主题：G鞍钢：储量丰富 钢铁霸主 直追H股

大盘不温不火，个股异常活跃，本栏一直强调在目前市场中，要轻指数重个股，只有把握好个股才能赚取利润；要想选好个股只有进行专业的调研，才能作到立于不败，最近两天盘面中钢
铁板块蠢蠢欲动，其中具有资源优势的钢铁个股更应是关注的重点，我们昨日送出的G新钢钒今日走出放量突破走势。今日我们再为大家分析一挡股价低于H股18％、资源丰富、面临突破的钢铁龙头股G鞍钢（000898）
　　资源储量丰富 成本优势明显

　　今年以来铁矿石价格大涨，导致各钢铁公司业绩受到很大影响。而G鞍钢（000898）由于背靠我国铁矿石储量和开采量最大的鞍山矿区，得到政策的倾斜，拥有可开采一百年矿山资源的鞍钢集团承诺以优惠价供应铁矿石，而且随着鞍钢集团整体上市，鞍钢集团旗下的矿山也会注入到G鞍钢，以减少关联交易。东北铁矿石大型矿体主要分布在辽宁省的鞍山（包括齐大山、大弧山、樱桃园、东西鞍山、弓长岭等），连绵的矿山占地超过200平方公里，其中齐大山铁矿由国家和鞍钢集团投资42亿元对其进行扩建，现存矿石资源3.5亿吨，年生产能力可达1200万吨，是目前亚洲开采规模最大的铁矿，G鞍钢钢铁生产所需铁矿石的90％来自集团自有矿山，鞍钢集团拥有鞍山矿业公司和弓长岭矿业公司两大铁精矿原料基地，目前已探明铁矿石储量93亿吨，约占全国储量的四分之一，是中国的“淡水河谷”，随着采矿和勘探技术的提高，鞍钢集团的铁矿资源储量在原有基础上增加16.46亿吨，按鞍钢目前年消耗矿石量计算，可延续使用一百年。G鞍钢通过收购了集团公司大量优质资产，大大提升了公司的投资价值。

　　鞍本重组实力大增

　　公司母公司鞍钢集团与本钢集团联合重组成立鞍本钢铁集团。该集团成立后，不仅避免了两大集团近距离的价格竞争，同时在原材料采购上更好地发挥规模优势。2006年公司铁矿石80％可以由集团供应，公司可以获得低成本竞争优势。公司收购新钢铁公司100％的股权；收购后公司总资产在钢铁行业中排名跃升到第4位；净资产排名跃升到第2位；销售规模排名提高到第2位；总资产及净资产规模将增长1倍以上，而净利润则增长2至3倍；收购效应在2006年业绩上将逐步体现。

　　优秀品质的钢铁龙头

　　前期公司西区500万吨钢项目今年将全面达产达效。鞍钢新轧通过定向增发收购集团公司钢铁主业资产后，实现了钢铁主业一体化，产量规模、品种结构、质量和效益方面的优势更加突出。西区500万吨钢项目建成投产后，公司大型化、连续化、集约化经营管理的特点和优势将进一步得到充分体现。据公司有关负责人介绍，去年以来，鞍钢新轧在通过资产重组实现钢铁主业一体化经营发展、完善钢铁产业链、扩大经营生产规模和有效保证钢铁产品产量稳步增长的同时，进一步加大了新产品试制和重点产品科研开发工艺质量的攻关力度。2005年，公司共开发试制新产品103项，完成科技成果5项。X80管线钢通过了中石油组织的专家评审，成为国内首家通过中石油鉴定企业；冷轧汽车板顺利通过了德国大众、二汽神龙的汽车板质量认证，并与德国大众和一汽大众签定了常年合作协议；成功开发出耐指纹热镀锌板和无铬钝化产品；“鞍钢”牌重轨被授予“中国名牌”荣誉称号；较高级别的造船板还通过了中国CCS、英国劳氏LR、韩国KR、日本NK船级社的扩大认证。另外，从有关部门获息，G鞍钢（000898）一批大锌花镀锌板已成功打入2008年奥运会标志性建筑"鸟巢"和"水立方"。G鞍钢镀锌板能受到世界瞩目的奥运工程青睐，这是近年来公司坚持走精品之路取得的成效。2003年以来，G鞍钢冷轧厂在1号和3号镀锌线建成后，确定了打造高档镀锌精品的目标，立足自主创新，集中优势力量，进行新产品开发和产品质量攻关，使家电用、建筑用镀锌板的档次和质量不断提升，并开发出FB表面镀锌板、深冲级镀锌板等精品。目前，G鞍钢镀锌产品已广泛应用在国内知名家电产品和重点建筑工程上。在国际市场上也已经成为公司一个新崛起的出口创汇品种，出口量逐年上升。

　　业绩飙升的哄抢品种

　　G鞍钢背靠亚洲开采规模最大的鞍山铁矿，具备炙手可热的"注入矿山"题材，公司借股改收购了集团公司的优质资产，并实现了集团的整体上市，大大提升了公司的盈利能力，而鞍钢集团可能把最后的矿山资产注入，实现完全的整体上市G鞍钢已宣布今年中期每股利润0.51元，公司预测全年每股利润不低于1.03元，由于G鞍钢H股价格远高于A股，于是QFII采取稳赚的手法，大举买入G鞍钢，G鞍钢前五大流通股东全是QFII，前十大流通股东有5家是QFII，未来可望演绎中线上扬的走势。

　　价格倒挂 稳健盈利

　　从二级市场走势分析，该股曾长期以来走出了波段较大的上升通道，但随着大盘的波动，该股也出现了大幅震荡调整行情，但总体走势仍处于较强的波段之中，尤其是近期调整结束迹象明显，行情正在面临新一轮的爆发格局。目前该股的H股价格远高于A股。更重要的是该股前十大流通股东均为QFII等机构投资者，这在两市中绝无仅有，而国际资金的疯狂抢筹凸现了其巨大的投资价值。看来拥有巨大矿产资源的该股将迎来股价爆发的最佳契机，其加速拉升的主升浪行情将一触即发，可积极关注。


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