主题：基金称国企改革将接棒“漂亮50” 最看好新能源汽车


2017-07-31 07:55:42 投资者报 

　　随着A股被纳入MSCI的逐步深入，市场在投资风格、以及投资者结构等方面都将与国际接轨
　　《投资者报》高方方/文
　　沪指近日延续了继续震荡整理的态势，上周累计上扬0.47%，周K线今年以来首度收出“六连阳”。而一直不太受关注的创业板，27日走势像“开了挂”表现十分抢眼，收盘暴涨3.62%。有机构认为，一直制约创业板并购重组的政策，不排除在“十九大”前后有所变化，这或许就是大涨的原因。
　　此外，该机构还表示，从近期的盘面看，市场热点已在转换，国企改革已接过“漂亮50”的接力棒，成为“承上启下”，引领未来市场盘升的新领头羊，它也将是下半年A股市场最大的新标杆。在操作上，淡指数、重个股，紧盯新风口。
　　对于三季度走势，长安基金表示，三季度，权益市场难以出现趋势性机会，仍然以震荡为主，个股走势将继续分化，业绩稳定、盈利与估值具有较好匹配度的个股将继续获得资金关注。
　　信诚基金(博客,微博)认为，流动性水平和监管环境都会保持相对稳定，整体市场下行动力不会特别强，但由于没有增量资金的进入，很难形成大级别行情。
　　南方基金表示，在经济短期仍有压力的情况下，市场分化行情仍将持续，但市场风格将更加均衡，“一九行情”可能向“三七行情”扩散，中市值绩优股有望在下半年表现优异，看好消费类蓝筹股。
　　看好白马股及消费类蓝筹股
　　从中长期看，A股加入MSCI也对市场产生积极影响。长安基金量化投资部总经理林忠晶指出，海外机构则更关注公司基本面，偏爱价值投资并长期持股，此次纳入MSCI的222只股票多为权重蓝筹，因此，目前A股市场关注基本面研究、偏爱白马蓝筹、向价值投资倾斜的风格或将延续。随着被纳入MSCI的逐步深入，A股市场在投资风格、投资者结构等方面也将更与国际接轨。从中长期看，资本市场对外开放是大势所趋，这将逐步改变A股游戏规则，价值投资时代真正到来了。对于后市投资机会，主要看好食品饮料、汽车、家电、银行、医药和TMT中的白马成长股。
　　南方基金经理骆帅判断，在中小股票短期的技术性反弹后，价值蓝筹将继续跑赢，但跑赢幅度将减小，并从大市值龙头股扩散至中等市值蓝筹股。从周期/非周期这个角度来说，由于本轮基建周期大概率将在三季度见顶，因此消费类蓝筹股仍是最优选择。
　　新能源不再是一个短期故事
　　今年，白马股实现了较大涨幅，甚至超过了公司本身今年的内生增长，也超过了应有的估值修复，大多数估值都在历史偏高的水平。信诚基金吴昊认为，市场可能会出现比较明显的震荡，但向下的动力不强，“十九大”可能会让一些偏乐观的预期发酵，带来一些行情机会，向上的概率稍微大。新能源汽车是最看好的一个方向。新能源汽车将不再是一个短期的故事，它可能在未来两三年会迎来商业化的突破，一旦突破之后就会迎来非常巨大的市场空



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