主题：资金啊，尚总喊你回家算账了

【昨日策略回顾】

参考仓位：50%-60%

对应策略：在整个上周的策略中，我们一直在等待市场触及概率下限而带来的增持机会，然而上周市场并没有给我们这样的机会，全周呈现逐级下探的走势，而本周情况开始发生变化，从周一市场的表现分析，本周以博尔指数为代表的指数将有机会触及多空概率下限、从而带来自上周减持之后的第一次增持机会。在目前市场状态下，我们要对未来市场趋势有一个清醒理智的认识，即便存在增持机会也一定要控制好仓位比重，并在数据提示的减持位置实施减持，简言之，在目前市场状态下，满仓、重仓都不可取，在寻找盈利机会的同时，一定不要忘记市场也存在风险。



【今日分析要点】

市场特征：

1、 博尔指数（820001）：今日博尔指数呈现震荡走势，其中主导动能继昨日之后再次出现空头资金回补迹象，如资金大幅做空的情况可以缓解，那么短期而言博尔只是将暂时摆脱回落走势，而步入震荡格局，但由于博尔多空概率数据在本周出现整体下移，做多资金明显衰减，因此即便是停止了回落，也并不能说明博尔指数此次震荡调整结束，因此仍需谨慎。从目前博尔系统的数据分析，此次博尔指数有可能09年4月-09年6月的走势，在这种格局下，博尔多空概率数据的参考价值将更为重要。



2、 博尔方向指数（820002）：今日博尔方向指数走势与博尔指数趋同，均呈现震荡走势，同时主导动能显示资金出现回补，这种走势我们在昨日的分析中已经有所提及，昨日方向指数显露出一些积极信号，对于单纯的走势无需过多分析。值得我们分析是博尔方向指数走势背后的意义，因为博尔方向指数代表了沪深权重股的趋势变化，而这些权重股通常是市场大资金驻扎之地，该指数出现较大回落、同时伴随资金的做空，说明场内部分资金在市场目前位置及环境下，有阶段性看淡倾向，这虽然不至引发市场短期的大幅下挫，但却足矣暂时结束市场前期持续上行的趋势格局。短期而言，市场仍将维持目前这种震荡走势，与博尔指数一样，在震荡的过程中，博尔多空概率数据将变得更加重要，同时基于博尔方向指数的特征，如看好该指数，则可以酌情参与权重股投资或ETF品种的操作。



3、 个股方面：今日个股走势表现出两个重要特征。其一、在指数连续多日回落之后，今日多数个股出现上涨，但上涨幅度不大，这说明目前场内的主导资金尚无作为，而仅是前期部分做空资金的回补行为导致，这一点从几个系统指数的主导动能数据可以发现，因此提示我们满仓仍不可取；其二、今日涨幅排名前列个股中，部分个股是前期呈现明显调整走势，之后再次上涨，如002162、002151、002229、600452、000629、600317等等，这种走势与我们此前对个股的分析基本吻合，那就是在市场做多热情彻底被激活之后，即便指数出现震荡，但个股会活跃，观察近期市场回落的过程中，每日个股行情不断，而一旦指数出现止跌，这些个股将出现拉升走势。在接下来的一端时间，甚至可以扩大到在09年年内，这种特征都将延续，而将成为我们投资的重点。抓这样的个股机会很简单，把触及做多概率和主导动能出现红色或者蓝色的条件，输入博尔证券量化交易系统的选股平台，系统就会把符合条件的个股给大家罗列出来。大家上去看一看，如果是自己手中所持个股，那么可以在这个位置继续持有，或者在这里加仓。其实抢反弹是目前市场最好的操作策略，当前个股的活跃程度正不断提高，利用博尔证券量化交易系统去抓这样的机会也相对容易些。



4、 行业方面：今日有两类行业相对活跃，其一是前期并不引人注目的相对冷门行业，诸如包装印刷；其二是前期一直活跃的强势行业，如煤炭开采、房地产等。对于前者，也就是前期的冷门行业，我们在操作中重点关注其主导动能和多空概率数据，而对于后者，我们可以给予更多的关注，而重点关注的则是博尔行业估值空间数据。对于博尔老用户都很清楚，去年下半年开始，煤炭开采行业是沪深两市全部行业中估值空间最大的行业（排名第一），而当时估值空间较大的行业几乎无一例外地成为了2009年中国证券市场的热门强势行业。在经过了大半年的上涨之后，目前煤炭开采行业已经从原来的“价值区域”上升到了目前的“合理区域”，但虽是合理区域，其目前的估值空间在可比数据中仍然是排名第三位，其中第一位是银行，第二位是证券。由此数据对比，我们可以做出这样的判断，即：对于估值空间排名靠前的行业，在今年下半年仍要给予重点关注，其中银行业作为重点。



【制定策略】

参考仓位：50%-60%

对应策略：首先，今日幅度较小的震荡反弹是此前可以预期到的，但是从操作的角度而言，如果我们不去讨论个股行业、而单纯从指数趋势分析，今日市场并不构成增持契机，毕竟此刻我们的参考仓位仍维持在50%-60%之间，如贸然增持，必然会增加本金风险，因此除非遇到反弹概率更高的增持时机，否则继续保持目前仓位，暂观望。

（声明：上述文中观点均来自博尔证券量化交易系统程序数据的提示，旨在演示数据分析，并不构成投任形式的投资操作建议，据此操作风险自负）


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资金啊，尚总喊你回家算账了