主题：上交所11月9日发布

[B]上交所：本周共对72起异常交易行为采取自律监管措施[/B]
上交所11月9日发布的沪市市场运行情况显示，本周，共对72起证券异常交易行为及时采取了自律监管措施，涉及拉升打压股票价格、涨跌停板大额申报等异常交易情形。共对9起上市公司重大事项进行核查，并向证监会上报1起涉嫌违法违规案件线索。

此外，本周，上交所公司监管部门共发送日常监管类函件8份，其中监管问询函2份，监管工作函6份；通过事中事后监管，要求上市公司披露补充、更正类公告16份。针对信息披露违规行为，采取纪律处分措施4单。同时，加大信息披露和股价异常的联动监管，针对公司披露敏感信息或股价发生明显异常的，提请启动内幕交易、异常交易核查10单。
[B]上交所：抓紧修订停复牌规则 ​​​​ 开展配套制度完善修订工作[/B]

上交所9日在新闻发布会上表示，11月6日，证监会发布《关于完善上市公司股票停复牌制度的指导意见》（以下简称《停复牌指导意见》），明确了停复牌的原则、理念以及基本要求。上交所将按照《停复牌指导意见》的要求，抓紧落实，尽快修订停复牌规则，培育形成以不停牌为原则、停牌为例外，短期停牌为原则、长期停牌为例外，间断性停牌为原则、连续性停牌为例外的长效机制。

上交所称，近几年，在证监会指导下，上交所已循序渐进开展停复牌制度建设和完善工作。2014年，已发布专项业务规则，并于2016年结合实践情况对其做出修订，减少停牌事由，压缩停牌时间，强化信息披露要求。在明确规范和导向下，上交所坚持从严执行和监管，沪市上市公司停复牌行为得到有效约束，市场早期关注的停牌早、停牌多、停牌长等现象已经得到根本性扭转。

今年下半年以来，股票交易市场出现一定调整，上交所在证监会统筹部署下，依法依规，及时做出相应监管安排。对于可以通过分阶段披露的事项，严格把关，防范了集中停牌可能对市场流动性造成的冲击，维护了市场稳定运行。最近一段时间，沪市停牌公司已减少到日均10家左右，占全部沪市公司家数约0.7%。这些停牌公司中，有些是因为重大资产重组事项比较复杂，耗时较多；另有一些是因为公司确实存在重大风险或者重大无先例事项，情况比较复杂，为切实维护公司和投资者利益，给予了公司一定停牌时间。我们也将督促相关各方，加快重大事项推进，积极化解风险，及早恢复股票正常交易。

现阶段，沪市上市公司停复牌监管取得一定成效，停复牌实践问题一定程度上得到化解，这有赖于制度的不断夯实和扎实推进，也得益于市场各方共识的逐渐形成。近几年来，监管机构持续对内幕交易、概念炒作、忽悠式重组等乱象依法全面从严监管，市场秩序已经明显得以改善。同时，通过制度约束和引导，沪市上市公司停复牌业务办理日趋审慎，保密意识不断增强，以分阶段信息披露代替停牌理念逐渐形成，投资者交易权利维护得到应有重视。在这个过程中，市场参与主体尤其是上市公司对停复牌的认识趋于一致，少停、短停、临停成为普遍共识。这些转变，为停复牌卸载额外附加功能，回归制度本源奠定了现实基础，提供了有利保障。

目前，沪市上市公司筹划重大事项，已主动通过及时的信息披露和全面的风险提示代替停牌。从实践情况来看，市场运行总体表现平稳，没有出现股价急涨急跌情况，公司筹划事项也能够平稳推进。今年以来，沪市已有29家公司在不停牌的情况下，通过分阶段披露，筹划并推进重组事项。从二级市场股票交易看， 29家公司披露筹划重组公告后3个交易日，剔除大盘涨跌影响平均涨幅约2.82%。其中，有11家公司已披露重组方案，其后3个交易日剔除大盘涨跌影响，平均涨幅约2.77%。从公司推进事项进程看，29家公司中，仅有3家因后续出现各种变化终止重组事项，绝大多数公司正常推进。这些情况表明，上市公司在不停牌少停牌的情况下，能够按照分阶段披露原则推进重大事项，也能够保障市场平稳运行，维护市场必要的流动性，维护投资者正当的交易权利。

上交所称，《停复牌指导意见》总结了近年来我国资本市场停复牌监管实践，立足分阶段信息披露，形成了清晰、明确的停复牌原则、理念，是今后一段时间作为指导停复牌工作的准绳。在具体安排上，《停复牌指导意见》明确要求减少停牌事由、压缩股票停牌期限、严格停复牌程序、强化信息披露义务，并建立股票停牌时间与成份股指数剔除挂钩机制和停牌信息公示制度。上交所将按照这些要求，抓紧修订完善停复牌规则，将工作落到实处。

目前，上交所已经按照《停复牌指导意见》要求，开展配套制度完善修订工作，将尽快对外公开征求意见。在规则修订中，主要思路是要区分上市公司重大事项的类型和影响大小，严格贯彻分阶段披露原则。对于常规事项，上市公司应当直接披露；对于影响重大、确有必要停牌的，压缩停牌时间，避免长期停牌。同时，强化停复牌责任，要求上市公司董事长、董事会严格履行程序，审慎决策，公司控股股东以及重大事项相关参与方积极配合，做好停复牌和信息披露工作。对于滥用停牌、拖延复牌的情况，将从严监管、严肃追责。
[B]上交所：全面加快对外开放步伐 稳步推进交易所国际化发展[/B]

11月8日，上海证券交易所成功举办第八届国际投资者走进上交所活动。

上交所总经理蒋锋出席本次活动并致辞，中国证监会国际部主任申兵、全国社保基金理事会养老金管理部主任武建力发表主题演讲，中国证监会国机构部主任沙雁出席活动，来自贝莱德、先锋领航、富达国际、挪威央行、联博基金、施罗德、摩根士丹利、瑞银、汇丰银行（中国）、中金、中信证券、海通证券、中银国际等在内的近70家境内外大型机构近200位投资与交易业务负责人参会。

蒋锋在致辞中表示，国际投资者进入A股对于中国资本市场走向成熟、上交所迈向世界一流交易所而言，显得尤为重要。上交所一贯注重服务国际投资者，近年来通过多种形式、多个渠道，让越来越多的国际投资者加深对上交所乃至整个中国资本市场的认识。在中国全面开放的新格局中，上交所将继续按照中国证监会的统一部署，秉承“宜早不宜迟、宜快不宜慢”的原则，全面加快对外开放步伐，稳步推进交易所国际化发展，不断拓展对外开放的广度和深度，持续推进跨境资本市场的互联互通机制，与“一带一路”沿线资本市场开展务实合作，不断探索深化与境外交易所的交流合作机制。

本次大会设三个主题演讲。申兵通过现场视频连线，发表了题为“扩大资本市场双向开放，服务经济高质量发展”主题演讲。他表示，资本市场的双向开放可体现在以下四个领域：一是体现在资本市场基础制度的完善以及跨境投资渠道的拓展及优化上，二是体现在国际化期货品种的不断丰富上，三是体现在市场准入不断放宽、金融业双向开放的有序推进上，四是体现在境内外交易所合作方面上。接下来，中国证监会将围绕落实政策、完善制度、监管合作三个方面内容，为资本市场的健康良性发展保驾护航。


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上交所：股份协议转让业务照常办理 http://www.jrdao.com/topic-585127.html

上交所：开展停牌复配套制度完善工作 http://www.jrdao.com/topic-585124.html