主题：大牛研究报告（8月）

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2016年7月24号在VIP专栏更新
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大盘已连续两周宽幅震荡，周五出现转弱，盘面热点匮乏，短期调整压力明显， 万科出现争夺止跌回升，但能量明显不足，市场短期调整压力明显， 操作策略上应适当降低仓位防御为主..............结合消息面和盘面来看， 下周值得关注的主要是洪灾灾后重建概念、深港通、内需消费。

长线股--回购刺激不明显，上周000725正式出了新一期的回购方案，令人失望的是000725 估计没有任何反应， 200725 涨幅也不大，只有10% 左右，这点低于我们预期，这和同时推出了预亏的半年业绩预告有关，但我们注意到7月面板价格明显回升，面板行业下半年供需关系改善明显，同时面临OLED的升级换代的巨大机会， 虽然短期回购灭有刺激股价大涨，但长期我们依然看好。

热点题材一：深港通，深港通依然没有消息， 但也有境外机构猜测7，8月会公布时间表，对深港通开通时间我们目前不做预测，但我们认为依然值得期待。

热点题材二 ：洪灾，今年以来国内各地一直遭受洪水的冲击，但近两周来看，洪水造成的破坏力突然增大，尤其周末河北洪灾已经造成了100多人死亡，这是新中国以来少有的单地单次洪灾死亡超100人的案例，同时我们注意到湖南等地依然还在持续遭到各种洪水和山洪的小规模冲击，对各地基础建设破坏力极大，我们猜测接下来洪灾概念很可能受到市场挖掘，建议关注水利基础建设和城市排水概念股 。

热点题材三：内需概念股 ，理由我就不多说了，重点依然关注汽车、电子、酿酒


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大牛研究报告2016年6月 http://www.jrdao.com/topic-517108.html

上周市场基本符合预期的震荡下跌，周末消息面平淡，预计短期震荡争夺还将延续，后市结构性分化为主，8月后，很多国企改革任务进入关键期，估计会有进一步改革题材出现 ，值得高度关注，此外就是我们认为深港通有可能意外兑现 ..........

长线股--回落加仓，我们减持认为000725公司经营转折已经到来， 加上7月面板加速回升，下半年公司业绩有望超出预期，随着公司规模效应和竞争力增强， 未来公司迎来黄金发展期，而OLED 又注入了新的想象空间和动力， 加上公司二次回购价高达3元，在震荡市中， 有这两个支撑确实是难得的好标的。既然没有体现利好，出现回落，那回落就是加仓的好时机。

热点题材一：深港通，虽然近两周深港通少有人提及，但根据年内开通的目标，以及目前IPO 常规化，我们认为深港通8月随时可能公布， 也有国际知名机构预测8月公布，因此，不排除深港通在意外中突然兑现， 值得布局。

热点题材二 ：国企改革，上半年国企改革加速已经达成共识， 由于中国管理层和企业，都是指定年度任务和目标的特殊性， 下半年，一些国企为了完成上峰交代的年度任务，下半年国企改革有望再度加速， 下半年可重点关注煤炭、电力和央企制造业的改革， 地方国企上，关注广东，上海为主 。

热点题材三：内需概念股 ，继续重点关注汽车、电子、酿酒

2016年8月7号在VIP专栏更新
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上周市场如期震荡争夺，周末消息面平淡， 我们看不到央行货币政策松动， 也没有深港通的消息， 国企改革稳步推荐，但周末没有惊喜，预计争夺会延续，热点上，依然是关注深港通、国企改革 ..........

长线股--继续持有，上周我们的长线股京东方，依然平稳， 几乎同步大盘 ，公司回购股东大会还要两周才能召开，市场并不急于买入和拉升， 同时我们注意到面板价格延续了回升态势， 不少机构机构发布预测认为面板供不应求将延续到2017年， 如果这个预测成立，自然对京东方构成长期大利好， 操作策略上，我们建议继续持有。

热点题材一：深港通，转眼已经到了8月上旬，目前时间表依然没有公布， 很显然时间已经不多了，原则上要提前1个月公布，还有3个月的试运行，不少机构也纷纷预测8月公布的概率大， 周末虽然没有任何消息，但我们依然认为8月公布的概率大， 依然是我们短期主要看好的板块之一， 重点关注000625 000858 000725 等内需消费蓝筹和制造业代表。

热点题材二 ：国企改革，上周上半周上海国企改革题材依然表现不错， 随后深圳本地股有所跟进，周中深纺织停牌重组，显然，央企国企改革加速的同时， 地方国企改革也在加速推荐， 除了央企外，我们继续强调看好：上海，广东的国企改革为主， 行业上着重关注煤炭、电力、钢铁的 改革机会。

2016年8月14号在VIP专栏更新
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上周地产股表现出色，市场焦点重回蓝筹明显，让价值蓝筹时代的带来再次得到验证，从指数上来看，上周上证指数也明显好于创业板和中小盘指数，周末消息面不错， 在深港通和社保资金壮大的预期下， 蓝筹认可度有望再度提升，建议重点关注深港通、国企改革和举牌概念

长线股--周末股东大会审议回购，最近我们在VIP 专栏已经多次提供了面板价格近期走势，很显然，在面板价格回升通道中， 京东方同时产能释放，市场占有率提高，获得价格、产能、市场占有率三重高弹性，最近公司也明确表态，公司产品供不应求，下半年京东方业绩超预期成为必然，加上下周五公司股东大会审议回购，我们认为通过概率大，一旦通过3元的回购价，会有不错的机会，继续重点持有，短线可择机加仓。

热点题材一：深港通，周末管理层终于明确表态深港通年内开通，这是管理层首次在例会上如此明确表态深港通， 可见深港通已经获得了重大进展，8月宣布时间表应该是大概率时间，相关题材板块有望从现在开始得到资金持续关注， 我们人为目前A 股普遍高于H 股，深港通后，市场炒作焦点主要还是香港市场稀缺概念股，综所周知，香港缺乏制造业，A 股中制造业股有望成为焦点中的焦点，尤其有估值优势的制造业，比如，000625 000858 此外有着良好前景的 000725 IT 制造业也有望获得持续追捧。

热点题材二 ：国企改革，国企改革依然是我们持续关注的焦点之一，关注重点上依然是广东、上海区域机会，以及行业上的 煤炭、电力、钢铁的 改革机会。

热点题材三 ：举牌概念，上周我们发表了一篇文章，标题为： A股新时代已到来 万科之战的启示(http://www.jrdao.com/topic-521802.html),文中阐述了万科股权之争更多的是资本市场的投资行为，而不是股权控制战，因此验证了 A 股价值蓝筹已经具备了产业大规模投资的价值，这是一个普遍现象，而不是万科单个案例，果然不出我们所料，上周民生银行，浦发银行也传出产业资本增持举牌的消息，这种现象正在蔓延，这是A 股持续炒作垃圾股，导致蓝筹严重低估，而上市公司又不作为的必然结果，我们人为这种现象会在更多的公司中衍生，相关低估蓝筹具备场外产业资金持续增持的机会，可重点关注，主要标的是业绩和经营十分优良，估值低估的蓝筹。

2016年8月21号在VIP专栏更新
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上周大盘维持震荡争夺，周末消息面平静，深港通依然是市场关注焦点其次就是国企改革值得关注

长线股--回购议案通过，周五京东方股价虽然平淡，但周末依然如期通过了表决，虽然还需要债券持有人审议，但我们认为通过的概率大，从目前股价来看，过去一周股价平稳， 似乎并未受这个投票的表决影响。不过我们认为，本次回购执行的概率大，而且面板价格回升已经进入中期确认通道，后续还有较大的上涨空间，股价争夺后上行是必然趋势， 继续持股为主。

热点题材一：深港通，上周管理层果然确认了深港通已经获批，各部门正在稳步推进，但随后指数表现疲软，持续横盘震荡，让不少投资者心生疑虑，周末并没有公布深港通时间表，但我们认为已经不重要，深港通推出已经没有变数，而且公布时间表也就是这两周内的事，我们继续把深港通作为重点关注标的，依然建议关注香港市场稀缺标的，如白酒，还有有估值优势的制造业，比如，000625 000858 此外有着良好前景的 000725 IT 制造业也有望获得持续追捧。

热点题材二 ：多份文件推进，上周国企改革依然是市场热点， 市场主要热点主要集中在上海、深圳两地，不过同时也有多个其他地方发布了国企改革的文件，可见如我们预期进入下半年，国企改革加速推进，前期依然重点关注广东、上海、东北的机会，以及行业上的 煤炭、电力、钢铁的 改革机会。