主题：中小银行资本充足率下限将提至12%

　银行信贷总量和结构或将面临调整

　　尽管监管层未直接重启信贷额度控制手段为银行信贷增长减速，但资本充足率监管新规却将起到勒紧银行信贷缰绳的作用。证券时报记者8月4日获悉，监管部门日前已经口头要求中小银行资本充足率必须达到12% 。业内人士据此分析，银行将在信贷总量和结构上做出针对性的调整。

　　资本充足率令银行承压

　　银监会日前下发了《关于对实施新资本协议相关指引征求意见》八条指引，再次明确资本充足率新规。实际上，国内不同银行面临的资本充足率标准已经大大提高。多位城商行人士昨日对记者表示，监管部门已口头要求中小银行资本充足率必须达到12%。

　　“监管部门在今年上半年召集中小银行召开的一次会议上口头提到，中小银行资本充足率应达到12%。”南方某城商行董事会办公室人士告诉记者。西部一家城商行也证实，监管部门近期口头要求中小银行资本充足率达到12%。据介绍， 由于监管部门尚未就此下发正式文件，10%仍是目前银行资本充足率的监管底线。

　　银行人士表示，资本充足率提高到12%将对大部分银行构成实质性压力：由于上半年突击放贷，大部分银行资本充足率可能已下滑至12%以下，部分银行甚至接近10%。

　　公开资料显示，招行（600036）一季度末资本充足率为10.95%，而深发展（000001）和浦发银行（600000）一季度末资本充足率均低于10%。

　　银行惜贷现象将加剧

　　“一般性贷款增长较快的银行，资本充足率会下滑很快。”深圳某股份制银行公司业务部人士称。而招商银行(18.66,-0.39,-2.05%)一负责人则表示“如果现在要求资本充足率达到12%，意味着我们基本上不能放贷了。”

　　中国银行战略发展部人士昨日对记者分析指出，银监会发出的八项指引明确传递出一个信号：国内银行体系会坚持稳健的资本监管体系，防止资本充足率过度下降。该人士认为，为适应新规定，银行必要的工作是调整信贷。据了解，调整会在信贷总量和结构两方面同时进行。而数量调整将会成为首要手段。在数量进行调整之后，银行还将对贷款结构进行调整。“引导银行调整贷款是新规的作用之一。”该人士认为，这意味着银行贷款将优先满足重点客户、部分次优客户获取贷款的难度将再次加大，这对中小企业的贷款或将产生重要影响。

　　资本金告急 中小银行融资胃口大

　　商业银行资本充足率新规收紧缰绳，部分中小银行通过融资补充资本金的需求将变得紧迫。

　　“上半年大量放贷，的确使得银行资本充足率出现了一定程度的下降，加上新的资本金又没有及时补充进来，因此银行尤其是中小银行的融资需求在增大。”中国银行一位研究人员昨日对证券时报记者表示。

　　资本充足率对银行来说不仅仅是一个监管红线的问题。据银行业人士介绍 ，在一些市场准入方面，比如申请新业务、开设分支机构，资本充足率是否达标是重要的参考指标之一。无论是从风险监管还是业务发展的角度，银行提高资本充足率都很有必要。

　　为提高资本充足率，银行今年开始不断谋求发债和股本融资。据记者粗略统计，今年以来，已经共有13家商业银行累计发行了超过2157亿元次级债券或混合资本债券、金融债，用以补充附属资本。

　　但现在，银行发债这一简单易行的输血管道却可能受到限制。有消息称，银监会已下发相关文件，研究拟将银行交叉持有的其他银行次级债从附属资本中扣除。

　　兴业银行一位管理人员介绍说，“监管层目前倾向于鼓励银行补充核心资本，不鼓励通过发债补充附属资本。”据称，最近监管部门审核银行发债申请的速度已经明显放慢。

　　在股市进行融资或许成为另一条更重要的输血管道。据了解，目前明确提出股本融资计划的有民生银行（600016）、浦发银行（600000）以及深发展（000001）。其中，民生银行选择在香港发行不超过38.18亿股H股；深发展则是向平安人寿定向增发不少于3.7亿股但不超过5.85亿股A股，募集不超过106.83亿元的资金。

　　但这可能只是银行重启股市融资的开始。多位接受记者采访的银行业人士称，若其他融资渠道困难，不排除银行会陆续选择在股市融资。




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