产能严重过剩的局面仍将延续，供大于求的市场环境难以改善；钢材产品同质化竞争激烈，产业集中度低削弱了市场价格控制力。

　　对策：（1）深入推进内部改革，全面实施高效率生产和低成本制造；（2）优化品种结构，打造差异化优势；（3）创新营销模式，增强用户黏性；（4）以绿色环保和智能制造为主线，加快推动公司转型发展。

　　2.

　　财务风险：

　　受下游需求低迷、行业产能过剩等因素影响，公司盈利能力受阻；同时，政府对钢铁等产能过剩行业实行授信限制，可能导致现金流紧张，资金来源受限；公司资产负债率偏高，面临较高的财务风险。

　　对策：（1）通过提升品种结构和加大营销力度，提高资金周转效率，增加经营性现金流；（2）直接融资，降低资产负债率；（3）推进资产证券化和融资租赁，进一步拓宽融资渠道。

　　3.

　　环保风险：

　　作为钢铁企业，公司在生产过程中会产生废水、废气、废渣、粉尘、噪音等污染。随着新《环保法》等相关法律的实施和供给侧改革的推进，政府对钢铁企业的环保要求进一步提高，治理环境和控制污染物排放的力度逐步加大，环保治理将保持高压态势。

　　对策：（1）密切关注相关的法律规范和政策变化，及时开展自查自纠、隐患排查、风险提示等工作，全面降低或消除环保风险；（2）完善环保检查与在线监控，对公司范围内各类污染源进行动态监控，积极防范环保风险；（3）改进和提升工艺装备技术，进一步提高能源和资源循环利用效率，持续降低能耗水平，提升环保水平。


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