主题：上交所：年报问询关注风险类公司五大问题



目前，沪市公司2015年年报的信息披露事后监管问询工作已基本结束。就今年年报事后监管问询的基本情况、发现的问题及相关监管行动，上交所有关负责人回答了记者的提问。

上交所有关负责人指出，2015年，在经济增速放缓、结构调整阵痛的宏观经济影响下，一些沪市公司出现经营不善、管理不到位、控制权存在争议、经营空壳化等问题。这些公司存在较高的风险，在规范经营与信息披露方面出现较多合规性问题。在事后监管问询中，上交所强化分类监管，对此类风险公司给予高度关注。监管问询发现，主要存在以下问题：

一是非经常性损益问题。受宏观经济和自身经营不善等多种因素影响，一些风险公司依赖政府补助、资产处置收益等大额非经常性损益实现盈利。基于此，监管问询特别关注了此类公司的非经常性损益事项和交易的决策、会计处理的合规性以及信息披露等问题。问询发现，10余家公司涉嫌存在非经常性损益披露不及时等违规情形，还有个别公司非经常性损益的会计确认存疑。

二是业绩预告违规。上市公司年度业绩是投资者关注的重大事项，对公司股价及投资者决策产生重大影响。为明确市场预期，股票上市规则规定，出现年度业绩亏损、实现扭亏为盈以及同比发生重大变化等情形，公司负有业绩预告的强制性义务。问询发现，20余家公司涉嫌存在业绩预告违规行为，包括预告变脸、预告差异过大、未预告、逾期预告等多种违规情形。特别是一些产能过剩或经营管理不善的公司，因未审慎判断减值准备、资产处置等会计处理对业绩的影响，集中发生业绩预告违规的情况。

三是关联方资金占用。控股股东、实际控制人等关联方非经营性占用上市公司资金，构成了对上市公司利益的侵占，直接损害了中小股东的利益，是上市公司规范运作中的一条“红线”，也是证券监管中严格禁止、重点打击的违规行为之一。问询发现，一些经营管理不规范的公司仍存在关联方非经营性资金占用的问题，个别高风险公司甚至屡次发生。

四是财务处理和披露的合规性问题。财务处理的真实准确是投资者投资决策的重要保障。近年来，市场交易日益复杂，新业态和新模式层出不穷，一些公司的财务人员执业水平有待提高，有的高风险公司进行盈余管理甚至粉饰报表。这些现象导致部分公司的财务会计处理及披露均出现较多问题。问询发现，一些公司未严格按照财务报告15号编报规则的要求编制财务报表附注，存在较多的内容遗漏、数据勾稽关系错误等基本问题；有的公司对年报准则的理解与掌握不足，在会计估计适用期、合并报表、金融工具确认方面存在较多问题；还有个别高风险公司，利用收入确认总额法与净额法的选择、非公允的资产处置或购买交易、资产减值处理等方式，实施盈余管理甚至虚假披露。

五是业绩承诺实现与披露问题。近年来，上市公司并购重组十分活跃，标的资产“高估值”、“高承诺”的现象比较普遍。结合2015年公司并购重组情况，在年报监管问询中，对业绩承诺的实现情况和补偿兑现等方面予以了特别关注。问询发现，有的公司有关业绩承诺方面的信息披露不规范、不到位；有的公司挪用其他资金或资源不当帮助重组标的实现业绩承诺；有的公司在年报中声称已经完成业绩补偿，但对补偿的方式、数量和金额等关键事项的披露却含糊不清；还有一些公司虽能勉强实现业绩承诺，但对测算的标准和依据避而不谈。


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