主题：工商银行取消“全额罚息”的“舍”与“得”


　　2009年2月22日工商银行对其信用卡系统升级，取消了牡丹国际卡“部分还款全额罚息”(下面简称“全额罚息”)规则，实行国内人民币信用卡与牡丹国际卡计息方式统一的“部分还款部分罚息”(下面简称“部分罚息”)规则，就此拉开了信用卡从跑马圈地进入精耕细作后新一轮市场竞争的序幕。







　　工商银行为什么要取消“全额罚息”？

　　无论是从循环信用利息市场的吸引力、打造核心竞争力、持卡人对利息的认知，还是从工商银行信用卡的本身实力上看，工商银行都有足够的理由取消“全额罚息”。循环信用利息足以吸引工商银行采取取消“全额罚息” 的这种类似价格战的方式来进行争夺：循环信用利息收入占总收入的40～50%，而且根据大正市场研究表明，信用卡循环利息收入更是从2006年底的8亿增长到2008年的80～100亿；工商银行欲打造其信息技术不可复制的核心竞争力也势必将其信用卡业务中的两套不同计息系统进行整合，从发卡的数量结构上讲，将“全额罚息”调整为“部分罚息”在技术实现方面难度要小一些；采用“部分罚息”的计息方式更适合国内持卡人对利息的认识，在工行取消“全额罚息”后，甚至有近八成的持卡人要求取消“全额罚息”；来自工商银行数据显示，截至到2008年底工商银行的信用卡发卡量达到3900万张，全年的消费累积金额达到2550亿，发卡量与累积消费金额实现国内行业第一，从工商银行的信用卡行业的实力来看，也足以充当信用卡行业的变局者。

　　工商银行为什么要在此时取消“全额罚息”？

　　工商银行之所以会在此时取消“全额罚息”可能出于技术实现、信用卡行业周期以及信用卡的使用寿命等方面来考虑。首先从技术实现的角度来看，工商银行先后推出的前三代信息系统尤其是从2000年后完成的“数据大集中”、 “北京与上海双数据处理中心”以及自行开发与升级的第三代银行信息系统为实现取消“全额罚息”的计息方式提供了基础，针对早就存在的采用不同计息方式的信用卡系统，在近期内实现计息方式统一也是水到渠成；其次，目前信用卡已经进入精耕细作时期，工商银行可以通过自身的信息技术优势推出符合国情且能帮助持卡人减少用卡成本的罚息系统，在市场上率先提出“计息差异”的主张，赢得市场竞争的先机；最后从单张信用的有效期来看，一般普通的信用卡的有效期为3年，这也意味着在经历06、07年发卡高峰期的约5300万张信用卡将在最近1到2年到期，工商银行此时通过推出取消“全额罚息”，不仅可以培养工商银行持卡人的忠诚度，同时也将起到刺激其它银行持卡人在现有信用卡到期后转用工商银行信用卡的一石二鸟的功效。

　　取消“全额罚息”将对工商银行产生什么样的影响？

　　取消“全额罚息”后工商银行将名利双收。近期来看，取消“全额罚息”的国际卡占工商银行的信用卡总发卡量不到10%,因此对其信用卡的利息收入影响不大；从长期来看，工商银行的信用卡市场潜力巨大：大正市场研究公司的研究表明在工商取消“全额罚息”后有近四分之一的持卡人表示会多使用工商银行信用卡或者是考虑去申请一张工商银行信用卡；从品牌上讲，相对于其它银行信用卡品牌认知来源于银行品牌的“给予”而言，工商银行已经通过其信用卡取消“全额罚息”事件来“反哺”其母品牌，彰显工商银行“您身边的银行，可信赖的银行”的品牌诉求。


取消“全额罚息”后，认为此举提高了对以下工商银行属性认识的持卡人的比例


其他发卡银行有何回应？

其他银行尚无跟进

按照常规的银行竞争思路而言，当工商银行推出取消“全额罚息”规则后，其他商业银行将会迅速跟进，积极的摆脱因为动作的迟缓造成更加被动的局面。事实上工商银行取消“全额罚息”已经有月余，至今尚无其它银行跟进。究其原因如下：

信用卡业务盈利困难

来自大正市场研究公司研究显示，尽管目前国内的持卡人对循环利息使用比例只有11.8％，但是信用卡循环利息收入占银行信用卡总收入比重也高达40～50％。当前信用卡业务实现盈利是如此之难，以至于在已经突破了经验盈利发卡量500万的工商银行、招商银行、建设银行、中国银行、交通银行等10家银行中也仅仅只有招商银行、中信银行、广东发展银行三家实现了盈利。在考虑是否跟进工商银行的取消“全额罚息”与业务盈利联系的问题上会从以下两个方面进行考虑：一方面如果跟进工商银行的取消“全额罚息”，现有占收入比重最大的循环利息将会减少；如果不跟进取消“全额罚息”的话，从长期上看，在没有持续的优惠激励下特别是为银行提供循环利息收入的持卡人将会因为利息支出过高而流失，而长期举办优惠活动又会加大银行信用卡业务的支出。总之，无论是跟进或是不跟进工商银行的取消“全额罚息”，都使得其它银行在信用卡业务实现盈利更加困难。


循环信用使用者比例


技术短期内跟进困难

相对于工商银行自主开发的信用卡业务信息系统而言，国内大多数银行信用卡业务都是引进国外的计息方式设定为“全额罚息”的系统，从工商银行早就已经存在两套信用卡计息系统到如今才实现计息系统的整合而言，工商银行也是花费相当长的时间进行调试与整合，因此其它银行想在短期内将信用卡计息系统从“部分还款全额罚息”调整为“部分还款部分罚息”也将是相当困难的事情。

其他银行替代应对策略

虽然当前还没有银行随即跟进工商银行的取消“全额罚息”，但是其他银行做出了相对应的措施来减少持卡人的利息支出。

针对于循环信用使用者而言，其他银行加大了促销活动尤其是分期付款活动的力度，甚至招商银行、民生银行、浦东发展银行、中信银行、兴业银行等推出了“还利于民”的分期付款0手续费的促销方式来减少其循环利息的支出。

针对于纯交易型持卡人，建设银行、招商银行、北京银行、民生银行四家银行稍微松动了“全额罚息”的规则，推出“10元以内零头未还，视为还清，不进行全额罚息，未还部分计入下期还款金额”的举措，来降低纯交易型持卡人因意外的“全额罚息”而导致的持卡人的流失的概率。

相对于建设银行、招商银行、北京银行、民生银行忽略掉零头的做法不同的是华夏银行，华夏银行通过推出“信用卡溢缴款取款免收手续费，消费预先刷溢缴款”的措施来激励持卡人往信用卡中多预存一些来避免疏忽而造成不必要的“全额罚息”。

取消“全额罚息”后信用卡市场路在何方？

工商银行取消“全额罚息”从长期来看拉开了在循环利息上与其它银行的距离，也将加快其它银行信用卡差异化的脚步。

提高信用卡收入不仅需要鼓励持卡人多刷卡消费，同时还需要引导持卡人对循环信用的使用，但是在引导持卡人对循环信用的使用的时候，其它银行在计息方式上的弱势就凸现出来。尽管短期内其它银行可以通过促销活动来拉动循环信用使用者的消费，但是长期而言如果不加紧服务差异化或弥补利息上的劣势的话，仅仅依靠无休止的促销活动也未必能挽回持卡人的流失，双重加重其它银行的盈利负担。

价格从来都不是市场上唯一制胜的因素。虽然在短期内弥补利息上的劣势是不太现实的，其它银行可以通过更聚焦于某些细分市场、提升信用卡的服务品质、推出更人性化的产品功能设计将信用卡的差异化落到实处，来弥补当前在利息上的劣势。在新一轮的信用卡竞争中，时间是如此的紧迫，如何更有效且快速的推进差异化也将是其他银行面临的巨大的挑战。




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