主题：兖州煤业巨资澳洲买矿背后


189.51亿元，兖州煤业，澳大利亚，收购……这些原本并不相干的词汇，近几天成为人们关注的焦点。兖州煤业巨资收购了澳大利亚菲利克斯公司！在采访中记者了解到，实施收购的是兖矿集团控股公司山东兖州煤业股份有限公司（以下简称兖州煤业），具体操作的是兖州煤业全资子公司兖州煤业澳大利亚公司。



作为一起震惊世界的并购案的相关方，雨中的兖矿集团依然平静。

A.190亿人民币的喜与忧

“为了这次收购，我们做了比较充分的准备。”8月15日，兖州煤业一名不愿透露姓名的董事在接受记者采访时说，8月13日，兖州煤业召开第四届董事会第八次会议，审议通过了《关于收购澳大利亚菲利克斯公司（Felix R esources Lim ited）100%股权的议案》，“公司8月13日和菲利克斯公司签署了《安排执行协议》，以16.95澳元/股（约合人民币96.38元/股）的现金对价收购菲利克斯公司100%股权，总收购价格约为33.33亿澳元（折合人民币约为189.51亿元）。”
这名董事还告诉记者，目前这次收购“走到现阶段只能说是阶段性成功，因为更艰难的工作还在后面，也有收购失败的风险。除了澳大利亚国内有人把本次收购政治化之外，按照澳大利亚公司法的规定，本交易需要获得他们公司参加表决的多数股东（持股价值的75%以上且股东人数的50%以上）赞成方能实施。”他还说，本次收购的完成需要经过澳大利亚法院批准，澳大利亚法院在第一次法庭听证日批准向菲利克斯公司股东发出股东大会通知，通常需要28天的通知期。法院将在第二次法庭听证日批准安排方案，在此之前需要菲利克斯公司股东在股东大会上批准本安排方案。
法院同意后，收购仍然还需要等待澳大利亚外国投资审查委员会、澳大利亚联邦财政部长的批准。如澳大利亚外国投资审查委员会同意本次交易，将向澳大利亚联邦财政部长提出建议。本次交易尚需获得澳大利亚联邦财政部长作出的无异议通知，或在一定期限内未获澳大利亚联邦财政部长针对本次交易作出的禁令方能实施。“根据澳大利亚最新的公司法，本次交易需要从澳大利亚证券投资委员会处获得对安排方案的无异议函，在必要时可能还需要获得其他同意/豁免。因为菲利克斯公司在澳交所上市，在必要时本次交易可能还需要从澳交所处获得同意/豁免。”
“如果本次收购失败，我们约定了分手费。”这名董事说，“双方如果有一方违约需要向对方支付3330万澳元分手费。”
B.从小试牛刀到震惊世界

8月15日下午，邹城市兖矿居民区，68岁的退休工人孙守田，正牵着一条小狗悠闲地走在小区的林荫道上。
孙守田告诉记者，其实，对于兖州煤业澳洲买矿的计划，早在5年前就已经有过一个详细的计划，如今，只能算是5年谋划终得硕果而已。
2004年10月，曾经收购澳洲南田煤矿的经历，早已不再是什么内幕，几乎所有兖矿人都可以详细地叙述当年的那场收购事件。
据孙守田讲，那次收购的南田煤矿，主产硬焦煤和半软焦煤，有效可采储量4100万吨左右，尽管采储量不是很大，但属于国际煤炭市场紧缺的煤种，并且煤层厚，一般能达到20—30米，而较之国内一般只有八九米厚的矿井，非常适合兖矿集团利用自己的专利——综采放顶煤技术进行开采。“其实，多年来，兖矿集团与澳洲方面一直存在着联系，并且在和澳联邦科学院合作的基础上还申请了综采技术专利。”孙守田告诉记者，早在1999年，时任兖矿集团总裁赵经彻就一直想在澳大利亚收购煤矿，当时，澳大利亚整个煤炭行业亏损，在当地收购一家像济宁三号井那样的煤矿只要5亿多元，而相比之下集团方面曾收购的济宁三号井用了20多亿元，但由于国内审批程序没能通过，兖矿集团未能如愿。“如果当时国内政策能支持一下，让企业做主，兖矿集团在澳大利亚早就能拥有三千万吨产量了。”孙守田说，直到2003年5月，耿加怀在出任兖矿集团董事会主席后，明显加快了布局海外的步伐。
机会出现在2003年12月，澳洲南田煤矿由于事故而进入破产管理程序，也终于让兖矿集团多年的梦想得以实现。“当时，得到消息后，所有的兖矿人都很高兴，不到2亿元拿下南田煤矿是非常合算的，同时，集团还陆续注入15亿元的资金用于南田的开发。”采访中，记者还从兖矿集团方面了解到，在当时的国内，开井费用非常高，一个小型煤井也需要15亿元左右，而收购南田煤矿后，便可大规模开采。因为根据当年南田煤矿在发生事故前的统计数据，其每年的产量约200万吨，收购重新投产后，产量可达300万吨左右。“在那个时期，集团收购澳洲南田煤矿，一方面扩大了储备资源，另一方面也避开了国家的税收限制，提高了公司在国际市场上的竞争力，这也是集团之所以全力拿下南田的另一个重要原因。”8月15日下午，记者几经周折找到了兖矿集团一名姓李的管理层人员，他回忆说，2003年，在当时全国的12家煤炭上市公司中，兖州煤业的煤炭可采储量高达33亿吨，居于首位，资源优势极为明显。但是，兖州煤业煤炭年产量高达4000万吨，因此，其矿源的服务年限却低于其他煤矿。
就当时的情况看，无论是为延长服务年限以避免无矿可采的尴尬局面，还是从提高煤炭年产量而言，占有煤炭资源、开发新的煤矿将是兖州煤业顺理成章的选择，而那一次兖州煤业首次海外收购澳洲煤矿，标志着兖州煤业的国际化战略正式启动，在经历了小试牛刀之后，也为当下这次巨额收购澳矿打下了良好的基础。
作为一起震惊世界的并购案的相关方，雨中的兖矿集团依然平静。
C.为什么要去澳洲买矿

“去澳大利亚买矿，全集团上下已经达成了一致共识。”在采访中兖矿集团多名管理人员告诉记者。一名李姓办公室工作人员告诉记者，根据公司未来的发展规划，由于煤炭深加工产业拥有较大的市场空间和相对煤炭产品而言更高的附加值，具备较好的投资收益，将是公司进行产业结构优化、未来重点发展的领域之一。在这种情况下，保障优质、稳定的炼焦煤及适用于深加工的煤炭产品的供给对公司而言至关重要，收购澳大利亚菲利克斯公司将有助于达到上述目的，促进公司的产业结构优化调整。
在采访中记者了解到兖州煤业这次收购有四点直接原因：首先，澳大利亚拥有丰富的煤炭资源，是世界上重要的煤炭资源国、生产国和最大的煤炭出口国，其煤炭资源丰富，资源质量高，地理位置优越，在世界煤炭市场上具有举足轻重的地位。
其次，澳大利亚拥有稳定的政治环境，是亚太地区乃至世界范围内兼具发展潜力和稳定环境的理想投资目的地。
第三，澳大利亚具有良好的商业环境，其投资政策较为开放。在煤炭资源的勘探、开发和生产方面具备比较完善和透明的监管体制，政府对于煤炭运输和服务条件的监管体系也比较完善。
第四，澳交所作为亚太地区排名前列的交易所，有着较为成熟的运营经验，健全、完善的法律法规以及透明、规范的监管体系。“本次收购的根本目的是着眼于长期可持续发展，获得更多的优质资源，进一步拓展并完善公司的国际业务平台，确立并巩固本公司国际化、现代化大型煤炭企业的地位。”兖矿宣传部一负责人告诉记者，集团之所以将目标直指国外大型煤矿，其实就是受金融危机的影响，因为对兖矿来讲，此时收购国外资源正是一个绝佳的时机。
近年来随着中国改革发展步伐的加快，中国的大企业，体制、机制都发生了深刻的变化，已经成为具有较强实力的市场竞争主体，实施走出去战略已经成为中国各大有能力企业进一步加快发展的重要途径，加之当前国际金融危机的大背景下，中国有能力的大企业资金雄厚，政策扶持、政府鼓励的优势渐渐显露。“出海捕鱼”也到了最佳时机，中国大型企业向跨国大公司开始华丽转身。
8月15日傍晚，邹城霓虹闪烁，即使是初来此处的外地人也都知道，邹城是兖矿集团的所在地，处处可以感知兖矿财大气粗的存在，城中以铁路为界，兖矿集团占据了邹城的半壁江山。用当地坊间的说法，抛开兖矿高层“决策得力，眼光超前”的说法不论，兖矿集团此次之所以能够吞下澳矿这块大肉，其本身的“财大气粗”应该是制胜的关键。



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